商業銀行社會責任與核心競爭力關系實證研究

李靜波++劉固

摘 要：本文以我國商業銀行社會責任和核心競爭力為研究對象，建立了衡量社會責任和核心競爭力的指標體系，并以12家上市商業銀行為樣本實證檢驗了商業銀行社會責任與核心競爭力間的關系。實證結果表明：商業銀行履行社會責任會增加商業銀行核心競爭力。具體而言，對股東、存款人、貸款人、社區、政府履行社會責任對核心競爭力產生積極影響，而對員工履行社會責任對核心競爭力影響為負。最后本文針對實證結果提出了一系列的政策建議，以期能為我國商業銀行更好的承擔社會責任以提高核心競爭力提供理論支持。

關鍵詞：商業銀行；社會責任；核心競爭力

一、引言

近年來，類似三鹿毒奶粉、康菲漏油、萬科詐捐、富士康血工廠的丑聞事件層出不窮，不斷挑戰著公眾的底線，公眾要求企業履行社會責任的呼聲愈來愈高，企業社會責任日益成為各方關注的焦點問題。商業銀行作為社會經濟活動的參與者，其擁有社會最龐大的資產規模和最廣泛的分支機構，承擔社會信用中介、信用創造、支付中介、金融服務和調節經濟等多項職能，決定全社會金融資源的配置，對整個國民經濟的良好運行都起至關重要的作用。因此，商業銀行履行社會責任的意義要遠遠大于一般工商企業。

既2006年浦發銀行發布中國銀行業第一份《企業社會責任報告》 以來，其他商業銀行也相繼在各媒體上公布當年履行社會責任的情況。應當說到目前為止，我國銀行業已經開始注重履行社會責任，但是，責任的履行始終是需要要付出大量成本的。作為一個參與現代競爭的商業企業，銀行應當如何履行、在哪些方面履行、在多大程度上履行社會責任才能使銀行獲得長足的發展與利潤？基于對這些問題的思考，本文首先對相關文獻進行了回顧總結，并在此基礎上探討了商業銀行社會責任與核心競爭力間的關系，然后使用我國12家上市商業銀行為樣本進行實證檢驗，最后針對實證結果提出了一系列的政策建議。

二、研究設計

1.假設的提出

商業銀行對各利益相關者積極履行社會責任，從短期表面上看，會增加銀行的營業成本，使銀行利潤受損，但如果將履行社會責任當作銀行發展的一項長期投資來看，這些成本卻能給商業銀行帶來大量的收益。對股東履行社會責任能取得股東的信任；對客戶履行社會責任能得到客戶的認同；對員工履行社會責任能調動員工的積極性；對社區履行社會責任能改變銀行形象；對政府履行社會責任能獲取政府支持。在金融改革不斷深化的今天，銀行間的競爭已從過去單純依靠有形金融產品的競爭轉向到了“軟實力”的競爭，而商業銀行積極履行社會責任為銀行帶來的正是這種競爭中所必不可缺的“軟實力”。綜上所述，本文將做出如下假設H1：商業銀行綜合社會責任與核心競爭力正相關；H2：商業銀行對股東、存款人、貸款人、員工、社區、政府的社會責任與核心競爭力正相關。

2.樣本的選取和變量的定義

鑒于數據的可得性，本文選取了2009年-2012年在交易所上市的12家商業銀行（中國銀行、建設銀行、工商銀行、農業銀行、興業銀行、交通銀行、浦發銀行、民生銀行、招商銀行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行）作為研究樣本，樣本中所有的財務數據來自于CSMAR數據庫和新浪財經網，其余數據來自于上市商業銀行每年公布的企業社會責任報告和銀行家雜志每年公布的中國商業銀行競爭力評價報告。數據的處理與分析借助于ECCEL軟件、SPSS17.0軟件及Eviews8.0軟件。

（1）商業銀行核心競爭力變量

目前，學術界關于如何評價商業銀行核心競爭力還存在不同看法，學者們從各個角度構建出了不同的測評體系（如，焦瑾璞，2000；閏俊，2007；王軍，2011；楊智斌，2012）。通過對這些指標體系反復比較研究，本文認為到目前為止《銀行家》雜志提出的指標體系是最能反映中國商業銀行核心競爭力精髓，也是最權威的。《銀行家》雜志從商業銀行的發展戰略、公司治理、人力資源、產品服務、信息科技、流程銀行、風險控制等七個方面出發對商業銀行核心競爭力進行全方面測評。雜志社每一年都會通過問卷調查和實地調研等形式來獲得關于各商業銀行內部情況的資料，然后綜合采用層次分析法、模糊聚類分析法、專家打分法及灰色白化函數法來確定各指標分數和權重，最后得出綜合評分。因此本文采用《銀行家》雜志公布的商業銀行核心競爭力評分作為因變量（CC）進入模型。

（2）商業銀行社會責任變量

考慮到現實條件，本文選擇采用內容分析法，設計出了一套從股東、存款人、貸款人、社區、和政府六個層面來衡量商業銀行社會責任水平的指標體系。且依據可計量可操作的原則，本文在設計社會責任變量時，僅包涵那些可用貨幣計量的因素，而忽略了不可貨幣化的其他因素。

