中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其防范研究

摘 要：新中國(guó)成立以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)以很快的速度騰飛，祖國(guó)一天比一天更加繁榮昌盛。中小企業(yè)在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中擔(dān)任著一個(gè)非常重要的角色，并為其做出了巨大的貢獻(xiàn)。在這種伴隨著機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)中，中小企業(yè)存在自身資金不足、融資困難、管理水平低、企業(yè)工作人員素質(zhì)低等問(wèn)題，中小企業(yè)要想生存下來(lái)，它們必須得加強(qiáng)自身財(cái)務(wù)管理，學(xué)會(huì)高效準(zhǔn)確的做出財(cái)務(wù)分析，依靠這些方法使我們能及時(shí)有效的避免或者降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文以中小企業(yè)自身的特點(diǎn)為基礎(chǔ)，專門對(duì)中小企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行了仔細(xì)的分析，也對(duì)導(dǎo)致其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因進(jìn)行了進(jìn)一步深入的探究，并提出一些有作用的防范措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；現(xiàn)狀；原因；防范

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

1.財(cái)務(wù)人員素質(zhì)不太樂(lè)觀，知識(shí)十分欠缺

祖國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度越來(lái)越快，在中小企業(yè)工作的財(cái)務(wù)人員整體素質(zhì)不高，擁有的知識(shí)也過(guò)于陳舊，他們很難適應(yīng)企業(yè)快速發(fā)展的要求。再加上財(cái)務(wù)人員對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、現(xiàn)代管理、法律等方面的知識(shí)了解也非常少，他們也沒(méi)能意識(shí)到良好的企業(yè)發(fā)展需要一定的知識(shí)水平來(lái)奠基。企業(yè)的財(cái)務(wù)人員還應(yīng)該擁有較好的政治素質(zhì)和過(guò)硬的道德素質(zhì)，也需要有一定的是非判斷能力和正確的法治觀念，嚴(yán)格要求自己，在金錢和權(quán)力的誘惑下不為其屈服，不為其折腰，做一個(gè)遵紀(jì)守法的好財(cái)務(wù)人員。

2.創(chuàng)業(yè)資金少，流動(dòng)資金少

中小企業(yè)大多屬于自主創(chuàng)業(yè)，創(chuàng)業(yè)資金非常少，有的甚至可能是白手起家，創(chuàng)立企業(yè)的資金和規(guī)模極不匹配。中小企業(yè)前期資金緊張，后期取得一定的利潤(rùn)，又要花錢購(gòu)買設(shè)備、研發(fā)新產(chǎn)品等，為企業(yè)明天的發(fā)展，創(chuàng)造一些更好的硬件條件。正是這些原因使得中小企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，既要積累資金，又要支付企業(yè)的日常開(kāi)支，導(dǎo)致企業(yè)的資金長(zhǎng)期短缺。因?yàn)槎倘辟Y金，企業(yè)更傾向于投資一些期限比較短、回收比較快的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，這樣可能喪失一些對(duì)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有好處的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，也使企業(yè)投資受到一定的阻礙。企業(yè)為了持續(xù)經(jīng)營(yíng)、擴(kuò)大生產(chǎn)，不得不扛著負(fù)債繼續(xù)往前經(jīng)營(yíng)，其資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，可以流動(dòng)的資金又有限。另外，企業(yè)在收回賬款發(fā)生意外時(shí)，也會(huì)使企業(yè)的流動(dòng)資金受到一定的影響，引起企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。

3.融資方法少且困難

國(guó)家對(duì)中小企業(yè)在貸款和財(cái)政方面不夠支持，各家商業(yè)銀行也對(duì)其設(shè)有很多障礙，而且對(duì)其放款的意愿并不高。由于中小企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)十分不合理，資產(chǎn)太少，負(fù)債太多，資產(chǎn)的有限使得企業(yè)得到的貸款有限。歷史上，中小企業(yè)因信用意識(shí)淡薄，欠債、逃債的事例也舉不勝舉，為了加快其發(fā)展，盡管中國(guó)政府在融資這塊的力度不小，難免存在疏忽與漏洞，再因欠債、逃債本就是歷史的沉淀及滋養(yǎng)下生成的歷史腫瘤，難以徹底摘除。近年來(lái)中小企業(yè)運(yùn)用假破產(chǎn)等方法逃債的現(xiàn)象日益嚴(yán)重，加大了銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，降低了銀行對(duì)其投放的信心。中小企業(yè)也不像大企業(yè)那樣，很容易的就可以面向社會(huì)發(fā)行股票和債券，他們主要是依靠吸引直接投資。但是，不是所有的中小企業(yè)都能夠順利的直接引資，所以中小企業(yè)在這種時(shí)候往往會(huì)求助于民間借貸。有的中小企業(yè)在關(guān)鍵時(shí)期為了企業(yè)能夠更好的經(jīng)營(yíng)，會(huì)尋找民間借貸，付出更大的代價(jià)，從而增加了企業(yè)的負(fù)債，制約了中小企業(yè)的發(fā)展。

