利率市場化對農村中小金融機構的影響
——以雅安市石棉縣、宜賓市翠屏區為例

文|嚴 寒

利率市場化對農村中小金融機構的影響
——以雅安市石棉縣、宜賓市翠屏區為例

文|嚴 寒

在我國，作為中國的基本國情，農村中小金融機構發展滯后是不爭的事實，一直都存在有經營模式傳統固定、資產結構單一脆弱、盈利渠道簡單稀少等缺陷。利率市場化浪潮下，針對客戶行為的反饋，獲取相關有效信息，成為農村中小機構改革轉型的重要一步。該文對此進行了研究并提出建議。

2002年，我國在八個縣的農信社實行了利率市場化改革試點。利率市場化的改革，使得以凈息差主要收益來源的農村中小金融機構遭受嚴重沖擊。主要原因是，農村中線吉人機構在金融產品推廣以及中間業務開展等方面較為薄弱，利率市場化推行之際，息差收窄，盈利能力自然迅速被削弱。在此背景之下，借助國家對于“三農”問題的政策扶持，加速轉變升級盈利模式，贏得更加廣闊的市場競爭份額，將成為農村中小金融機構發展至關重要的一步。

農村中小金融機構發展現狀

盈利模式。眾所周知，農村中小金融機構數十年以來，都是在以“速度規模型”為主要發展方式進行獲利，依靠國家的“三農”政策，以存貸款利差作為盈利收入的主要來源。在利率市場化過程中，農村中小金融機構面臨巨大壓力，市場化條件下，凈息差將逐步收窄，這會使其盈利能力遭受沖擊。

體制機制。現有國情下，農村中小金融機構無論體制還是機制，離真正意義上的流程銀行都還有較大的差距。 “三會一層”仍然處于理論架構的階段，各階層關于獨立、充分履職的問題尚未實現，相互之間的制衡和約束作用仍然薄弱；各個機構之間職責模糊，界限不清等問題普遍存在。機制建設、經營行為基本取決于高層偏好，導致出現經營粗放、管理粗放的局面。農信社、農村合作銀行，農村商業銀行等農村中小金融機構，在體制機制的改革問題上，目前尚未取得實質性的進展。

中間業務。從盈利方式來看，現目前所研究的中小農村金融機構的主要盈利來源是：存貸款息差。而中間業務在盈利收入中的所占比例極少，利率市場化之下，大力發展中間業務是提高農村中小型金融機構綜合收益的必然選擇，是增強農村中小金融機構核心競爭力的客觀要求。

金融產品。中小農村金融機構以及大部分的商業銀行的金融產品創新現狀：金融產品缺乏創新性，產品之間相似性過強，無法形成核心競爭力；金融產品創新大多以自發式創新和任務式創新為主，研發出的產品實用性差，難以貼近市場需求；整個行業金融產品創新氛圍不夠，甚至一度處于停滯狀態。

風險管理。在中國特色基本國情下，包括政策、體制、管理等多方面原因，農村中小金融機構，在風險管理能力方面存在較大問題。主要存在的風險包括信用風險與流動性風險。利率市場化之后，由于利率自由化所帶來的信用風險和流動性風險會更加顯現。信用風險主要體現在：資產結構的單一以及不良資本占比過大；流動性風險主要體現在：銀行無法應對因負債下降或資產增加而導致的流動性困難，資產和負債之間出現不對稱，流動性需求與供給的不匹配。目前，雖然一部分農合機構的經營情況有所改善，部分農聯社正積極籌劃組建農商行，但農村中小金融機構對風險的把控能力還有待提高。

客戶行為

在利率市場化中，客戶是最大的受益者，客戶對于銀行風險、業務種類、金融創新等方面都有不同的行為反饋，客戶需求決定銀行生存。本文擬通過對微觀主體（居民）的調研，分析其對于農村中小金融機構(以雅安市石棉縣、宜賓市翠屏區為例)業務開展的反饋行為（不考慮貸款需求）。

按不同的分類標準包括：年齡、居民年收入、工作類型、存款目的、是否購買理財產品、存款偏好等對客戶進行劃分。

數據統計分析

總共對1500人進行了調查訪問，通過對數據進行整理分析，得到以下結論：

40歲以上人群，大都會選擇銀行存款作為理財方式，40歲以下人群較少選則銀行存款進行理財。

年收入越高，對理財產品的重視程度越高。

農民、個體商戶以銀行存款占個人收入的比重較大，企業職工和公務員則相對較少。

68.23%的調查對象進行銀行存款的主要目的在于保障其安全性，其次才是流動性（方便取用），最后是收益性。

在調查對象中有約56%的居民有購買理財產品的經歷，41%則沒有。購買理財產品的方式，銀行依舊占主導，網絡平臺正在崛起。在選擇存款時，絕大部分的居民更在意存款利率的高低，并會據此選擇不同存款種類。

相關建議

農村中小金融機構在利率市場化條件下，針對客戶行為，應當在以下幾個方面進行改進：利率市場化必然造成利率的頻繁變動,利率風險加大,這要求農村中小金融機構要建立健全內部利率管理機制,針對市場利率風險進行有效規避和防范。對于以銀行存款為主要理財方式的“存款型”人群，利率浮動對其影響較大。農村中小金融機構應當在保障該部分人群利益的基礎上，提高服務質量，多多加強與客戶的溝通，緊密客戶與銀行的依存關系。這樣在市場利率波動情況下，不會使銀行存款數量發生大幅波動，也避免了農村中小金融機構為了爭取客戶，盲目提高存款利率，擾亂市場秩序。

數據顯示，村鎮居民進行存款的主要目的在于保障財產的安全性，其次是保障其流動性。在吸收存款的過程中，應當展示出自身保障財產方面的優勢，存款保障制度的優越性，例如理賠范圍，或其他補償。

農村中小金融機構在村鎮有網點優勢，覆蓋面較國有銀行更大，在滿足居民流動性需求上做得比較全面，但是，如果能在存取款手續和費用上實行方便優惠政策，效果更佳。

農村金融市場是一塊沃土,面對激烈的競爭,農村中小金融機構必須根據市場細分的原則,確立自身在農村金融市場中部分細分市場中的優勢,而后形成獨特的品牌優勢。綜合調研的幾個問題的數據，對于理財產品的需求與否，居民基本各占一半。這說明理財產品在農村金融市場有很大的發展空間，同時也說明了農村中小金融機構在理財產品創新和推廣上力度不夠。在農村區域，多數人對理財產品認識不夠，農村中小金融機構加大理財產品種類的開發，按照客戶人群的特征，制定不同種類的理財產品，創造自身理財產品的優勢，保障新穎性。在產品研發的過程中，加大人才引進，提升科技競爭實力，獨立出專門的市場調查部門，切實了解客戶的理財需求。最后進行效率推廣，為優質客戶匹配專人進行理財產品的規劃和打理。

“互聯網+”是當下新名詞，網絡成為一個新興發展平臺。數據顯示，人們通過網絡平臺進行理財產品購買或者其他銀行業務的比重正在增加。面對利率市場化的挑戰，農村中小金融機構應當堅守陣地，在資產結構調整轉型的同時，加強科技應用力度。將金融業務擺上網絡平臺，致力于傳統業務與網絡金融的融合。現階段，互聯網在村鎮的普及程度變高，農村網民數量劇增，這對于農村中小金融機構是一個發展機遇。根據不同人群在各大網絡平臺的參與度，建立獨立的網絡運營團隊，實現科技創新、產品創新，打破原有單一經營模式，實現農村中小金融機構的新常態轉型。

四川農業大學經濟學院)