另眼看“滴滴”與“快的”合并

文 徐徐困意

另眼看“滴滴”與“快的”合并

文 徐徐困意

“滴滴”與“快的”合并的消息無疑是2015年移動互聯(lián)網(wǎng)的開門大戲，一系列的資本運(yùn)作與股權(quán)交替讓人眼花繚亂，目不暇接。租車領(lǐng)域會誕生新的市場寡頭，還是在未來會有新的戰(zhàn)斗即將開打，背后的故事令人期待不已。

說好的紅包還在不在？

相信每個人都還記得2014年上半年爆發(fā)的打車軟件補(bǔ)貼大戰(zhàn)，一個小小的紅包成為了打車軟件高速成長的催化劑，這種作法直接而有效，兩家公司打得熱火朝天，用戶和出租車司機(jī)樂得笑開了花，而從此打車軟件也入駐了廣大用戶的手機(jī)當(dāng)中。在兩家公司宣布合并之后，有人就會問，還有紅包嗎？實際上兩家公司宣布合并之后，針對消費(fèi)者發(fā)放的補(bǔ)貼并未停止，而且春節(jié)期間雙方還加大了補(bǔ)貼的力度，不過投入的資金與宣傳的力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如2014年，這也說明未來打車的紅包無論是發(fā)放渠道、發(fā)放形式都會更加多層次和多元化，最關(guān)鍵的是會更加理性。

紅包發(fā)放的主要目的就是為了強(qiáng)化用戶的使用習(xí)慣，這兩家公司依賴紅包集聚起了數(shù)量龐大的新老用戶。在新用戶有待培育，老用戶需要增強(qiáng)粘性的時期，即便現(xiàn)在發(fā)生重大變故，雙發(fā)仍然強(qiáng)化著使用習(xí)慣，但已不可能再火星撞地球般的火拼了。

可以預(yù)見，在未來像紅包這樣的補(bǔ)貼將會越來越理性，賠本賺吆喝的銷售模式只會殺敵一千自損八百。不過對于打車的人和出租車司機(jī)而言，歸于平淡的打車軟件是否還具有吸引力就不得而知了。而對于O2O項目而言，如果失去了吸引力，那么它的價值也會大打折扣，所以紅包在不在不重要，重要的是真正做到解決行業(yè)所面臨的問題——打車難！用戶關(guān)心的是能否打到車，出租司機(jī)關(guān)心能否賺到錢，誰能真正解決這個問題，誰才是未來打車市場的王者。

百度與Uber并不擔(dān)心

當(dāng)“滴滴”與“快的”打得不可開交之際，很多人都忘記了，在租車領(lǐng)域還有一個潛伏在水下的大鱷正在蠢蠢欲動，那就是Uber。早在2014年12月，百度投巨資在Uber，當(dāng)“滴滴”與“快的”打得不可開交的時候，Uber卻在內(nèi)練苦功，目前Uber的估值可能有幾百億美金，而“滴滴”和“快的”合并之后的估值也不過60億美金。當(dāng)“滴滴”與“快的”合并之后，Uber對此很淡定，正如Uber大中華區(qū)擴(kuò)展總監(jiān)魯蔚認(rèn)為的一樣，“滴滴”與“快的”合并并沒有給Uber帶來多少壓力，反而帶來的是機(jī)遇和挑戰(zhàn)，正是由于全球打車行業(yè)的市場體量不斷擴(kuò)大，說明這個市場大有可為。

在國際上已經(jīng)占據(jù)了相當(dāng)份額的Uber（已進(jìn)入全球50多個國家280個城市）希望做的是一種全球性的資源整合，從某種意義上講，它所處的食物鏈層次更高，雖然目前在國內(nèi)的效果不彰，但是不代表Uber在未來沒有競爭力。實際上面對行業(yè)的變化，Uber對于2015年在亞太地區(qū)的發(fā)展非常樂觀，而中國則是Uber在全球發(fā)展最快的市場，無論是高端的豪華轎車服務(wù)（UberBLACK）還是優(yōu)選轎車（UberX）都有著迅猛的增長。更何況Uber還在新藍(lán)海領(lǐng)域有所突破：“拼車”。雖然這一概念可能會有一定的政策風(fēng)險，但是由于它是全球性的公司，所以在這個方面更具有優(yōu)勢，而就“滴滴”與“快的”目前的情況來看，規(guī)避此類風(fēng)險的能力有限。