4.資產(chǎn)公允價(jià)值小，變現(xiàn)能力弱

中小企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)，沒(méi)能合理的分配流動(dòng)資產(chǎn)和短期負(fù)債，使短期償債能力不能得到足夠保證，也沒(méi)有很好的運(yùn)用短期負(fù)債融通短期資金、長(zhǎng)期負(fù)債融通長(zhǎng)期資產(chǎn)的重要基本原理，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資金結(jié)構(gòu)非常不合理，負(fù)債高等問(wèn)題。再加上中小企業(yè)資產(chǎn)的公允價(jià)值很小，資金在企業(yè)內(nèi)的流動(dòng)弱，變現(xiàn)能力也很弱，加大了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。企業(yè)現(xiàn)金流量越多，或者資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，企業(yè)還債能力就越強(qiáng)力，反之則越弱。如果企業(yè)出現(xiàn)資金短缺情況時(shí)，又沒(méi)有辦法及時(shí)將其資產(chǎn)變現(xiàn)，將會(huì)加快企業(yè)潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。

5.經(jīng)營(yíng)水平低，穩(wěn)定性差

中小企業(yè)一般存在規(guī)模比較小，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，技術(shù)比較落后，管理制度不夠健全，管理模式比較呆板，管理觀念比較陳舊等問(wèn)題，在這些問(wèn)題中存在很多薄弱的地方，如財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性不夠，資產(chǎn)少負(fù)債多等，都會(huì)降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)水平。因?yàn)橹行∑髽I(yè)的資金本來(lái)處于很緊張的狀況，所以投放到收集信息、市場(chǎng)分析的資金也比較少，得到的信息不夠準(zhǔn)確和全面，導(dǎo)致不能及時(shí)做出正確的決策。另外中小企業(yè)也很容易受到許多無(wú)法預(yù)測(cè)和估計(jì)的外在經(jīng)濟(jì)因素的影響，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資金短缺等問(wèn)題，所以中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)時(shí)波動(dòng)極大，穩(wěn)定性差。

二、導(dǎo)致中小企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因

1.財(cái)務(wù)活動(dòng)不能很好的適應(yīng)多變的外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境

企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)很容易受到許多不可預(yù)測(cè)的外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，包括受國(guó)民經(jīng)濟(jì)改革、銀行利率、國(guó)家信貸等。在這些不定情況下，我們不能及時(shí)正確的預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)狀況中存在的程度，它們的波動(dòng)也非常大。企業(yè)對(duì)其預(yù)見(jiàn)非常困難，也很難將其改變，再加上企業(yè)自身管理制度和財(cái)務(wù)制度不夠健全，一定會(huì)導(dǎo)致其在財(cái)務(wù)活動(dòng)中出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.中小企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)是負(fù)債

企業(yè)融資引起負(fù)債增加，進(jìn)一步加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。對(duì)于一個(gè)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，負(fù)債經(jīng)營(yíng)得合理，有利于企業(yè)降低資本成本，并給股東帶來(lái)一定的利益。如果經(jīng)營(yíng)不得當(dāng)，反而會(huì)導(dǎo)致負(fù)債增加，財(cái)務(wù)成本也會(huì)增加，使企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)一步的加重，甚至加快企業(yè)破產(chǎn)、倒閉的速度。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)不夠透明，監(jiān)管方面出現(xiàn)了一些漏洞。企業(yè)在貸款時(shí)相互幫忙做擔(dān)保，也是造成企業(yè)負(fù)債進(jìn)一步加大的原因之一。再結(jié)合中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，中小企業(yè)短期投資比重大，長(zhǎng)期投資十分低，所以短期金融負(fù)債占總負(fù)債和銷售額的比例較高。

3.中小企業(yè)欠缺財(cái)務(wù)方面的意識(shí)

中小企業(yè)管理層及其員工缺乏對(duì)市場(chǎng)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的研究和認(rèn)識(shí)，擁有的財(cái)務(wù)管理知識(shí)和水平有限等原因，導(dǎo)致中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)十分缺乏。而且很多中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)時(shí)，只注重經(jīng)營(yíng)時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，卻忽略了企業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。也有許多中小企業(yè)在追求利潤(rùn)的同時(shí)，完全忘記了要注意資本成本和資本結(jié)構(gòu)，也沒(méi)有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬做出一個(gè)準(zhǔn)確的預(yù)算。所以中小企業(yè)在資金上一旦出現(xiàn)困難、 嚴(yán)重虧空等問(wèn)題時(shí)，企業(yè)是沒(méi)有足夠的思考時(shí)間來(lái)制定高效的解決方案，或者也沒(méi)有時(shí)間實(shí)施一系列相應(yīng)的措施來(lái)有效的避免或者降低遇到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.財(cái)務(wù)管理制度有缺陷

