中小企業的資金管理問題與對策研究

汪 源

（深圳深寶電器儀表有限公司，廣東 深圳 518001）

中小企業是我國數量最大，所占比例最高的企業群體，經過改革開放以來三十多年的發展，中小企業目前貢獻了國家60%左右的GDP，50%以上的稅收，提供了80%以上的城鎮就業崗位，對經濟發展的貢獻巨大，在如今鼓勵創新與創業的背景之下，中小企業將在國民經濟中發揮越來越重要的作用。

一、中小企業資金管理的重要意義

資金管理是中小企業內部管理的關鍵部分，是企業持續運轉、發展壯大的后勤保障。資金能否高效地流通與使用，決定著中小企業能否進行正常的生產經營活動。做好資金管理能夠有效地降低中小企業資金成本，提高企業整體信用等級，提高資金的使用效率，使企業的盈利能力和市場競爭力得到提高，實現整體利益的最大化。而且，資金管理還有助于企業建立完善的整體資金鏈條，有利于集中進行戰略方向的調整，保障資金安全，是有效防范企業財務風險的防火墻。

二、現階段中小企業資金管理中存在的問題

（一）中小企業資金管理意識薄弱

中小企業的管理者大多只看到了資金的支付功能，而忽略了資金的時間價值，在資金管理方面意識較為淡薄，常常存在兩個誤區：一是把資金管理簡單化，似乎資金管理只是財務部門的事,忽視其整體管理職能；二是財務部門完全聽命于“老板”，忽視資金管理自身的規律性與相對的獨立性，在片面追求產量和產值過程中，對于整個資金循環缺乏科學性和統一協調性，沒有充分考慮資金的有效使用。

（二）中小企業資金管理制度不健全

很多中小企業都制定了相應的資金管理制度，但是也普遍存在執行力度不夠，落實不到位的現象。而且，現有的資金管理制度沒有及時更新，落后于現實需求，在一定程度上阻礙了企業的進一步發展。由于內部控制制度不完善，對資金占用沒有科學的預測和監督，使得大量資金占用不合理和急需的項目資金需求得不到解決的現象并存，影響到企業的經營績效。

（三）中小企業資金普遍面臨短缺困境

中小企業在營銷過程中面對低端客戶時，通常采用低價競銷的方法，大部分采用賒銷方式，能否順利收回貨款存在很大的不確定性，而高端客戶雖然采購量大、價格優、其自身實力雄厚、付款能力強，但是進入的門檻也高，競爭激烈，貨款回籠的周期一般較長，為完成訂單，企業自身需要墊付大量的流動資金。

另一方面，我國資本市場對中小企業的門檻很高，加上中小企業自身資金管理不透明、不健全，一般來說中小高新企業很難通過發行股票和債券來募集資金，這樣就導致中小高新企業發展所需資金來源只能靠內部留存或企業間拆借來解決，無法充分利用財務杠桿的作用。在目前中小企業實際經營中，利用市場化的企業間拆借資金比較普遍，但是企業間拆借來的資金一是利率較高，企業的利息負擔沉重，財務費用支出大增，直接影響經濟效益；二是此類貸款多為短期性質，由于融入資金期限性強，給資金借入方的項目管理和生產管理帶來一定困難。

（四）中小企業資金管理人員素質不高

中小企業好多都是家族企業，企業的最高管理者往往就是企業的資金管理者，財務人員也是盡可能的選擇自己人甚至其親戚來擔任，很多沒有受過系統的專業培訓，職業素質不高，難以編制出能夠準確反映企業資金流動狀況的現金流量表，使得企業的經營者和決策者無法確切了解企業資金方面的信息，對于管理決策十分不利。

（五）中小企業資金支持力度不明顯

目前，中小企業資金政策支持力度不夠，享受到政府支持的金額和范圍有限。政策對企業的專項資金支持，往往傾向于大型國企或具有壟斷性的行業，那些針對中小企業的專項資金支持，往往由于需要評估中小企業在信用、發展潛力等諸多方面的具體表現和能力而耗用較長時間和精力，使企業急迫的資金需求一時難以得到滿足。

