P2P模式下影響企業(yè)信任度的因素研究

摘 要：基于信任逐漸成為企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)融資的關(guān)鍵因素這一現(xiàn)狀，團隊結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)交易環(huán)境的特點，致力于研究P2P信貸模式下影響企業(yè)信任度的因素。團隊在忽略一些次級影響因素的情況下得出P2P信貸模式下投資者對企業(yè)的信任度可以分解為兩個方面，平臺信任度和企業(yè)信任度，并建立了相對應(yīng)的三級和四級指標(biāo)，團隊通過問卷調(diào)查和相關(guān)統(tǒng)計方法，最終篩選出影響信任度的主要因素并排序。本文對P2P行業(yè)發(fā)展進(jìn)行綜合評價，深入分析影響投資者、平臺和企業(yè)之間信任度研究因素，探究如何能夠更好更快的建立三方之間的信任，并提出相關(guān)對策和建議，以更好地促進(jìn)網(wǎng)P2P行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，保障投資者的切身利益以及國家的經(jīng)濟發(fā)展。

關(guān)鍵詞：P2P；信任度；多階段抽樣；層次分析

近幾年來 “高通貨膨脹”濤聲未落，“錢荒”又扶搖直上，多變的時局讓企業(yè)融資遇到了許多前所未遇的問題，同時也向企業(yè)提供了新的發(fā)展機遇。馬云的阿里信貸、京東的供應(yīng)鏈金融、國外的P2P信貸模式，都為小微企業(yè)提供新的融資渠道，現(xiàn)今P2P信貸作為一種規(guī)范化的民間借貸，逐漸引起了人們的關(guān)注。自2013年余額寶引爆互聯(lián)網(wǎng)金融以來，P2P信貸更呈燎原之勢，但2013年末至今的P2P信貸倒閉潮又使公眾的目光再次轉(zhuǎn)向平臺與企業(yè)信任度。

如何才能引導(dǎo)P2P信貸合理健康的發(fā)展？這其中有幾個關(guān)鍵問題亟待解決，而如何建立投資者、平臺和資金需求方三者的信任就是其中之一，如果三方無法建立信任，P2P信貸就不會成立，但如何才能讓三方建立正確合理的信任呢？基于以上背景，本文以杭州市八大城區(qū)的有一定投資意向的居民和相關(guān)企業(yè)工作者為調(diào)查對象，展開此次統(tǒng)計調(diào)查研究，為P2P的發(fā)展和信任度的建議提供相應(yīng)的對策與建議。

信用評價又被稱之為信任計算或信任評估。目前，國內(nèi)外比較有代表性的信任計算模型有：Abdul-Rahman信任模型、Mui信任模型、Yu信任模型和Sporas信任模型。

整體來看，現(xiàn)有的信任模型普遍存在以下一些問題：信任關(guān)系定義的混亂性；各類模型還未考慮各種可能的輸入因子和模型性能的評價困難。總之，基于P2P模式融資的信任度合理的量化機制，對信任度進(jìn)行計算，構(gòu)造信任模型進(jìn)行總結(jié)歸納，并檢驗?zāi)Ｐ偷膶嵱眯院陀行詫τ谛湃螁栴}能有更好的把握，使得風(fēng)險能夠更加可控，下文就希望通過將信任度的合理量化，找到影響信任度的主要因素。

一、問卷設(shè)計分析

依據(jù)對P2P行業(yè)的特點分析，我們設(shè)計了相應(yīng)的調(diào)查問卷，以更好地衡量P2P的信任度，進(jìn)一步保證模型的科學(xué)性與合理性。此份問卷共27題，問卷前一部分了解被訪者的基本信息，后一部分針對信任度問卷的2個二級指標(biāo)，6個三級指標(biāo)和24個四級指標(biāo)進(jìn)行調(diào)查，涵蓋了P2P信任度的多個維度。問卷借鑒兩兩對比的層次分析法和1-9的標(biāo)度法。