與國(guó)有企業(yè)相比，中小企業(yè)的管理能力很弱，管理人員素質(zhì)較差，企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不夠健全，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作存在很多弱點(diǎn)，可能導(dǎo)致中小企業(yè)沒(méi)有區(qū)別經(jīng)營(yíng)性支出和非經(jīng)營(yíng)性支出列入，不區(qū)別核算的對(duì)象和會(huì)計(jì)區(qū)間等，導(dǎo)致提供的財(cái)務(wù)信息不夠精確。加上經(jīng)濟(jì)活動(dòng)網(wǎng)絡(luò)化，傳播迅速，反饋迅速，如果企業(yè)錯(cuò)過(guò)了解信息的最佳時(shí)機(jī)，或者是對(duì)其了解不夠充分，導(dǎo)致企業(yè)選擇錯(cuò)誤，進(jìn)一步加大了決策風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)還存在資金結(jié)構(gòu)不合理，資產(chǎn)負(fù)債比率太高，賒銷比重太大，應(yīng)收賬款是無(wú)法控制的未知數(shù)，存貨周轉(zhuǎn)率不高等問(wèn)題，為了解決這些問(wèn)題，企業(yè)應(yīng)建立一套比較完善、有約束力的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)察制度，分工明確，確保資金更加安全和完整。

5.資本結(jié)構(gòu)不合理

中小企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的不合理，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的機(jī)率增加。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)一天比一天殘忍，中小企業(yè)由于資金不足，要在這樣的環(huán)境中迅速穩(wěn)定的發(fā)展，不得不考慮向銀行貸款。中小企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)一般表現(xiàn)為長(zhǎng)期負(fù)債少，而短期負(fù)債比較多，導(dǎo)致負(fù)債比資產(chǎn)多，資金在運(yùn)動(dòng)的各個(gè)階段、各個(gè)形態(tài)中的比重不符合發(fā)展的要求，使中小企業(yè)對(duì)銀行寄予更大的希望。但是，當(dāng)中小企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，不能按時(shí)支付銀行的借款，不僅會(huì)失去銀行對(duì)其的信用，使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加，還會(huì)因?yàn)橛馄诮杩顚?dǎo)致融資成本增加，進(jìn)一步加深其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

6.投資決策出錯(cuò)

國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)迅速，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈，有些中小企業(yè)為了使自己的競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)，有意識(shí)的快速改進(jìn)技術(shù)、更換先進(jìn)設(shè)備和研發(fā)新產(chǎn)品。但是一些中小企業(yè)由于沒(méi)有科學(xué)的決策機(jī)制，財(cái)務(wù)人員自身的經(jīng)驗(yàn)和能力有限，對(duì)市場(chǎng)調(diào)查和預(yù)測(cè)不夠準(zhǔn)確，現(xiàn)金管理效率低，缺乏投資分析和論證，不能對(duì)投資進(jìn)行準(zhǔn)確、細(xì)致的計(jì)算。導(dǎo)致中小企業(yè)雖然在一些項(xiàng)目上花掉巨額投資，但是企業(yè)未能及時(shí)準(zhǔn)確的做出有效的決策，導(dǎo)致企業(yè)投資失敗，產(chǎn)生更大的負(fù)債。

三、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施

1.加強(qiáng)中小企業(yè)整體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

中小企業(yè)整體的財(cái)務(wù)意識(shí)不強(qiáng)，上至管理層，下至底層員工，應(yīng)對(duì)他們進(jìn)行專業(yè)的培訓(xùn)，加強(qiáng)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使其正確對(duì)待財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)也應(yīng)該時(shí)刻關(guān)注國(guó)家各種宏觀政策的變化，管理層應(yīng)盡早預(yù)測(cè)企業(yè)在投資、經(jīng)營(yíng)等活動(dòng)中等可能產(chǎn)生的消極結(jié)果，并提出一些有關(guān)的方法來(lái)避免或降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。管理層應(yīng)該密切注意市場(chǎng)供求和需要的變化，避免企業(yè)因?yàn)槌杀驹黾樱Y金需求量加大，而導(dǎo)致企業(yè)虧本，甚至資不抵債。如果中小企業(yè)不想出現(xiàn)這些財(cái)務(wù)危機(jī)，必須及時(shí)結(jié)合各種多變的政策，準(zhǔn)確的調(diào)整經(jīng)營(yíng)方案和投資方向。對(duì)于采購(gòu)物資，中小企業(yè)應(yīng)該與供應(yīng)商建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系，確保原材料的供應(yīng)不會(huì)出現(xiàn)中斷；對(duì)于生產(chǎn)，借助科技力量，學(xué)會(huì)技術(shù)改革、管理創(chuàng)新，研發(fā)新的產(chǎn)品，進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，使產(chