中國從 “世界工廠”到國際產能合作——中國在全球生產價值鏈中地位的提升

丁學東

一、問題的提出

當前，國際金融危機的深層次影響尚未完全消除，全球經濟新的增長點尚不牢固，世界格局正在經歷深層次調整。新形勢下，各國都在努力提升國際競爭力，爭取全球貿易和跨境投資中的話語權和影響力。一方面，在世貿組織多哈回合談判以及國際貨幣體系改革裹足不前的情況下，多雙邊貿易和投資協定快速發展，各國都在積極參與國際規則體系的制定和重塑，特別是跨太平洋伙伴關系（TPP）和跨大西洋伙伴關系（TTIP）談判，將對國際貿易和投資規則體系產生深遠影響。另一方面，發達國家紛紛提出了工業升級和制造業復興戰略①例如：德國實施 “工業4．0戰略”、美國提出 “制造業復興計劃”、英國在推進 “高價值制造”計劃、法國則提出了 “新工業法國”的戰略。，吸引高端制造業回流；同時，印度、東南亞等發展中國家正利用低廉的勞動力，培育制造業的國際競爭優勢。受此影響，國際價值鏈分工正經歷新的變化和調整。

改革開放30多年來，中國依靠對外開放政策以及廉價的勞動力成本，承接了大量的國際生產外包訂單，充當了 “世界工廠”的角色，獲得了貿易和經濟的快速增長。但近年來，我們面臨的內部和外部形勢都發生了顯著的變化，孟加拉、菲律賓、越南等東南亞國家在加工制造業領域快速追趕，一些跨國公司開始調整亞洲地區的產業鏈分工布局，一個側面反映是近年來我國制造業吸收的外商直接投資（FDI）規模逐年下降、跨國公司關閉中國工廠的報道不斷增多。與此同時，國內經濟下行壓力和產業結構調整的壓力不斷加大，既有不少富余產能亟待消化和轉移，又有眾多產業亟需升級換代。近期，中國政府提出了 “中國制造2025”計劃，以及支持國際產能合作和推動裝備制造業 “走出去”的相關政策。總體來看，中國參與全球價值鏈分工到了一個主觀上必須轉型、客觀上不得不轉型的十字路口。

從國際經驗看，擴大對外直接投資（ODI），通過境外設廠、成立合資公司、開展跨境收購兼并等活動，是很多國家向海外延伸或調整產業鏈布局、轉移國內優勢產能、提升制造業國際競爭力的重要手段。對外直接投資反過來又會促進多雙邊貿易的增長和結構調整。在2014年，中國的FDI和ODI流量基本持平，有一些觀點認為中國已經迎來了資本輸出 “元年”，需要從 “世界工廠”變為資本輸出大國。由此帶來的思考是，中國在全球價值鏈中究竟處于什么位置、什么發展階段，在向價值鏈高端邁進過程中需要什么樣的發展路徑和政策支持，這是本文試圖探討和回答的主要問題。

二、中國在全球價值鏈中的位置

關于全球價值鏈的理論和實證研究，學術界已經做了大量研究。例如，在國際商務研究方面，市場內部化理論借鑒了傳統的交易成本概念，認為外部市場特別是中間產品市場是不完善的，跨國公司有必要將不完善的外部市場 “內部化”（即實現 “控制”），從而降低全球生產經營的總體成本和風險。在發展的不同階段，跨國公司會根據全球生產分工的總成本和收益，選擇出口、特許經營或對外直接投資等不同運作方式，并選擇最優的生產地點。一個典型案例就是蘋果手機，核心技術研發等高附加值部分在美國，零部件生產以及組裝、加工等低附加值環節外包給亞洲地區的供應商或代工廠，以便利用當地廉價的勞動力、生產原材料。由于掌握核心技術、產品設計、品牌或銷售網絡等重要資產，使得有競爭力的跨國公司往往在產業鏈的上、下游布局，最大限度地獲取經濟利益。跨國公司的研究為全球價值鏈研究提供了獨特的視角，但是，由于大樣本分析的數據來源受限，加上跨國公司內部的轉移定價等問題，使得相關的價值鏈實證研究有時缺乏直觀性。

