國有軍工企業對外經濟合作風險分析及管控

王　瑋　蔡　壯　耿林妍　王寶龍中國運載火箭技術研究院

國有軍工企業對外經濟合作風險分析及管控

王瑋蔡壯耿林妍王寶龍
中國運載火箭技術研究院

黨的十八屆三中全會明確提出，要推動軍民融合深度發展、積極發展混合所有制經濟。這一要求為國有軍工企業（簡稱“軍工企業”）的市場化轉型工作指明了方向，要求國有軍工企業加快推進市場化轉型的戰略部署，以更加開放的態度開展合作。隨著國家軍民融合、寓軍于民政策的持續推進實施，軍工企業對外經濟合作的范圍不斷拓展，規模不斷擴大，形式更加多樣，深度和廣度也不斷延伸，特別是“十二五”時期以來，軍工企業對外經濟合作的上升趨勢更加明顯，對軍工企業進一步降低成本、提高效率、釋放能力起到了積極的作用。而面對復雜的市場環境，軍工企業部分對外經濟合作對象在企業規模、經營方式、管理水平、技術能力、資金融通等方面仍存在不足，導致軍工企業在對外合作過程中面臨諸多風險，直接影響了型號科研生產和經營管理的順利開展，甚至造成重大損失。因此，加強對外經濟合作過程中的風險管理，有效防控各類風險事件，已成為軍工企業實現持續健康發展所要研究解決的重要課題和緊迫任務。

軍工企業在開展對外經濟合作時，在型號科研生產、經營投資、固定資產投資和物資采購等4個領域面臨的風險較為突出。因此，本文重點圍繞國有權益、資產流失的風險，從合作方信用安全性、合同條款嚴謹性、審批程序合規性、執行過程符合性、知識產權保護及收益分配合理性等方面，對風險突出領域的項目實施及管理過程中的風險進行了評估、識別和分析。

綜合分析對外經濟合作中的風險

改革開放以來，一些發展良好的民營企業在企業管理、投融資、產品營銷等方面積累了較強的優勢資源，能夠更加適應市場環境下的運營和發展需求。但是，部分民營企業由于在企業規模、經營方式等方面存在不足，尤其是一些中小型民營企業，一般將主要精力集中在產品的生產和營銷上，缺乏風險防控意識和機制，風險管控能力較弱，使其在經營管理中面臨更多、更大的風險。為此，在對外經濟合作中，軍工企業應特別關注合作方的誠信度、管理水平、技術（設備）實力、財務狀況等情況。軍工企業與合作方在經營目標、法律及規范底線等方面存在的差異，可能會帶來以下4個方面的風險。

一、經營環境不同，造成法律風險

在競爭激烈的市場環境下，民營企業的目標主要是生存和利潤，經營方式往往比較靈活。而軍工企業的首要目標是完成國家任務，其經營管理嚴格遵照國家各項法律、法規進行，經營方式較為固定。所以，民營企業和軍工企業在對相關法律法規和規章制度的認知和遵守程度上存在一定差異，造成雙方所承擔的法律風險及后果不對等。

二、軟硬件條件不同，造成合同履約風險

部分合作民營企業由于自身產品結構、技術能力、設備狀態、管理水平等方面與軍工產品要求存在較大差距，履約能力較弱，在項目實施過程中往往會出現產品質量不合格、交付進度延遲等問題，導致相關項目計劃拖延、經費上漲，甚至影響國家重大項目的按期完成，給軍工企業主業發展帶來風險。

三、運營狀態不同，造成資金風險

部分合作企業的投融資環境較差，經營中的資金鏈控制能力不足，運營狀態不穩定，極易引起兩個方面的資金風險。一方面，在軍工企業作為甲方的合作中，因合同中的付款節點、方式、比例等方面約定不嚴謹，在履約過程中，雙方會因乙方對資金的強烈需求而產生爭議。另一方面，在軍工企業作為乙方的合作項目中，一些企業出于自身的資金狀況，拖欠項目款的情況比較普遍，造成軍工企業應收賬款規模增加，有些項目甚至需要通過法律途徑來解決。