本次調(diào)查，共面向杭州市民發(fā)出問卷432份，回收412份，除去填寫不完整的問卷21份，我們對余下381份問卷進(jìn)行了一致性分析，最終得到有效問卷315份，問卷實際有效率達(dá)72.92%。小組經(jīng)過多次討論，并咨詢過專家意見后，對P2P行業(yè)中信任度的分層，并進(jìn)行統(tǒng)一標(biāo)度，如表 2-1所示。

二、問卷結(jié)果分析

在上文的基礎(chǔ)上，利用excel和matlab以及編程技術(shù)，我們計算出相關(guān)的信任度影響因素權(quán)重，圖3-1是樣本中是否參與過P2P的比例圖，而參加過P2P和沒有參加過P2P投資的信任度分析對比表如表 32所示。

而通過每層數(shù)字加權(quán)就能得到每一個因素的最終權(quán)重，經(jīng)過計算，在參加過P2P的所有樣本中，平均最高的五個權(quán)重如下：

在沒有參加過P2P的所有樣本中，平均最高的五個權(quán)重如下：

可以發(fā)現(xiàn)，最重要兩個因素兩者是相同的，但是后面三個則完全不同，沒有參于P2P的投資者則像網(wǎng)購一般注重看“差評”，也非常重視自己的投資收益率，而參加過P2P的投資者則更注重平臺發(fā)起者的信用和企業(yè)的盈利狀況。

三、結(jié)論和建議

根據(jù)問卷，雖然僅有5.27%的人對P2P持消極態(tài)度，但實際對P2P的接受程度卻遠(yuǎn)不如預(yù)期，只有34.03%的能接受P2P行業(yè)，所以如何才能讓更多人從看好P2P到使用P2P？

（一）充分利用P2P行業(yè)人員的社交關(guān)系

從問卷可知 ，在現(xiàn)有了解P2P行業(yè)的渠道中，網(wǎng)站、熟人介紹和從業(yè)人員接觸，占據(jù)了66.16%的份額，而在最信任的渠道中，這三者的份額占到了85.26%，所以想要拓寬人們了解P2P的途徑，就要從這三方面入手，其中，熟人和朋友介紹是最被接受的，但如今卻還沒有網(wǎng)站的比例高，所以如今的P2P行業(yè)應(yīng)該充分利用P2P行業(yè)人員的社交關(guān)系，讓更多的人接觸P2P。

（二）推廣小額線上大額線下業(yè)務(wù)，建立信任是關(guān)鍵

由問卷數(shù)據(jù)可知，未來小額線上大額線下業(yè)務(wù)將成為一種主流，但是如何才能更好地有效推廣小額線上業(yè)務(wù)？經(jīng)過數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，在選擇線上線下時和不接受P2P人群的原因排在首位的都是風(fēng)險因素，而只有建立信任才能從本上解決這個問題。

（三）平臺和企業(yè)信任度同等重要，發(fā)起人信用備受關(guān)注

從第三部分可知，無論是參加過P2P的還是沒有參加過P2P的，無論是了解P2P亦或是不了解P2P的，二級指標(biāo)企業(yè)信任度和平臺信任度都基本是同等重要的；三級指標(biāo)雖然有所出入，但每一個三級指標(biāo)仍至少有0.22的權(quán)重；在最底層的指標(biāo)中，平臺的規(guī)模和盈利狀況始終都在前兩位，而隨著對P2P行業(yè)了解的加深，平臺發(fā)起人的信用也會逐漸被重視。

（四）需充分向投資者展現(xiàn)信任度。

平臺規(guī)模、平臺盈利狀況、平臺發(fā)起者信用、平臺違約情況、企業(yè)盈利狀況、投資收益率和企業(yè)違約狀況等在底層權(quán)重值排在前列的因素在線上亦或是線下與投資者交流過程中需被充分體現(xiàn)，想投資者展現(xiàn)信任度，只有如此，雙方才能建立信任，相互合作。

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