目前，聯合國貿發會議（UNCTAD）、世界貿易組織（WTO）以及經合組織（OECD）等國際機構主要采用貿易增加值和比較優勢的分析框架，來衡量全球價值鏈分工。貿易增加值核算的是一國在出口貿易中的國內增加值部分①例如：國家A向國家B出口100美元的中間品，在國家B加工組裝后創造了50美元附加值，然后再向國家C出口總價值150美元的產品。如果按照增加值貿易核算，國家B的實際出口為50美元，而不是傳統核算的150美元，無形中為國家B多計入100美元。所以，國家B的貿易順差不是150美元，而是50美元。在全球出口中，約有28%是進口國僅僅為了將其作為生產某種出口商品或服務的中間產品而進口。例如，2010年19萬億美元的全球出口中，上述進口產品約有5萬億美元都屬于重復核算 （UNCTAD，2013），即本國真實的出口增加值 （圖1）。據經合組織測算，2009年中國出口總額中的國內增加值為8650億美元，國內增加值率為67．4%（即國內增加值占總出口比重）（圖2），雖較上世紀90年代有顯著提升，但由于出口中仍有較大比重為加工貿易，因此中國的對外貿易規模龐大 （貨物貿易世界第一），但質量不高，具有明顯的 “加工工廠”或 “組裝車間”的特征。在世界范圍看，中國仍處在全球價值鏈分工的中端區間，與中國的全球貿易地位并不匹配。

圖1 一國總出口的分解

圖2 主要國家貿易增加值率情況

值得注意的是，經合組織的測算結果需要結合一國的經濟體量和出口結構綜合分析，譬如，沙特阿拉伯、俄羅斯、巴西等國家，主要是以能源資源等原材料出口為主，國內增加值率超過90%，但這不足以反映這些國家的制造業國際競爭力；德國的國內增加值率大概75%，但由于掌握核心技術，資本和技術密集型制造業比較發達，特別是工業智能化水平高，在全球產業鏈布局中，德國仍處于高端領域。因此，我們在分析貿易增加值的過程中，往往還需要輔之以行業方面的比較分析。例如比較優勢理論，一國可以通過專業化生產并出口具有比較優勢的商品，進口比較劣勢的商品，從而獲得利益。經合組織采用顯示性比較優勢指數 （RCA指數）來衡量一國產業的比較優勢分布，RCA指數是一國某種產品出口占總出口的份額與世界該產品出口占世界總出口份額之比，若指數大于1，說明該產品或行業在國際競爭中有比較優勢，小于1說明該產品或行業在國際競爭中處于比較劣勢。

經合組織的測算結果顯示：（1）中國有少數行業具有明顯的比較優勢，例如紡織服裝、電子及光學設備制造業等；（2）從趨勢上看，電子及光學設備、交通運輸設備等技術和資本密集型領域的比較優勢在不斷提升，而其他行業的比較優勢近年來出現下降；（3）與國際比較，美國等發達國家制造業比較優勢的行業分布總體上相對均衡，特別是技術和資本密集型行業競爭實力較強，相比之下，中國的制造業整體競爭實力仍有一定差距。但是，與新興經濟體和發展中國家比較 （圖3），中國在不少領域的制造業競爭優勢比較突出，例如紡織、機械設備制造、金屬制品制造業、電子和光學設備等。在產業結構方面，我們也與不少新興市場國家和發展中經濟體有明顯的互補優勢，譬如巴西、阿根廷和智利等拉美國家在木材制造和食品飲料行業具備較強的競爭優勢。

圖3 中國各行業RCA指數與新興市場國家對比情況

近期，中國商務部對中國在全球產業鏈的位置也做了相關研究①商務部 《全球價值鏈與中國貿易增加值核算研究報告》，2014年9月。。基本結論與經合組織的核算結果大體一致，譬如：2013年中國單位出口1000美元的國內增加值為640美元，相當于國內增加值率約為64%。總體上看，中國仍處于全球價值鏈的中端水平，與發達國家比較仍有較大的追趕空間，與新興市場和發展中國家比較，在一些領域已經具備了較強的產能輸出能力。

