論企業投資活動中的稅收 劃

◎曾祥嬌

論企業投資活動中的稅收 劃

◎曾祥嬌

稅收籌劃的概念

稅收籌劃指的是納稅人基于遵守稅收法律、法規的條件下，以稅法要求與生產經營特點為依據，為實現合理納稅情況下的最小化而進行設計與運籌。從客觀上來講，稅收籌劃是為了在合理情況下延長稅收時間、減輕稅收負擔、縮小稅基范圍、享受更多稅權以及實現稅收成本最優化。對于企業管理而言，稅收籌劃涉及到的內容非常廣泛，在企業投資、經營等各項業務中都發揮著十分重要的作用，能夠使企業的稅收負擔得以減輕，使企業在市場中的競爭力得到有效提高。

稅收籌劃產生的原因

從主觀上來講，現代經濟學的研究是基于兩個基本假設，即資源稀缺與人是理想的。資源的稀缺性要求我們必須以提高資源利用率為原則，使其效用得到最大發揮；而理性人假設則是說人是理智的，應明確認識到自身行為的成本收益，當處于特定環境時，應使自身效用得到最大程度的滿足。對于稅收籌劃而言，經濟學這兩個基本假設的引入使得我們能夠更加充分認識到稅收籌劃的本質內涵，而稅收籌劃的產生原因也是基于這兩個假設。

從客觀上來講，根據稅收籌劃的籌劃區域范圍可將其分為兩類，即國內稅收籌劃與國際稅收籌劃，因此，稅收籌劃產生的客觀原因應從這兩個方面進行闡述。就國內稅收籌劃而言，其客觀因素主要包括納稅人定義上的可變通性、課稅對象金額的可調整性、稅率的差別、全額累進臨界點的突變性、起征點的規定、不同政策對稅收的減免等等。而站在國際稅收籌劃的監督來看，其客觀影響因素主要從以下幾個方面得到表現：不一致的納稅人概念、不同國家間的課稅稅種、稅率差別、稅基差別、以及避免國際雙重征稅方法的差別等等。

企業投資活動中稅收籌劃的必要性

提高企業財務管理水平。在企業投資活動中，稅收籌劃的實施能夠使管企業財務管理水平得到有效提高。投資活動中稅收籌劃涉及到的方面非常廣泛，包括稅收政策、會計核算、財務政策以及資金運作等等，企業資產的變現能力可以通過稅收籌劃的實施而得到有效提高，進而為企業資金的周轉加速，并使資金得到充分能利用，對于貨幣資金的時間價值的利用而言起到了積極的影響，使企業效益得到提升。

保障企業的市場競爭力。在企業投資活動中，稅收籌劃的實施對于企業市場競爭力而言是一個重要的保障。企業對籌資途徑進行選擇性的規劃，選擇的投資方案必然以稅負輕為主，使企業的稅收負擔得以合理減輕，進而為企業稅后利潤的增加提供有力的支持，對于企業自我積累的實現產生了積極的意義，并且也為企業市場競爭力提供了強有力的保障，對于企業的發展而言有著十分重要的意義與影響。

實現對企業風險的有效控制。在企業投資活動中，稅收籌劃的實施能夠使企業風險得到最大程度的降低。在投資過程中，企業需要對宏觀經濟發展形勢加以分析與考慮，順其方向才能夠確保投資決策的正確性，使企業由于投資方向與政府宏觀調控政策相背離而造成的投資風險得到有效減少甚至避免，如此才可以引導企業的經營與發展引入良性循環，對于企業的可持續發展的實現而言有著十分積極的影響。

企業投資活動中稅收籌劃應遵循的原則

注重企業的整體利益。在企業投資活動中，稅收籌劃的實施應以減輕稅收負擔，提高企業稅收收益為首要目標，然而在稅收籌劃實施的過程中，企業會產生各種成本，因此，就必須做好稅收籌劃預期成本與收益的對比工作，如果預期成本比預期收入要大，那么這一項稅收籌劃方案是不可行的，一旦執行將會給企業帶來損失。此外，在企業投資活動中，稅收籌劃應做好整體規劃，強調整體利益，不能因為一個納稅環節中的個別稅種負擔而付出過多的投入，就算某一稅負減少會增加另一種稅負，就是說稅負的減少并不代表企整體收益有所下降，因此，在稅收籌劃的過程中，企業必須強調稅負的整體，而非細節，以此保障企業的整體利益。

