我國金融監管主體模式的比較選擇

摘 要：經濟監管是涉及金融領域的核心問題，本文從分析我國金融監管主體模式的比較選擇出發，對政府部門監管的主體必要性，從經濟理論作出分析，又對主體監管產生的問題和民間監管機構進行比較分析，提出對金融機構的個體監督辦法，希望本文對維護穩定性，保證金融體系的安全穩定運行，有著一定的借鑒意義。

關鍵詞：金融；監管；主體

一、目前，市場監管的必要性及其存在的問題探究

研究我國政府的行政機構實施管制，發現到管制已經成為我國政府的固有特性，并且這種管制程度還在不斷加強。市場經濟以來，我國金融領域的專業人士研究歸納出眾多理論，如金融方面的失靈論和關于市場運行的崩潰市場、經濟論等，從很多層面分別論述了政府實施金融管制的必要性和必然性兩層意思。但是，弊端也很突出，人民逐漸適應了政府在金融管制方面的權力使用與管控能力，就會產生固定的依賴思維定式，就能導致市場運行、發展、管理中，對政府層面的不可分割。

從科學領域來看，監管方式多種多樣，但關于監管的根本問題就是搞清楚為誰監管、監管誰的問題。研究政府機構中的監管部門，發現的存在問題有以下：（1） 監管的反應速度遲鈍、滯后；（2） 迅速差，不能適應多元化的金融發展需要；（3） 解決市場問題的能力差。很多科學家不斷論述，比如在1971年斯格勒的著名理論，他就提出，整體利益的不穩定性，以及在經濟政治日益復雜的變化中，權力與利益之間的潛規則性，因為在市場運行中無法保證政府方面的“特殊利益”和社會市場的“整體利益”產生沖突，并凌駕在社會公平市場之上。

二、監管機構成為非政府部門的理論研究依據

（1）理論研究方面。斯格勒的監管理論認為，國家政府能夠對經濟管控實行強制的權力，當利益之間出現整體性矛盾時，比如“特殊利益”和“整體利益”的碰撞，國家政府管控部門必須確信，能夠及時利用強制手段保證利益集團賴以生存的社會處境迅速得以改善。政黨提供高質量的服務給民眾，期望獲取選票、社會資金；而產業界獲取政治恩惠，也必須提供選票和資金，最終達成政治市場的平衡。他們中的部分利益，與社會利益有很大差異。政府對銀行業進行管制，直接目標不是“金融失靈”和“金融崩潰”，為經濟增長打下宏觀經濟基礎，防止金融風險傳染，保證資源配置效率的實現最優。（2）對政府“監管失靈”的原因分析。政府優勢的背后隱藏著很多成本，政府的缺陷主要表現為人員臃腫，超出政府調控的范圍、層次，妨礙了市場機制作用的發揮。由于弊病，經濟學家就提倡私人監管。比如：為私人存款提供的保險等。這種保險的有利條件就是，私人主管的保險公司有很大的靈活性，而且很大的主動性，根據銀行單方面的存在風險，以收取保險金。

三、分析監管機構的特點

（1）混合監管主體的優勢。其觀點是，通過少量的私人保險，來衡量公共存款保險的價格。研究發現，在一般的證券市場，自律監管的主體往往為行業或者協會等中介組織。諾貝爾經濟學獎得主斯蒂格利茨曾說過：從現實性與必要性的角度看這種監管模式，混合監管能切實保護投資人的合法利益，提高投資人對金融證券業的信心與投資期望；加強自律監管，降低系統的投資風險；加強政府的職能快速轉變，將政府監管可能出現失靈的可能性降到最低；還能促進投資者在市場監管中的積極參與性，增強資金融合；促進中介金融組織結構的大力發展和作用的不斷延伸，以提高整個市場監管市場化的科學效能； 每個個體關心自身利益，就會促進保證公平原則的落實，實現相互監督相互約束等。 理論指出“市場、政府是不能互相替代的，資本市場在經濟市場活動中的作用很重要，同時二者的監管也非常重要。政府單方面充分發揮應有的作用，那么市場經濟也能實現很好地運作。（2）民間、市場、官方。民間組織：具備非政府性、自主性等特征，具體分為：首先，民間組織正在形成，具有過渡性。其次，大多數民間組織在創立之初是由政府領導的，在后續的運行過程中也受其主導，但目前來看，在民間組織中的“公共領域”尚未形成。再次，民間組織在運行中秩序還不規范，比如類似消費者協會這種行政化的社會社團組織，會有一定的級別和編制，還會承擔部分政府部門方面的行管職能；另外一些學術性的社團，如研究會等，就因為缺少專職的人員，從而使具體工作無法承擔。

市場：市場參與者通過借助市場的力量約束金融監管秩序的進行，比如，在金融運轉中，投資者一旦認識到金融問題，便會迅速采取行動，通過資產的轉移或者拋售手中的股票，給金融機構造成壓力，這也是市場對金融機構實行有效監督的靈活手段，若運用得當，力量遠比官方監管作用大。官方：監管辦法表面上多是“一刀全切”，這一定程度上很容易導致市場不公的現象，因為出現潛規則，就會使社會公眾、還有一些企業的中小投資者合法權益得不到應有的保障。這種模式對整個市場的秩序建設是一種非常嚴重的打擊。

結論：我國具有特色的金融體系，在很大程度上決定了其金融運行階段，必須要有一個不具備私利的主體能夠對所有金融機構個體進行限制，實現監督，以維護金融產品的穩定性，從而保證整個金融體系安全穩定運行。