三、未來方向和發展路徑

（一）我們所處的階段和未來發展方向

綜合前述分析，改革開放30多年來，中國的出口增加值有所提高，在國際價值鏈分工中的地位不斷提升，但整體來看仍處于全球價值鏈的中端區間，與發達國家比較，出口行業結構較為落后，高端制造業的國際競爭力有待進一步提高。未來中國在全球價值鏈地位的提升，取決于國內制造業的國際競爭力。而從制造業大國成長為制造業強國，需要在技術、產品、服務、人才、跨國經營管理等各方面做大量儲備和經驗積累，這將是一個緩慢、漸進的過程。

不可否認，中國對外投資近年來保持快速增長的態勢。2014年，官方統計的中國對外直接投資流量與國內利用外資流量基本持平。但如果考慮到國內企業境外留存利潤進行再投資或通過第三國投資等活動，那么根據不完全統計，2014年的對外直接投資規模可能超出實際利用外資規模大約200億美元。從技術角度講，中國首次成為資本凈輸出國。但這是否意味著中國已經跨越成為資本輸出大國、開啟了資本輸出 “元年”呢？這一點的確需要商榷。

從國際經驗看，在資本輸出 “量”提高的同時，不斷加強資本輸出的 “質”，才能真正成為資本輸出大國。例如，日本在上世紀70年代中期，資本輸出主要為商品輸出服務，具有極強的 “順貿易性”，仍未脫離廣義貿易活動的范疇；到70年代后期，日本開始金融自由化改革和開放資本項目，資本輸出逐漸與貿易、技術并列，成為推動經濟發展的源動力之一，對經濟推動作用明顯加大；到80年代，日本則取代美國成為世界第一資本輸出大國，形成了以證券等金融產品投資和對外直接投資并重的資本輸出新格局，成為影響國際資本循環的重要力量。這一時期，日本的資本輸出在地區流向上更偏向于發達國家，同時私人資本取代國家資本成為主要的對外投資主體。

相比之下，中國目前仍處在資本輸出的初級階段，規模快速上升，但總體質量仍然偏低，距離資本輸出大國仍有較大差距。一是對外投資存量主要集中在發展中國家，投資以獲取自然資源為主要目的，并服務于商品生產和出口。在可預見的未來，中國的資本輸出在很大程度上仍將側重于推動國內商品、服務和產能出口。二是在非金融類對外直接投資存量中，國有企業占比大約55．2%，仍是對外投資的主要載體，民營和社會資本盡管在快速追趕，但還需要時日。三是國內仍存在資本項目方面的管制措施，對市場驅動、大規模、多元化的資本輸出形成制約。

基于上述判斷，中國向資本輸出大國的轉變需要較長時間，難以一蹴而就，目前正處于 “世界工廠”向資本輸出大國的過渡階段。這一階段的總體特征是 “優化產能布局＋資本輸出”，即一方面要保持 “世界工廠”的競爭地位，優化和提升產業結構，促進國內優勢產能、技術、標準、服務 “走出去”，同時伴隨著不斷擴大的資本輸出，兩者相輔相成，不可偏廢。

短期內，中國不能放棄 “世界工廠”的地位和在一些傳統制造領域的優勢，這樣做不僅不現實、不劃算，也會給經濟和就業增長帶來問題。目前，中國中西部地區對東南沿海地區的產業轉移承接已現雛形，黨中央、國務院提出的 “一帶一路”偉大戰略設想，為促進和引領國內優勢產能國際合作創造了前所未有的機遇。盡管中國勞動力成本不斷上升，但勞動生產率的提高同樣迅速，以制造業的單位勞動成本衡量，中國制造業成本處于東南亞主要競爭對手的中間水平，與發達國家相比仍有明顯優勢 （圖4）。因此，中國 “世界工廠”的地位不僅需要保持，還需要進一步鞏固和加強，在這方面中國制造業有空間、有條件，也現實可行。