實際上“滴滴”與“快的”合并也是投資者發(fā)現(xiàn)了雙方的短板，而且在某些領(lǐng)域還在被Uber逐漸拉大，合并之后的公司實際上最直接的競爭對手就是Uber。就目前來看，新公司在國內(nèi)顯得一家獨(dú)大，但是在全球領(lǐng)域，并沒有對Uber有實際性的沖擊，至于未來會如何，我們則需要拭目以待。

是真的巨無霸還是又一個“優(yōu)酷+土豆”？

看到“滴滴”與“快的”合并之后，很多人都會想到類似的案例——優(yōu)酷和土豆公司的合并。優(yōu)酷與土豆合并之后造就了一個中國視頻領(lǐng)域的巨人，而且優(yōu)酷土豆宣稱合并后公司將在內(nèi)容差異化、影視版權(quán)采購、后臺數(shù)據(jù)整合和營銷組合等多方面實現(xiàn)協(xié)同，也就是說可以最大程度地利用資源，控制成本。當(dāng)人們歡欣鼓舞，認(rèn)為中國也有了一個YouTube的時候，兩家公司合并后的實際效果卻很不盡如人意。除了在2013年第四季度的財報中，優(yōu)酷土豆實現(xiàn)了730萬美元微薄贏利之外，在合并后的這幾年里，優(yōu)酷土豆幾乎一直在虧損，且并無轉(zhuǎn)好的趨勢。

目前來看，“滴滴”與“快的”合并也具有相同的風(fēng)險：品牌形象和業(yè)務(wù)范圍極度雷同，合并后難以形成互補(bǔ)，用戶群體高度重合，重組后的市場實際占有率必然縮水。而長期的燒錢模式所培養(yǎng)的用戶可能會因為補(bǔ)貼政策而大量流失。這些都是可以預(yù)見的問題，而更為關(guān)鍵的是滴滴打車和快的打車在盈利模式上并沒有實質(zhì)上地創(chuàng)新，仍然圍繞著原有的模式固步自封。雖然有“專車”的概念出現(xiàn)，不過目前仍然沒有獲得合法的身份，這些不確定因素，讓人們不禁對他們的未來產(chǎn)生一絲擔(dān)憂。

雙贏，阿里與騰訊各取所需！

兩家公司合并之后的狀況與之前業(yè)內(nèi)專家的預(yù)測有些不符，那就是原本在此處于劣勢的阿里巴巴（以下簡稱“阿里”）顯然成為了這次合并的贏家。“快的”的市場占有率小于“滴滴”，而在合并后，阿里巴巴卻擁有著與騰訊相差無幾的股份，而且同樣擁有一席董事會權(quán)益。更重要的是，未來APP的支付入口微信支付和支付寶使用的概率是一樣的，這意味著，《支付寶錢包》在未來可能成為移動APP支付的主要工具。這對于阿里巴巴來說不能不說是一個利好消息，阿里如愿以償?shù)卦俅卧谥Ц额I(lǐng)域取得了優(yōu)勢。

而騰訊看似有些吃虧，不過這也是騰訊市場思路正在發(fā)生的轉(zhuǎn)變的結(jié)果：不再追求完全控股，而是以共贏的心態(tài)來構(gòu)建全新的生態(tài)環(huán)境。騰訊的讓步更可以看作是以退為進(jìn)——放棄了市場的主導(dǎo)地位，但凈化了市場的生態(tài)環(huán)境，把惡劣競爭的市場環(huán)境轉(zhuǎn)換成了可以盈利新氛圍，騰訊從此可以坐享其成，而不必大筆投入現(xiàn)金，從而加速了分享紅利的可能性。

什么都是浮云，IPO才是王道

“滴滴”和“快的”之前都各自宣稱有1.5億用戶，合計擁有出租車約3 000萬單，這些用戶被培養(yǎng)出使用習(xí)慣后，實際上已經(jīng)形成了一個巨大的O2O、移動支付平臺和入口。不過這些數(shù)據(jù)需要被理性地看待，因為產(chǎn)品最重要的價值是用途，用戶只會為好的產(chǎn)品體驗付費(fèi)。打車APP的用戶，無論是乘客端還是司機(jī)端，都看重產(chǎn)品體驗和產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量，服務(wù)是否及時、出現(xiàn)問題是否能快速解決等。

而現(xiàn)在的“滴滴”與“快的”依賴融資圈用戶，再利用用戶數(shù)據(jù)贏得利潤，雙方將更多的精力集中在了爭奪用戶的基礎(chǔ)上，而沒有優(yōu)化產(chǎn)品，甚至連服務(wù)品質(zhì)與一年之前相比也沒有多少提高，主要的原因就是雙方對耗太過嚴(yán)重，根本沒有精力來提升自身的質(zhì)量。

有人評論阿里的命門在于不懂產(chǎn)品，而騰訊的命門在于過于封閉，而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)競爭的無數(shù)經(jīng)驗和案例告訴我們，用戶體驗才是成功的根本，無論是騰訊和阿里都無數(shù)次驗證了此條真理。公平地講，“滴滴”的產(chǎn)品體驗比“快的”好，在融入微信支付并大力投入營銷成本后，應(yīng)該說“滴滴”的綜合實力已經(jīng)領(lǐng)先于“快的”。不過“滴滴”和“快的”在經(jīng)過多輪融資后，實際上雙方的創(chuàng)始團(tuán)隊持股比例已經(jīng)很小了，真正具有話語權(quán)的是資方。在兩年多時間，兩家對司機(jī)和用戶的補(bǔ)貼已經(jīng)高達(dá)數(shù)十億人民幣，而至今雙方的盈利模式仍然不夠清晰。更為關(guān)鍵的是，雙方都面臨各地交管部門的處罰和監(jiān)督，這些投資方的利益已經(jīng)產(chǎn)生了嚴(yán)重沖突。而且依靠大額補(bǔ)貼積攢的用戶并不具備很強(qiáng)的粘性，補(bǔ)貼一旦停止，這些用戶是否依然存在也值得商榷。

此外，促使投資方撮合兩家公司合并的原因是Uber，因為Uber取得了百度和高盛兩筆大額投資，雖然進(jìn)軍中國市場沒有太大動作，但是Uber極有可能在2015年登陸納斯達(dá)克。如果“滴滴”與“快的”現(xiàn)在只是在國內(nèi)目光短淺地打內(nèi)耗戰(zhàn)，而忽略了真正的競爭對手，那么在資本市場失去先機(jī)，后期的成本也會大大增加。

說一千道一萬，“滴滴”與“快的”合并背后實際上是資方希望早日解套言和，利用上市套現(xiàn)彌補(bǔ)之前補(bǔ)貼的虧損，至于門戶之爭，和美元比起來，這些都算不得什么。

老鼠拉木锨，大頭在后！

就目前來說，很多人都認(rèn)為打車APP市場背后的商業(yè)利益實際上就是移動支付之爭。這樣說沒有錯，不過如果僅僅是移動支付，那么百度投資Uber是為什么呢？如果我們用利益角度來分析，就可以發(fā)現(xiàn)，“滴快”的合并不止減少了內(nèi)耗，雙方實際上是通過合并實現(xiàn)更大的“野望”：做超級平臺。在惡性競爭的情況下，雖然雙方就都有這樣的想法，但因互相掣肘，結(jié)果誰也無法專心，只能深陷于打車補(bǔ)貼這樣的低水平競爭，而合并則節(jié)省了巨大的機(jī)會成本，使新公司可加速開展新業(yè)務(wù)。從某種意義上講，也不想白白便宜百度與Uber。

“滴滴”和“快的”合并之后，相信這個巨大的平臺和入口在未來可干的事情肯定不只是打車，兩家公司合并之后能可能會向?qū)＼嚭痛{這些領(lǐng)域發(fā)展，這樣新公司的“噸位”又會劇增，有了這樣的“新餅”，新公司無論是上市還是再融資，都會有新的亮點(diǎn)可以宣傳。

“滴滴”與“快的”的合并中我們還忽略了一個人物，那就是柳青，這位在中國市場上的“企二代”所代表的可能不僅僅是資本，比如與之關(guān)聯(lián)的神州租車。現(xiàn)在的公司只是解決了目前城市病中打車難的問題，而如果我們發(fā)揮一下想象，就可以預(yù)見在未來的合并公司會在其他相關(guān)領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，所以現(xiàn)在的一切并不是結(jié)束，而是一個新的起點(diǎn)。