如何筑牢銀行體系“防火墻”

日前，中國銀監(jiān)會召開全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作（電視電話）會議。其中，“綜合排查治理重點風險，嚴守金融風險底線”成為2016年銀行業(yè)監(jiān)管工作的重點任務(wù)之一。監(jiān)管層如此強調(diào)風險問題并不出人意料。隨著中國制造業(yè)去產(chǎn)能、房地產(chǎn)去庫存和實體經(jīng)濟去杠桿三大任務(wù)的持續(xù)推進，銀行業(yè)信用風險逐漸增大。從上市銀行去年三季度報告判斷，2015年我國銀行業(yè)凈利潤增速將放緩，不良貸款會有一定幅度的增加。

如何排查治理重點風險，筑牢銀行業(yè)的“防火墻”呢？

首先，筑牢銀行業(yè)的“防火墻”需要提高監(jiān)管有效性。

一般而言，金融監(jiān)管本是金融危機的防御線，然而正如中央財經(jīng)領(lǐng)導小組辦公室主任劉鶴為《2l世紀金融監(jiān)管》中文版所做的序言中提到的：每一次危機都意味著金融監(jiān)管的失敗和隨之而來的重大變革。一旦金融監(jiān)管出現(xiàn)漏洞，金融體系的脆弱性超過了微觀層面的風險管理能力和宏觀層面的監(jiān)管能力，危機就會伺機而入，威脅經(jīng)濟社會有序發(fā)展。可以說，如何提高監(jiān)管有效性始終考驗著決策層的智慧與決心。

所謂有效監(jiān)管，一是監(jiān)管者要未雨綢繆。金融監(jiān)管者應對金融風險始終存有敬畏之心，不能只在出現(xiàn)問題后才采取行動，而要有預判、有預案。能在繁榮時期發(fā)現(xiàn)潛伏問題從而未雨綢繆、采取相應對策，才是真正有效的金融監(jiān)管。

二是金融監(jiān)管體系要與時俱進。金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，監(jiān)管的思路、技術(shù)乃至整個體系的構(gòu)建也需要隨之與時俱進甚至超前一步。唯有不斷根據(jù)本國金融體系的發(fā)展水平、結(jié)構(gòu)變化和風險變遷動態(tài)捕捉風險并及時調(diào)整、應對，才能防患于未然。

三是金融監(jiān)管要有一定的強制力。巨大的利益能讓人鋌而走險，因此監(jiān)管機構(gòu)如果只能發(fā)布紙面文件或提示風險，顯然不足威懾金融機構(gòu)或改變其“越線”行為?？梢哉f，有效監(jiān)管不僅需要制度的完善，更需具有一定的強制力才能發(fā)揮作用。

其次，筑牢銀行業(yè)的“防火墻”要求進—步深化銀行業(yè)改革。 金融創(chuàng)新對金融監(jiān)管提出了更高要求，但因噎廢食、停滯改革顯然不可取。實際上，筑牢銀行業(yè)“防火墻”的關(guān)鍵還在于銀行業(yè)做大、做強，形成多種風險層次的產(chǎn)品和多種風險偏好的投資者以分散風險。

具體而言，深化銀行業(yè)改革需進一步暢通銀行業(yè)金融機構(gòu)的市場準入，擴大民間資本進入銀行業(yè)的渠道；同時，還需構(gòu)建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行機構(gòu)體系，形成錯位競爭。例如，大型銀行應以綜合金融集團為目標，探索“綜合化、多元化和國際化”的發(fā)展道路；股份制商業(yè)銀行則需進一步優(yōu)化發(fā)展戰(zhàn)略和市場定位，根據(jù)目標市場、地域和客戶，謀求符合自身資源條件、功能優(yōu)勢和區(qū)域環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展路徑；小型銀行則需發(fā)揮機動靈活和貼近目標受眾的特色，圍繞市場定位和比較優(yōu)勢，推進特色經(jīng)營，形成特色品牌，根據(jù)市場需求提供有針對性的金融產(chǎn)品和差異化金融服務(wù)。

再次，筑牢銀行業(yè)的“防火墻”要求強化銀行業(yè)風險管理。

作為金融業(yè)務(wù)的核心，風險防控始終是重中之重。妥善應對、化解不良風險，一方面要求銀行業(yè)盡可能減少不良資產(chǎn)的生成；另一方面則需要銀行業(yè)妥善處理已經(jīng)形成的不良資產(chǎn)。

前者意味著控制不良增量，對可能產(chǎn)生不良貸款的領(lǐng)域重點防范。例如，在積極支持房地產(chǎn)去庫存的前提下，加強對房地產(chǎn)信貸壓力測試和風險監(jiān)測，采取差別化信貸政策，穩(wěn)妥應對房企信貸風險事件；同時，對于金融創(chuàng)新產(chǎn)品，不斷健全完善跨行業(yè)跨市場金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管制度和手段，排查治理資金錯配導致的流動性風險及綜合排查治理交叉金融產(chǎn)品風險，加強資管類產(chǎn)品管理，使跨行業(yè)跨市場資金流動始終能夠“看得見、管得了、控得住”。

后者則是指化解不良存量，提升銀行業(yè)市場化、多元化、綜合化處置不良資產(chǎn)的能力。包括通過開展不良資產(chǎn)證券化和不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓試點，逐步增強地方資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的功效和能力；對于“僵尸企業(yè)”，債權(quán)人委員會要制定清晰可行的資產(chǎn)保全計劃，穩(wěn)妥有序推動其重組整合或退出市場，堅決實施去過剩產(chǎn)能，實現(xiàn)市場出清，以充分盤活沉淀在“僵尸企業(yè)”和低效領(lǐng)域的信貸資源。

最后，筑牢銀行業(yè)的“防火墻”要求提高金融機構(gòu)服務(wù)實體經(jīng)濟的效率，從源頭上遏制風險傳導。

為更好支持實體經(jīng)濟發(fā)展，下一階段銀行業(yè)的改革方向也應與五大發(fā)展理念相契合。具體來說，就是以協(xié)調(diào)配置信貸資源，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)實現(xiàn)協(xié)調(diào)發(fā)展；以金融活水支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)來推動創(chuàng)新發(fā)展：以建立綠色信貸長效機制、確保信貸資金投向綠色金融助力綠色發(fā)展；以支持在“一帶一路”沿線國家及金磚國家新設(shè)機構(gòu)網(wǎng)點，推動深化國際產(chǎn)能合作來促成開放發(fā)展；以加大精準扶貧力度，單列信貸資源等新服務(wù)模式來支持共享發(fā)展。

總之，唯有正視風險，以有效監(jiān)管、深化改革、風險管理、支持實體等多措并舉，守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風險的底線才不是一紙空談；也唯有筑牢銀行體系“防火墻”，才能為長遠發(fā)展的改革宏圖奠定基礎(chǔ)，創(chuàng)造良好環(huán)境。