圖4 單位勞動力成本國際比較

（二）發展路徑

中國制造業 “保級升級”要注重合理有效利用產能，一方面要優化現有產能布局，將部分傳統制造業向中西部轉移，保持中國 “世界工廠”的優勢，同時促進優質產能、技術、標準的輸出，形成中國制造業標準的國際影響力；另一方面要通過資本運作促進產業升級轉型，向制造業強國逐步推進。

一是傳統產業向中西部地區轉移，確保中國作為 “世界工廠”的競爭優勢。以單位勞動力成本衡量，中西部地區仍具有一定的成本競爭優勢，可將東部沿海地區的富余產能特別是勞動密集型產業向中西部地區轉移。但在產能轉移承接的過程中要有選擇性。既要符合當地的發展方向，也要綜合考慮能源消耗、環境保護等因素，力爭做到可持續。對于能夠當地生產、國內市場消化的產能應當優先考慮。如果生產主要滿足出口需求，則需要在出口通關、退稅安排等方面予以一定的傾斜性政策支持，以便降低總體成本。

二是主要通過跨境兼并收購等方式，以資本輸出支持制造業向價值鏈高端延展。重點應以技術和資本密集型行業為主導，通過開展跨境收購兼并、成立合資公司等方式，獲取國際高端制造業的核心技術、品牌、國際銷售渠道、創新式的商業模式和業態以及先進的管理經驗。同時要把 “走出去”和 “引進來”緊密結合，利用外國先進技術和理念反哺國內市場，并推動國內制造業的轉型升級，通過一段時間的積累，依托并逐步做強國內制造能力，進一步拓展國際市場。

三是推動國際產能合作，支持并帶動國內優勢和富余產能向不具備比較競爭優勢的國家和地區轉移。高鐵、核電代表著中國制造業的最高水平，對于推動國際產能合作具有標志性和示范性的重大意義。從目前的海外投資實踐來看，高鐵、核電 “走出去”的難度不小。一方面有準入方面的障礙，例如地緣因素、投資保護主義、國際同業競爭等。同時，由于投資規模大，回報周期長，盈利前景不確定，因此投資風險也較高，需要在資金和政策支持層面做出一攬子安排。在大力推動高鐵、核電 “走出去”的同時，中國也不應該忽視在大型基礎設施的設計、建造和管理，以及鋼鐵、水泥、化工、建材、有色金屬、平板玻璃、造船等領域的國際產能合作機會。實際上，中國在上述領域已經積累了比較扎實的工業基礎和比較優勢，國內生產能力富余，未來可以貼近國外消費市場開展屬地化生產和經營，在國際產能合作中發揮重要作用。

四、相關建議

十八屆三中全會以來，黨中央、國務院高瞻遠矚，著力打造新型大國經濟外交新格局，提出了 “一帶一路”建設的倡議，并得到了絕大多數沿線國家政府的支持和響應。近期，國務院深入研究部署了支持中國裝備 “走出去”和推進國際產能合作的若干舉措，對開展境外投資合作明確了方向、提供了重要的指導。在下一階段國內企業深化國際化發展的過程中，企業在發揮市場主體作用的同時，也離不開政府政策的支持，政府和市場需要有機銜接合配合，企業方能借國家政策的東風順利出海。而要把中國企業做大做強、推動中國從制造業大國成為制造業強國，提升在全球價值鏈中的位置，則是一個系統性工程，需要各方面的努力和配套政策支持。現階段，有幾個方面的關注點。