確保企業稅收籌劃的合法性。在企業投資活動中，稅收籌劃的實施必須是建立在遵守國家法律法規的前提之上，不能夠基于偷稅漏稅的目的而進行稅收籌劃活動。目前我國在稅收法律法規制度建設方面仍存在諸多問題，許多投資者則認為稅負機關會將合法的稅收籌劃方案視作偷稅漏稅行為，因此，在現實中對稅收籌劃方案的把握非常重要，在方案實施前，應向相關稅負部門征求意見，以此使不必要的懲罰得以避免。

強調企業的長期發展。在企業投資活動中，稅收籌劃的實施應作全盤考慮，為企業發展的長遠利益以及可持續發展提供強有力的保障。企業不應該過分追求眼前利益而不考慮長遠發展，僅僅為了低稅負而將稅收負擔轉移到未來。此外，因為現階段我國稅收政策正在不斷改革與調整，許多政策并非一成不變，因此，企業應對最新頒布的規定加以充分考慮與利用，通過對新舊法規的過渡期產生的優惠政策的有效利用，并使新法實施前后企業稅收籌劃實施的潛在風險加以規避，使企業經濟效益得到有效保障。只有基于對長遠利益考慮實施的企業稅收籌劃，才能夠使企業健康、穩定的發展得以實現。

企業投資活動中稅收籌劃的內容

對企業籌資途徑的稅收籌劃。企業對外投資的資金除了自有本金以外，其他途徑籌集到的資金也屬于其范疇之內，例如金融機構借款、其他企業借款、股票債券等等。企業的資本結構的形成取決于其籌資的形式，其資本結構不同會使得企業的籌建及運營中采取不同的稅費處理方法，對于企業未來的稅收負擔產生的影響也是非常深遠的。

對企業投資方式的稅收籌劃。投資分為兩類，即直接投資與間接投資。其中直接投資指的是采取一定的措施來使企業形成新的生產能力，例如新建生產線、兼并、資產轉讓、資產置換等等，對于企業為未來的稅收負擔而言，不同的方法產生的影響也有所不同。

對企業投資經濟形式的稅收籌劃。由于投資者的性質不同，使得企業可以被劃分為中資企業、中外合資企業、中外合作企業以及外資企業等多種形式。而以法律形式來劃分，可以將其劃分為兩種，即法人企業與非法人企業。不同組織形式的企業會承擔不同的稅收。對于公司企業而言，在利潤分配環節上，企業需繳納企業所得稅，投資者在分配稅后利潤的過程中，還需要繳納一次個人所得稅；對于合作企業而言，企業所得稅是這類企業不需要繳納的，只需要對合伙人分得利益的個人所得稅進行征收。此外，法人企業與非法人企業承擔不同的稅收義務，在企業設立分支機構時，應對分支機構設立的形式加以考慮，通過采用合理的設立形式，使應繳納所得稅得以減少，使企業的稅收負擔得以減輕。

對企業投資地域的稅收籌劃。由于我國經濟發展存在嚴重的不平衡性，地域發展特征顯著，沿海、內部、西部以及東部的經濟發展的差別非常大。因此，調整我國經濟布局，促進我國經濟整體發展有著十分重要的意義。為了實現這一目的，政府應出臺不同的政策以針對不同的企業。與此同時，企業也要對地區的稅收優惠政策差異加以充分的利用，將企業或分公司設置在低稅區，對國家稅收優化政策加以最大限度的利用，使得企業的整體稅收負擔得以減輕。

對企業投資項目的稅收籌劃。相比于許多國家，我國同樣采取了產業傾斜政策以應對經濟發展存在的問題。為了實現產業結構的優化，對于滿足國家產業政策的行業投資政府應予以大力支持，并提供稅收優惠。為此，在進行投資活動之前，企業應對投資方向予以明確，并充分考慮國家稅收政策，以此為稅收籌劃的實施提供充分的參考依據，確保其合理性與正確性。從宏觀的角度出發，應對投資行業與稅收優惠政策的關系加以充分考慮，從微觀角度出發，還要對產品生產的多方面要素加以分析，以此使企業的投資安排最優化，進而使稅收成本得以控制。

（作者單位：中國社會科學院研究生院）