關系型貸款視角下的中小企業融資研究

摘 要：我國中小企業融資難已經成為制約中小企業進一步發展的重要問題，關系型貸款指的是銀行等金融機構在與企業長期的往來中，通過對企業以及企業投資人等信息的了解，對企業提供貸款的一種融資方式，關系型貸款能夠有效解決中小企業融資難的困境，本文簡要分析了關系型貸款對中小企業融資的作用，分析了制約中小企業關系型貸款的不利因素，并針對性的提出了幾條中小企業關系型貸款融資的發展策略。

關鍵詞：關系型貸款;中小企業融資;策略

0 引言

隨著市場經濟的發展，關系型貸款的應用逐漸廣泛，已經成為了我國中小企業一種重要的融資方式。關系型貸款中，銀行對以中小企業以及中小企業投資人的信息為依據，對其提供貸款，這對企業解決融資困難，化解金融風險有著重要的作用，由此可見，對關系型貸款視角下中小企業融資的研究是十分必要的。

1 關系型貸款視角下中小企業融資的作用

1.1 提升融資效率 銀行貸款的依據主要是中小企業的信用信息，例如中小企業的資產情況、企業信譽等等，但在信用信息與銀行貸款制度不對稱的情況下，則貸款失效，關系型貸款中，銀行等金融機構能克服這種信息的不對稱性，憑借對企業信譽、企業投資人、投資人個人品行等軟信息的分析和判斷，做出貸款的決策，這種貸款方式能夠解決財產抵押損失導致的信貸問題，提升了中小企業的融資效率，實現了銀行和中小企業的雙贏。

1.2 解決融資困境 在關系型貸款中，銀行等金融機構能夠不斷回收企業的各種軟信息，這就使得銀行能夠充分了解企業真實的經營狀況和發展潛力，銀行獲得軟信息的越多，對中小企業的整體情況就越了解，銀行等金融機構對中小企業貸款的可能性就越大，這就無形中提升了中小企業的貸款地位，從而使企業更容易進行貸款融資，能夠有效解決中小企業融資困難的問題[1]。

1.3 提升銀行的回報 從銀行等金融的角度來看，關系型貸款對銀行等金融機構降低信息成本，獲取豐厚回報有著重要的作用。在關系型貸款中，銀行能夠與中小企業建立長期的合作關系，這樣銀行就能夠對企業的生產經營行為進行有效監督，這種監督能夠從側面保證企業有能力償還貸款，保證銀行能夠獲得高額的利益回報，但這種作用只能體現在近距離的關系型貸款中，對于保持距離型的企業融資并不適用。

2 中小企業關系型貸款融資的不利因素

2.1 中小企業自身的素質不高 我國從計劃經濟體制向市場經濟體制轉型的時間還比較短，經濟理念對一些企業的影響是根深蒂固的。近年來，市場競爭加劇，一些中小企業中存在的問題更加凸現出來，這就導致了其經營風險增加，銀行等金融機構在了解到其經營風險的時候，很容易就推測出中小企業的貸款風險，自然不會提供貸款，這就嚴重制約了中小企業利用關系型貸款進行融資。

2.2 我國的融資體制有待完善 我們根據發達國家的經驗可以看出，企業只是把關系型融資看作是一種初期的融資渠道，只是其向上市融資的一種過渡融資方式，因此，針對中小企業發展階段的融資需要，資本市場應當保證一定的層次性，但當前我國的資本市場還不夠完善，并沒有達到上述要求，雖然設立了創業板股票市場，但其門檻較高，大多數的中小企業并不能滿足創業板的融資要求，這就使得我國大部分中小企業過度依賴于銀行等金融機構的貸款，無法實現關系型貸款的過度和發展，這不僅不利于中小企業的長期發展，還會造成銀行等金融機構的貸款風險，從而使得關系型貸款的成本增加。

2.3 非正規的融資發展不規范 在金融體制管之外的金融就成為非正規金融，我國市場非正規金融的規模不斷擴大，這在一定程度上解決了中小企業的融資難題，但其發展并不規范、不受法律的保護和約束，長此以往，必然會導致非正規金融市場出現混亂，這種非正規的融資方式風險也較大，一旦出現問題可能會引起連鎖反應，會對整個行業造成嚴重的不良影響。

3 中小企業關系型貸款融資的策略

3.1 提升中小型企業自身的素質 ①提升經營管理水平：首先要革新中小企業經營者的經營管理理念，結合企業特點與市場環境制定企業發展戰略;②建立科學的管理模式：企業應當積極面向市場，以市場為指導，建立符合市場需求和發展趨勢的管理模式;③提升競爭力：企業應當積極加強人才建設，走內涵型發展道路，不斷提升企業的市場競爭力，提高自身的貸款融資地位;④加強法制觀念：企業應當加深對法律的認識，加強對企業內部的財務管理，加強風險控制，這樣才能夠提升自身的信用度，才能夠在關系型貸款中獲得銀行的支持。

3.2 銀行加強業務創新 關系型貸款的主要依據是銀行對中小企業軟信息的了解，在關系型貸款合作中，銀行提供給企業的業務類型可以是多方面的，多元化的，例如除了貸款融資外，銀行還可以提供現金管理、支票結算等業務，多種業務的創新和發展不僅能夠減少關系貸款成本，還能夠有效的建立銀行等金融機構與中小企業的關系基礎，這對于中小企業進行關系型貸款融資有著重要的作用。

3.3 非正規融資規范化 非正規金融主要是以親友鏈、社區鏈為基礎的，這種非正規的融資能夠克服銀行和中小企業信息不對稱的問題，為了非正規金融的長期穩定發展，應當積極對這種金融方式進行管制，積極出臺相關法律和制度保護債權人的根本利益，建立相關懲罰機制，避免出現違法行為，實現非正規融資的規范化發展[2]。

3.4 改善融資環境和體制 降低創業板市場的門檻，使更多的企業實現關系型貸款融資向上市融資的過度;此外還應當積極開發中小企業多種融資方式，來緩解其融資困難的困境，例如融資租賃就是一種較為理想的中小企業融資方式。

4 結論

綜上所述，關系型貸款能夠解決銀行與中小企業之間信息不對稱的問題，對提升融資效率，解決中小企業融資困難有著積極的作用，關系型貸款視角下，中小企業融資有著一定的不利因素，這制約了關系型貸款對中小企業融資的作用，因此，中小企業、銀行等金融機構以及政府部門應當以解決中小企業融資問題為中心，積極合作，采取有效策略加強對關系型貸款的完善。

參考文獻：

[1]李傳敏.關系型貸款在我國中小企業融資中的作用研究[D].暨南大學，2007.

[2]楊毅.關系型信貸視角下的中小企業銀行融資研究[J].生產力研究，2012，05：226-228.