第一，推動國際產能合作創新，提升全球產業鏈布局能力。一是應當注重加大股權直接投資力度，獲取境外資產的所有權或長期經營權，以長期穩定的現金流回報，自然對沖一些周期性風險 （例如：匯率、外國政府換屆等）。股權安排要有流動性，以便滿足企業或投資者的股權轉讓和退出需要。二是應當注重全產業鏈布局和資源整合，積極發揮協同效應和集群效應。譬如：應注重打造產業鏈聯動的產融投資合作平臺，關注多雙邊產業園區或自貿區建設，在做好項目總承包商的同時要努力成為項目業主，既帶動上下游企業、國內大型成套裝備走出去，也推動國內設計和技術標準、運營管理和人才走向國際市場。三是重大境外基礎設施建設應積極推廣公私合營的合作模式，既減輕外國政府提供主權擔保的壓力，也可推動國內企業參與股權投資和投后經營管理。四是應當盡快研究推廣融資租賃的合作模式，在中國購買或生產制造大型設備，租賃給外國政府或企業使用，收取設備的使用費，以此來推動中國裝備 “走出去”。

第二，完善金融支持，形成多樣化的金融支持體系。一是應當加強國內金融政策資源的統籌安排和布局，解決金融機構各自為戰的現狀。應抓緊設計包含對外援助、政府補貼、政策性金融、商業資本等在內的，最優的金融支持組合方案，降低整體融資成本，減少企業 “走出去”的套利行為。二是抓緊推動并完善絲路基金、亞洲基礎設施投資銀行、金磚國家開發銀行等多邊金融機構的建設和運營，并依托國內現有機構，加強與國際多邊金融機構合作，搭建區域性多邊金融合作平臺，幫助解決一些國家和地區支付能力差、信用環境不佳的問題。三是應鼓勵國內金融機構開設海外分支機構，提升對國內企業的落地支持能力。四是應著力構建產融結合的多層次股權合作安排，便于股東多元化以及合作方式的多樣化。

第三，以降低制度成本和提高勞動生產率為切入點，提升國內開展國際合作的實力和效率。當前國內生產要素的成本推動壓力愈發凸顯，進一步降低成本的空間主要來自于體制機制，同時政策導向應當瞄準如何提高勞動生產率。一是需要繼續加快行政體制改革，深入落實簡政放權，提高政府的工作效率。二是需要加大國內人力資本和科研教育投入，加快提高人口質量紅利和打造創新型社會。三是需要繼續擴大對內對外開放。抓緊推廣自貿區經驗和負面清單的管理模式，打破不必要的行業壟斷和市場準入限制，加快推進競爭性公用事業領域的公私合營合作，讓改革紅利更多地惠及民營企業和外資企業。四是需要加快落實 “中國制造2025”計劃，大力推動新一代信息技術、新材料、生物醫藥以及在高檔數控機床、機器人、航空航天、海洋工程、先進軌道交通和新能源等領域的高端裝備實現突破，提升中國企業的跨界資源嫁接、整合能力和國際化經營管理水平。五是需要合理引導和利用外資。重點應當加大先進技術和管理經驗的引進和轉化力度，推動國內相關領域的發展。

第四，注重國際化、專業化人才培養和用人機制建設。人才短板是制約國內企業“走出去”和有效開展國際產能合作的重要因素。一是應當著力構建能夠有效吸引國際高端人才的體制機制，同時培養一批具有全球化思維、國際化視野的本土人才。二是在國內缺乏國際化經營人才的情況下，應當積極招聘和使用國外人才，特別是在海外收購或設立企業，應當通過全球招聘選擇職業經理人來管理。三是應當注重用人機制建設。既要重視使用自己培養起來的人，也要重視建立有吸引力和競爭力的用人機制，使中資企業在海外能夠招入和留住優秀的職業經理人 （包括中國人）。

第五，改進中資企業的形象宣傳，既要樹立自信又要增進互信。在 “走出去”的過程中，一是應當加強正面宣傳，注重與世界各國在文化、教育等領域的溝通，依托企業的境外投資主體地位，注重按國際規則和市場規律辦事。二是應當注重樹立中資企業的國際社會責任，重視當地環境保護、宗教信仰等關切，適當參與當地的公益事業。三是企業應當深入了解當地經濟社會發展的要求，支持當地增加就業，突出開放包容、互利共贏的合作精神，進一步促進與周邊國家的信任和了解，消除不必要的顧慮，營造有利的國際政治和投資環境。