小微企業民間融資問題研究

黃新愛

（保險職業學院 湖南長沙 410004）

小微企業民間融資問題研究

黃新愛

（保險職業學院 湖南長沙 410004）

當前，在經濟運行情況低迷、銀行信貸資金局部供給短缺的情況下，民間融資已經成為小微企業的重要融資途徑之一。本文通過剖析民間融資的成因，探討如何正確引導和規范民間融資行為，為小微企業提供健康、安全的融資渠道。

小微企業 民間融資 措施 建議

一、小微企業民間融資成因分析

1.銀行方面的原因

雖然近幾年各大銀行都相繼出臺扶持小微企業的信貸政策，無論是從信貸產品多元化，還是審批流程的簡便化方面都做出政策傾斜，開辟綠色通道，但是，在“以業績論英雄，以風險論成敗”的經營管理理念下，銀行為了規避信貸風險，在貸款上更加偏向能夠提供有效擔保品的企業，同時由于小微企業相關信息不易在公開市場獲得，發放信用貸款將增加銀行風險，因此，部分小微企業選擇通過民間融資解決資金需求問題。

2.企業自身原因

一是小微企業財務管理水平低，財務制度不健全，財務狀況缺乏透明度，正是由于這種不透明性，導致小微企業隱瞞不利于自己的各種信息，這種普遍的不誠信問題，部分造成了銀行對小微企業的惜貸行為；二是小微企業經營管理者的素質不高，能力有限，管理模式多為所有權與經營權高度統一，從而引發監管不嚴、管理水平低等問題，同時由于部分經營者缺乏統籌與遠見，盲目進行多元化經營，造成自身經營主業不明，較難獲得銀行低成本融資。

3.投資渠道偏窄，是導致民間融資泛濫的直接推手。

民間融資的資金主要來源于個體私營業主經營積累及城鄉居民家庭收入的積蓄。在存款利率較低、股市低迷的情況下，部分城鄉居民沒有更好的投資渠道，會選擇民間融資以獲取更高的利息。特別是近年來城郊居民由于土地征遷獲得大量資金，這些資金在購買房屋、汽車及留足生活必須資金后，富于資金進行了民間融資，在一定程度上催生了民間融資市場，進一步抬升了民間融資成本。

二、規范民間融資的措施建議

1.加強監管

（1）法規、政策監管。建立健全地方性民間融資法規、政策。民間融資形式多種多樣，資金來去的處理方式較為靈活，但由于長期以來缺乏明確規范和引導民間融資的法律法規使其與非法集資、非法經營罪等行為的界定都非常模糊，長期處于社會融資領域的“灰色地帶”。政府部門應當針對民間借貸的特點調整相關政策，立足于既能有效防范風險又能最大限度地保護與激活民間借貸活力的思路制定相關法律、法規，賦予民間借貸行為主體及其行為應有的法律地位，并明確其應當承擔的權力義務使民間融資規范化、合法化。

（2）組織監管，明確組織管理機制。民間融資如果不采取有效監管極易出現高息借貸、非法融資、洗錢犯罪、沖擊資本市場等風險，因此必須加強對民間融資主體和行為的監管。當地政府是民間融資的管理組織者，負責組織、扶持和監管民間融資；金融監管部門應切實擔負起金融監管的職責，依照“誰審批設立，誰負責監管”的原則，與地方工商、稅務等部門密切配合，加強對民間融資機構的協助監管。

2.加強地方金融環境建設

（1）建立利率監管體系，打擊高利貸行為。

深入研究當地民間借貸的利率水平，規范和引導民間融資利率，防止民間借貸利率的大波動。特別要設定一個最高限額，防止由于市場因素造成的短期內利率急速上升，維護市場秩序。

（2）規范民間融資運營模式。

民間融資形式多種多樣，資金來去的處理方式靈活，比如民間借貸發生時存在口頭協議，有的雖然簽訂了合同但規定不夠詳細，漏洞較多，存在被人利用而導致合同無效的情況，一旦發生資金風險問題投資者權利益得不到保障，引發一系列問題，不利于金融市場健康發展，有損社會安定團結。政府在考慮各方利益主體的情況下建立公開的平臺使其走向規范化操作，比如制定完備的借貸手續，規范法律認可的合同文本，制定違約責任處理辦法和應急機制等待，讓民間融資行為受到監管并加大引導力度。這樣一方面可以降低投機行為，促使市場利率合理化；另一方面使得借貸主體雙方受到法律和社會監督、約束，降低風險。

3.提升企業自身造血能力。

自我完善和提高是小微企業永續發展的持久動力。

（1）小微企業要完善企業組織形式。

小微企業要淡化家族企業氛圍，培養企業文化，形成核心競爭力；要善內部管理機制，強化經營理念，提高管理水平，優化企業結構，突出主營業務，爭搶市場競爭力，同時要提高財務管理和財務決策水平，建立順暢的生產、銷售、稅收、投資的循環運轉，保持經營的穩定和盈利的穩定，形成一定的資金積累機制，增強自身造血功能和積累能力。

（2）小微企業要樹立良好的誠信觀念。

小微企業要充分認識到市場經濟就是信用經濟，只有講信用企業才會得以發展。特別是民營企業家，要把自身企業的信用當作無形資產來看待，當作吸引投資的軟環境來建設，改善自身信用條件，樹立誠信理念，切實杜絕各種惡意逃避銀行債務以及欠息行為的發生，逐步在社會上樹立起守信用、重履約的良好形象，獎勵良好的銀企信用合作關系。同時要努力為社會提供優質的產品和服務，樹立企業的社會形象，經濟交往以重視信用為先，以點滴的信用積累逐步擴大企業的市場影響，提升企業長期融資能力。

［1］陳永杰.小微企業在我國經濟中的地位與作用［J］.經濟研究參考.2013年32期

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［3］王輝 劉云峰. 小微企業偏向民間融資. 來源：中國經濟網. 2013年10月21日 13：10.

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黃新愛（1978—），女，漢族，籍貫 湖南邵東，碩士，講師，研究方向：保險、銀行和市場營銷。