①具體社會責任衡量指標

股東關系衡量指標：權益凈利率（CSR_X1）=凈利潤/股東權益

存款人關系衡量指標：利息支付比率（CSR_X2）=利息支出/營業收入

貸款人關系衡量指標：最大十家客戶貸款比率（CSR_X3）=最大十家客戶貸款余額/總余額

員工關系衡量指標：應付職工薪酬比（CSR_X4）=應付職工薪酬/營業收入

社區關系衡量指標：公益事業投入比（CSR_X5）=公益捐贈額/營業收入

政府關系衡量指標：納稅比率（CSR_X6）=（所得稅+營業稅金及附加）/營業收入

②綜合社會責任衡量指標

為了便于研究商業銀行綜合社會責任對銀行核心競爭力的影響，本文將采用因子分析法確定各利益相關者的權重，并計算社會責任的綜合得分。因子分析法主要原理是應用旋轉因子剔除眾多存在線性關系的變量，僅保留較少幾個相互獨立的關鍵因子用以反映原始資料的大部分信息。一般來說，采用因子分析法需通過KMO檢驗和巴特利球形檢驗，根據Kaiser的觀點，KMO〉0.5且巴特利球形檢驗的顯著性概率（sig.值）〈0.05認為是較適合使用因子分析方法的。本文在對2009至2012年每一年的截面數據進行因子分析后發現，所有年份的數據均通過了適用性檢驗。據Hair et al.（1998）的研究，特征值大于等于1且累計方差貢獻率大于60%的變量才能成為關鍵因子。又發現，樣本數據每一年特征值﹥1的關鍵因子均為兩個，兩因子的累計方差貢獻率在70%以上。因子分析后，得到代表各銀行提取的關鍵因子與因子得分，每年各銀行因子得分乘以相關權重再相加即能得出樣本中各銀行綜合社會責任得分，計算公式如下：

（1） （2）

其中CSRi是第i個銀行的綜合社會責任得分，Si是第i個銀行提取因子得分，Wi是與因子Si相對應的方差貢獻率占所有因子方差貢獻率的百分比，Ei為第i個因子的方差貢獻率，k為提取的因子的個數。

③控制變量

在研究商業銀行社會責任對核心競爭力影響的過程中，可能會受到一些其他重要因素的影響，為了消除這種影響，使文章的結論更加嚴謹可靠，本文將引入三類控制變量分別是：衡量商業銀行資產規模的變量總資產的自然對數（INSIZE）、衡量商業銀行財務杠桿的變量資產負債率（LEV）、衡量商業銀行治理結構的變量控股股東性質（OWN）。其中，OWN為虛擬變量，當控股股東為國有股時取1，非國有股則取0。

3.模型的構建

（3）（4）

三、回歸分析

利用Eviews8.0軟件，對模型（3）和（4）進行回歸分析，回歸分析結果解釋如下：

商業銀行綜合社會責任與核心競爭力正相關，這與假設H1相符。的估計系數在10%的顯著性水平下為0.216，表明商業銀行綜合社會責任對核心競爭力的影響是正向的，且每增加一個百分點，核心競爭力上升0.216個百分點。

商業銀行對股東、存款人、貸款人、社區、政府的社會責任與核心競爭力正相關，這與假設H2相符。權益凈利率、利息支付比率、最大十家客戶貸款比率、公益事業投入比、納稅比率的估計系數分別為0.037、0.263、0.217、0.061、0.295，系數均為正表明其對商業銀行核心競爭力的影響均都是正向的，且在這之中政府責任估計系數最大，對商業銀行核心競爭力影響也最為明顯。

商業銀行對員工的社會責任與核心競爭力負相關，這與假設H2不相符。應付職工薪酬比的估計系數在5%的顯著性水平上為-0.377，表明商業銀行員工責任對核心競爭力的影響是負向的，且每增加一個百分點，核心競爭力降低0.377個百分點。與假設不相符的原因，可能是由于本文研究時間段的問題。從2009至2012年，我國發生了多次自然災害事件，且2008年發生的汶川大地震和金融危機的影響在之后的幾年中也一直未曾消除，各銀行為了支持災后重建工作和應對金融危機，不得降低員工薪酬以幫助銀行走出低落期。

四、結論與建議

本文通過利用上市商業銀行的數據，對商業銀行的社會責任和核心競爭力進行實證研究，基于以上結論，本文將提出一系列的政策與建議。商業銀行對股東、存款人、貸款人、社區、政府的社會責任與核心競爭力正相關，因此商業銀行可以通過對以上利益相關者積極履行社會責任來提升核心競爭力。對股東，在現代企業所有權和管理權相分離的制度下，商業銀行可以在管理上采取嚴格的標準，合理解決銀行與股東之間的代理問題，保證銀行與股東利益一致，幫助股東得到高額穩定的回報。對存款人，商業銀行除了滿足存款人存款安全并盡可能支付較高的利息的需求外，銀行還可以通過優化業務流程，升級改造網點，給存款人提供更優質便捷的金融產品等方式來提升存款人的滿意度。對貸款人，商業銀行不應區別對待，尤其是對中小企業貸款人，在進行嚴格的貸款資格審查后銀行必須對其發放貸款，而不得以其它理由進行推脫。對社區，商業銀行除了積極參與社區公益活動外，銀行還可以利用自身的優勢參與社區建設包括大力扶持社區的教育事業，增加社區人口的就業機會，加大社區金融知識的宣傳等等。對政府，商業銀行除應盡的法定納稅義務外，銀行還應當擔當起促進國民經濟增長，維護金融市場的穩定，傳導政府的政策意圖，及實現政府宏觀調控目標等任務。商業銀行對員工的社會責任與核心競爭力負相關，但并不意味著商業銀行可以以犧牲員工為代價來謀求發展，由上文可知實證的結果只是暫時性的。員工屬于商業銀行的內部資源，外部效應甚小，對員工履行社會責任帶來的收益將絕大部分歸屬銀行。對員工，商業銀行除履行依契約關系建立起的基本法律責任外，還應提供給員工安全健康的工作環境、良好的培訓制度、平等的職業升遷機會、民主的職工決策渠道等來提高員工的滿意度，以求進一步提高員工的工作效率和工作熱情并吸引更多人才加入。

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