新公司法實行注冊資本認繳制的思考*

安徽電子信息職業技術學院 張 莉 法國雷恩大學 李啟東

2013年12月，十二屆全國人大常委會第六次會議審議并通過了《中華人民共和國公司法》（下稱“新公司法”）修正案草案，修改了現行公司法的12個條款。本次修改主要體現在以下幾個方面：

其一，認繳注冊資本制度。新公司法施行后，公司在工商行政管理部門登記注冊的資本不再是實繳的資本，而是股東認繳的注冊資本金。公司股東針對其所認繳的注冊資本的出資額、出資方式、出資期限等進行自主的約定，并且記錄在公司的章程中。有限責任公司的股東對公司承擔的責任僅限于其認繳的出資額范圍，股份有限公司的股東對公司承擔的責任僅限于其認購的股份范圍。公司應當通過市場主體信用信息公示系統向社會公眾公示其所認繳的注冊資本的出資額、出資方式、出資期限以及實際繳納出資的情況。公司股東必須對其繳納出資情況的有效性、合規性負責。除了對特殊領域注冊資本的最低限額另有要求外，新公司法廢除了一人有限責任公司最低注冊資本10萬元，有限公司最低注冊資本3萬元及股份有限公司最低注冊資本500萬元的相關規定。而且不再需要在公司開設時的第一次出資比例，不再對公司的貨幣資金投入額占注冊資本的比重進行規定，不再對公司股東中繳足出資額的時限進行限制。公司登記,不需要提交驗資報告。公司的實收資本已經不再是一個工商登記事項。

其二，改革公司營業執照的年檢制度。把公司營業執照年檢體制改成公司年度資料公示體制。企業每年在規定的期限內向工商行政管理機關報送年度報告，主要通過網絡的市場主體信用信息公示系統，并向社會公眾公示營業狀況，社會機構及個人均能隨時進行網上查詢。

其三，縮減住所區域的有關記錄手續。相關申請者只需要提供依法使用場所的證明，就可以在工商管理部門進行登記。對市場主體住所的條件，各地方人民政府都可以按照相關規定及當地的現實管理要求，遵守有益于市場化主體的原則，有助于確保社會化經濟流程的準則，自主籌劃或者交付相關政府機構進行可行性規定。

其四，實施電子營業牌照及電子注冊登記管理。在網絡條件下，為國內電政及電商提供身份驗證服務化保證,在國內推廣統一準則的基本電子營業執照,構建工商登記數字證書的網絡管理體系。電子營業執照及紙質營業執照擁有一樣的法規效力,載有工商登記信息，實行電子營業執照全程電子化登記管理方式，進行網上申報、網上受理、網上審核、網上公示、網上發照等，充分提高市場主體登記管理的規范化、便利化、信息化水平。

新注冊資本認繳制度會對當前稅收管理產生重要的影響，對此筆者提出了應對建議。

一是印花稅。由于實行認繳資本制度，納稅人以認繳資本承擔有限責任，隨著國內新體制的執行,記錄資本賬簿信息的相關印花稅效益規模將大范圍降低。而且，因為納稅者在確定繳納資金的前提下，將有持久實繳公司資金的狀況，其稅目方面的相關印花稅類管理將會由一次管理方式轉變成多次性持久管理方式。針對此種情況，在當前稅收政策未進行任何變動的基礎上，稅務部門必須強化公司電子財會資料的審計,自主選取實繳類資產的狀況，及時通知相關納稅者補繳印花稅。同時建議調整記錄資本賬簿信息的相關印花稅政策，符合國內注冊資本體制變革決策，對于實施認繳資本的相關納稅者，一律按照認繳資本征收相關印花稅。

二是個人所得稅。在股東未足額繳納實收資本的前提下，轉讓時的股權成本、轉讓時的價格如何確定？由此而帶來的股權轉讓所得額如何確定？股權轉讓的個人所得稅的計稅基礎突破了傳統的實收資本思維,打破了稅務部門在以往的實收資本制度下的企業股權類轉讓相關成本的含義,稅務部門必須及時在基本管理手段等方面進行有關的調節，在稅務登記時，該內容逐步轉變成確定繳納的資金及比重。在股權類轉讓時，成本通過賬面上實收資本的比重測算，尤其要按照賬面凈資產來評估判斷其轉讓股權價格的公允性。

三是企業所得稅。按照稅法要求，企業從其關聯方收到的債權性投資的利息列支，與權益性資本密切相關，也就是由該關聯方獲取的企業債權性投資不高于權益性投資兩倍的部分，利息開支能扣除，高于的部分不得在計算應納稅所得額時扣除。我國當前執行的比例是，金融企業5：1，其他企業2：1。相關政策中，企業所得稅法中的資本弱化，失去了基本的支持依據，也就是說企業從關聯企業或個人的資金借貸利息支出基本上不能記入費用列支？這與國家注冊資本制度改革的大方向是否一致？在新的認繳資本制度下，關聯方借款利息支出的債權投資與權益投資比例可能失去了分母，失去了計算的真實意義；原稅法在計算企業所得稅時關于利息扣除的規定明顯不盡合理，即關于利息企業在規定期限內對未按認繳資本足額繳齊資本金，投資者實繳資本額與應繳資本額的差額應計付的利息，不屬于企業合理的支出，在計算企業應納稅所得額時不得扣除。在注冊資本認繳制度模式下，應變革原有的政策規定，實現所得稅政策與企業注冊資本變革趨同，直接去除資本弱化的有關要求，凡是公司合理出現的滿足條件的基本利息開支，可以計入企業財務費用列支；或者改革現在的政策規定，通過確定繳納的資金作為檢測債權類投資及權益投資比重的相關基數，廢除有關沒有足額交齊注冊資本造成一些借貸利息禁止稅前減掉的規定。

四是房產稅。根據《注冊資本登記制度改革方案》簡化住所登記手續。只要申請人能夠出示場所的合法使用證明就可以登記注冊。兩個要點：一是申請人能夠出示場所的合法使用材料證明就可以登記注冊。二是允許企業住所的“一址多照”，同一經營場所可以同時登記注冊兩個或兩個以上公司的經營場所。依照改革內容，企業將居民住宅用作公司經營場所，是否應計征房產稅？這都會對企業房產稅的征收管理工作帶來一定的影響。現有的房產稅主要有從價計征和從租計征兩種方式。如果納稅人將自有住宅房屋轉作公司經營場所，根據《中華人民共和國房產稅暫行條例》第五條第（四）款規定的相關規定，個人所有非營業用的房產免征房產稅，如果將居民住宅用房轉為公司營業用房，應該從生產經營次月從價計征房產稅。“一址多照”應當按照各納稅人實際使用的房屋面積比例確定應納稅額。當然，為了促進小微企業的發展，國家稅收本著為小微企業減負的精神，可以考慮對一定規模下（主要指營業用房面積）的公司免征房產稅。

新公司法改革傳達出的主要信息是監管方向的變化和重大突破，以前的審核重點是對注冊資本的程序性審核，而新公司法將審核重點落在對公司運營，納稅以及公司股東、董事、高管等綜合信息的監管。風險控制也從以前著重對交易對手的審核轉向關注凈資產、治理結構和公司信用等與企業相關的內在性審核。