四、經營手段不同，造成廉潔風險

在一些技術門檻低、競爭環境惡劣的行業，個別合作企業為拿到訂單、提升利潤空間，不惜采取違法手段，拉攏、腐蝕相關人員，造成廉潔風險。

相關領域對外經濟合作中風險的主要表現形式

一、型號科研生產領域

（一）型號產品質量風險

型號產品質量是決定型號任務成敗的關鍵因素，因此，質量一直是軍工企業管控的重點內容。型號外協、外包項目從設計外包、原材料供應、工序協作到產品配套，范圍非常廣泛，方式也很多樣，由此帶來的產品質量風險不容忽視。一些合作企業技術水平較低，生產、檢測設備性能較差，尤其是責任意識和質量管理水平與型號科研生產要求存在較大差距，導致型號產品質量難以保證。

（二）供應商履約風險

該風險主要表現在兩個方面：一方面，在對供應商施行合格供方管理的過程中，部分軍工企業對供應商的技術實力、資金狀況、質量保證能力、許可資質等方面考察不充分，造成對供應商履約能力評估不準確。另一方面，部分合作企業以利潤最大化為經營目標，對多品種、小批量、高質量要求的供貨合同積極性不高，易出現供貨周期延長、質量不符合要求等問題。

（三）合同約定不全面，造成利益損害風險

由于外協情況較復雜，外協合同沒有統一的標準模板，存在約束條款不全面等問題，如部分合同對知識產權沒有強制約束、缺乏相關質量條款和驗收條款等內容，導致雙方在合同履行過程中存在分歧，甚至對知識產權等權益造成損害。

二、經營投資領域

（一）投資合作方履約風險

在投資合作過程中，一方面，可能存在對軍工企業國有資產估值過低的問題；另一方面，可能存在合作方出資不到位、資金抽逃等風險。上述問題均會影響合資企業的正常經營，甚至會引起企業管理、治理結構等方面的糾紛和法律風險。

（二）合作方利益訴求不一致造成收益不確定性風險

在投資行為完成后，由于受國家政策調控、市場需求變化、產業競爭環境，以及合作方利益訴求變化等因素影響，投資收益可能與項目預期存在較大差距。

（三）參股企業收益實現風險

在軍工企業未獲得控股權的參股企業中，由于控股股東的經營理念、管理能力和收益目標等可能會在公司設立之后發生變化，導致企業的經營理念、發展規劃、主營業務方向等發生變化，影響企業的經營收益和股東的利益。

三、固定資產投資領域

（一）招投標管理風險

招投標的前期準備工作可能會對項目造成一定的影響，如招投標過程管理的不嚴謹可能會影響項目實施的進度和質量，甚至產生合規性風險。

（二）項目實施拖期風險

在項目合作過程中，由于合作雙方對技術、工藝狀態變更、建設方案變化、建設經費到位等問題溝通不充分，以及設備承制廠家技術能力不足、任務過于飽和等原因，項目建設拖期的情況普遍存在，部分軍工企業內部在合同執行管控過程中存在薄弱環節，對延期交貨的管控及約束不夠，導致建設項目、設備采購不能按合同約定如期交付，給固定資產投資項目的實施帶來拖期的風險。

（三）自籌資金項目管理規范性風險

自籌資金項目的管理目前主要參照國家軍工固定資產投資項目管理的流程和要求執行，但在制度執行的規范性方面與國撥項目尚存在差距，在招投標管理、合同簽訂、施工現場管理，以及洽談合作等環節的規范性方面存在一定隱患，可能會損害軍工企業的利益，甚至引起法律糾紛。

四、物資采購領域

（一）供應商管理風險

在供應商選擇方面，存在供應商選擇不當，導致采購物資質次價高，甚至出現舞弊行為等風險；在供應商評價方面，易發生對供應商的評價不到位，不能及時發現應退出的供應商，導致單位利益受損等情況；在供應商信息維護方面，易發生對供應商信息文檔的變更未經授權審批或授權審批不規范等情況，導致采購的產品（服務）與采購需求不符或存在違規舞弊等問題；在規章制度體系建設方面，需進一步完善涉及供應商選擇、評價、退出機制及流程的規章制度；在供應商評價辦法方面，需針對不同供應商，研究采取差異化合作策略實施的系統性不足，深入分析利用供應商評價結果，以提高評價的科學合理性。

