燃煤發電企業利潤影響單因素敏感性分析

摘 要：追求企業的科學可持續發展，降低各項運營成本，是企業改革發展的重要目標。本文從燃煤發電企業成本分析入手，對影響企業利潤的主要因素進行敏感性分析，進而為燃煤發電企業提升運營管控水平提供決策參考。

關鍵詞：燃煤發電企業;利潤;敏感性;分析

1 燃煤發電企業利潤影響因素

一般而言，燃煤發電企業成本主要包括外購動力費（購電費和蒸汽費）、燃料費、水費、材料費、職工薪酬、折舊費、修理費、其他

費用共8項內容。其中水費主要包括水資源費和水能出讓金。修

理費主要包括大修費和其他修理費。材料費主要包括維護性材料費、脫硫材料費、脫硝材料費、其他運行消耗材料費等4項內容。其他費用主要包括一般管理費、財產保險費、排污費、政策性稅費、長期資產攤銷（不含減值準備）、燃料廠后費用、專項費用等7項內容。

目前，在燃煤發電企業成本中，燃料費約占總成本的70%，職工薪酬占總成本的10%，折舊費占總成本的10%，其他費用占總成本的5%，修理費占總成本的2%，材料費占總成本的2%，水費占總成本的1%，其他成本所占比例較少，因此，燃煤發電企業利潤=營業收入-營業成本-營業稅金及附加+營業外收入-營業外支出=（年利用小時×裝機容量-廠用發電量-主變損耗）×上網電價-燃料費-職工薪酬-折舊費-其他費用-修理費-材料費-水費-主營業務增值稅+中央和地方財政補貼收入（公式1）。

其中，燃料費=發電用燃料費+廠損=發電量×發電標準煤耗×標煤單價+廠損=年利用小時×裝機容量×發電標準煤耗×標煤單價+廠損。若廠損+其他費用、修理費、材料費、水費、主營業務增值稅列為其他成本，中央和地方政府財政補貼收入不再列入計算。則公式1簡化為：燃煤發電企業利潤=年利用小時×裝機容量×（1-廠用電率）×上網電價-年利用小時×裝機容量×發電標準煤耗×標煤單價-職工薪酬-折舊費-其他成本（公式2）。

因此，影響燃煤發電企業利潤的主要因素有：年利用小時、裝機容量、上網電價、廠用電率、發電標準煤耗、標煤單價、職工薪酬、折舊費及其他成本九項因素。

2 燃煤發電企業利潤因素敏感性分析

敏感性分析是指從眾多不確定性因素中找出對經濟效益指標有重要影響的敏感性因素，并分析、測算其對項目經濟效益指標的影響程度和敏感性程度。單因素分析法，即只變動其中一項條件，其他條件都不變動，進行利潤變化分析。具體來說，敏感系數=A的變化（%）/B的變化（%），可以稱之為B對A的敏感系數。當比值大于1時，說明B發生變化，A發生了更為顯著的變化，則可以認為B對A敏感;當比值遠小于1時，說明B即使有顯著的變化，A的變化也大，則認為A對B不敏感。

由此可知，利潤敏感系數=利潤的變化（%）/影響因素的變化（%）。

根據公式2，對上述九項影響利潤因素進行敏感性分析，假設各因素分別正向變動10%，以某燃煤發電企業2014年年底數據計算變動后的利潤變動百分比及敏感系數如下：（表1）

由表1可見，當利用小時數和裝機容量正向變動10%，利潤正向變動159%，利用小時和裝機容量的敏感系數為15.9;當上網電價正向變動10%，利潤正向變動550.1%，上網電價敏感系數為55;當廠用電率正向變動10%，利潤反向變動49.1%，廠用電率敏感系數-4.9;當發電標煤耗和標煤單價正向變動10%，利潤反向變動390.1%，發電標煤耗和標煤單價的敏感系數為-39;職工薪酬正向變動10%，利潤反向變動76.3%，職工薪酬的敏感系數為-7.6;折舊費正向變動10%，利潤反向變動65.1%，折舊費的敏感系數為-6.5;其他成本正向變動10%，利潤反向變動43.3%，其他成本的敏感系數為-4.3。

3 結論

通過以上燃煤發電企業利潤影響因素的敏感系數絕對值高低，可以推斷，提高燃煤發電企業利潤主要可以通過五個途徑：提高上網電價、降低標煤單價、降低煤耗，或者提高利用小時數和裝機容量。上述五種方法能夠大幅提高發電利潤，同時應結合降低職工薪酬、降低折舊費、廠用電率和其他成本來降低發電總成本，進而提高燃煤發電企業利潤水平。