三、優化中小企業資金管理的對策建議

（一）增強資金管理意識

企業應樹立將資金進行統一管理的觀念，并對資金的使用有一個長期的規劃。要在企業全體人員當中樹立現金流量的觀念，財務人員根據獲得的現金流量的信息結合企業的實際情況編制現金流計劃，以及短期、長期現金流量預測報告。要加強現金流量的控制和分析，嚴密監控現金流入和流出，使企業始終具備支付能力和償債能力。另外，還要提高企業資金管理的風險意識，充分估計各個項目風險，謹慎投入資金。

（二）完善資金管理制度

首先，加強日常運營中的資金控制。應實行有效的內部牽制制度，資金管理崗位定期輪崗，財務印鑒分開保管，確保資金安全。選擇供應商時，堅持價格與付款周期并舉的原則；切實做好客戶信用調查，根據不同客戶的信用狀況建立對應的賬款回收制度，為加快貨款回收，可采用銷售折扣的方式，對回款較早的債務人給予一定比例的獎勵。盡量壓縮短期借款占用的時間，爭取提前還款，在支付供應商貨款時，會計人員應仔細核對應付對方賬款余額，防止超付多付的情況發生，為減輕企業資金壓力，支付貨款時盡可能使用承兌匯票，在支付債務的同時也等于變相讓企業獲得短期融資。

其次，嚴格控制擔保風險。中小企業自身規模小、底子薄，沒有多少資產，營業收入和現金流都比較小，給其他企業貸款做擔保是大忌，如果被擔保企業出現違約的狀況，擔保企業將承擔連帶責任，容易引起資金鏈斷裂，在企業自身固定費用的支付壓力下，有可能會被壓垮，當對外擔保成為必要時，應該系統分析該項擔保可能引發的財務風險，同時做好應對措施。

最后，加強資金管理的信息化程度。我國大多數中小企業的信息化管理水平十分低下，沒有使用現代化新的信息平臺來管理企業的資金，導致資金管理十分混亂。要解決這一問題，需要企業加大資金投入，建設現代化的企業信息管理平臺，加快企業會計電算化的速度，引入先進的ERP管理系統，利用ERP使人、財、物、產、供、銷全方位科學有效集中管理，防止人為管理帶來的混亂，提高企業對資金的管理水平。

（三）強化資金管理主體的職能

財務部是企業資金管理的職能部門，要將資金的管理權和審批使用權集中到企業的財務部門，統一管理和分配流動資金，需要聯合業務部門共同制定出合理的資金預算，監督執行。財務人員根據營銷部門通過認真細致的市場調研而做出的銷售預測，采用銷售百分比法預測出為完成銷售目標要追加的外部融資額，并通過運用EBIT-EPS無差異分析法來決定籌資方式，使得籌資成本較低；還要結合企業實際狀況確定一個合理的資金占用量，閑置的資金可以購買風險低且可靈活退出的理財產品，在保證企業支付安全的前提下，提高資金的使用效益。企業在進行資本結構決策時，可通過不同資本結構下的公司價值總額、加權平均資本成本等的比較，來判斷公司最佳資本安排，并且關注長期負債與流動負債的結構關系，避免將短期借款和營運資金用于固定資產購建和長期投資之中，使二者保持合理的比例關系。

（四）拓寬資金來源渠道

中小企業可以采用員工持股，訂單、應收債權、專利權質押貸款，融資租賃，引入投資基金，向民間商會組織借款，尋求企業間金融互助合作，爭取政府部門各項針對中小高新企業的專項補貼等多種方式來擴大資金來源。

（五）提高資金管理人員素質

目前，會計準則與內控制度更新速度很快，這就要求廣大財務人員不斷提升專業素質。企業要加強對財務人員的培訓，積極創造進修的機會，幫助他們做好職業規劃，并為他們留出職務上的晉升通道，但是對不合格的財務人員或財務人員的不當行為要有相應的懲戒手段，在對其月度和年度績效考核時體現出來，屢錯屢犯者將其調離財務崗位，必要時考慮采用“末位淘汰制”的方法。

[1]孫淑玲.《我國中小企業資金管理存在的問題及對策研究》.《吉林農業科技學院學報》.2011年第12期.

[2]聶雪蓮.《淺議中小企業資金管理存在的問題及對策》.《中國外資》.2011年第1期.