（二）采購成本風險

商品的市場價格受市場價格跟蹤的及時性，采購限價、議價管理的有效性，集中采購、大宗物資采購優勢策略的發揮等方面的影響較為突出，若管理不到位，易造成采購成本上升的風險。

（三）資金安全風險

該方面的風險主要存在于以下5個方面：一是在預付賬款方面，分析檢查機制不完善，不能及時發現不合理或存在收回風險的預付款項，導致資金損失；二是在到貨付款方面，付款申請依據不充分、不完整，付款審核不嚴格，導致企業資金損失或信用受損；三是在會計核算方面，會計核算規范性不夠，導致財務報表的準確性受到影響；四是在內部對賬方面，對賬不及時，未能盡早發現潛在風險，可能會導致企業遭受損失；五是在壞賬處理方面，處理潛在壞賬損失不及時，轉變為事實損失。

對外經濟合作中的風險管控措施

一、轉變思想觀念，提升市場化意識

軍工企業要加快市場觀念培養和更新，深入研究、探索市場環境下企業發展的規律和途徑，全面、客觀地分析對外合作中的風險，提高風險防控意識，以更加開放的態度積極開展對外經濟合作，以更加精細的管理有效管控合作風險。

二、深化前期論證，全面評估風險

軍工企業應針對不同項目的特點，完善、細化立項論證的相關要素和要求，明確立項論證的工作標準；深入開展市場信息收集和分析，進行全面風險評估，避免在信息不對稱的情況下盲目決策；強化決策前專業審查的作用，嚴格落實“三重一大”相關決策制度要求，做好基于專業評估、審查的決策。

三、建全供方管理機制，加強對供應商的甄選與評價

軍工企業需建立、完善并落實合格供方名錄管理制度，加強供應商甄選與評價，細化供應商準入標準，完善供應商信息庫并實施動態維護；建立負面清單制度，對于出現嚴重問題，以及在合作發現行賄等違法、違規問題的供應商，嚴格實行退出機制。

四、完善合同管理，保障國有權益

軍工企業需規范合同管理制度，進一步細化合同評審、審批流程，利用信息化手段在合同簽訂及履行過程實行閉環管理；在合同制定過程中，軍工企業要以權利與義務對等為原則，充分管控權益和資產的流失風險。

五、強化過程控制，保證項目順利實施

軍工企業應加強對項目招標、合同簽訂、項目驗收和付款結算等關鍵環節的控制，對項目實施過程中的洽商、變更等事項進行嚴格審查，強化規章制度執行力度，杜絕有章不循的現象發生。

六、加強財務管理，確保資金安全

軍工企業需完善合同定價決策機制，建立合理授權與監督制衡機制。合同標的金額的確定應與合作方的履約能力相適應；必要時應設置有效的風險擔保條件；合同簽訂中應充分考慮相關風險控制，并合理約定合同收付款節點、方式和比例等，避免由于收付款約定不當而喪失對合同履約的風險控制力。

七、強化股權投資管理，提升投資管理水平

軍工企業應該通過多種途徑開展項目調研工作，為重大投資項目的論證分析提供充足的信息支撐。在項目投資方案提交決策時，應對股權合作方及其關聯方的信息進行全面披露，并就相關風險因素進行全面分析。在股權合作中，應按照風險與收益對等的原則約定合作各方的協同效益，識別合作中因利益訴求不一致可能衍生的風險。要合理選擇資產評估方法，公允反映國有資產、權益的價值，充分考慮知識產權、國家優惠政策、行業資質等非物化的權益價值，確保國有資產、權益得到有效保護。嚴格按照相關制度規定履行項目報批手續，并嚴格按照批復方案實施。

八、強化監督和問責機制，防范廉潔從業風險

軍工企業需要深入開展黨風廉政、法律法規、職業道德教育，加強相關崗位人員培訓，提高市場環境下的廉潔從業意識和風險防范意識，杜絕違法、違規事件發生；在業務職能部門履行業務風險管控職責的基礎上，法律、財務、紀檢監察、審計等部門應充分履行監督職責，加強分工合作、信息共享，確保監督的有效性。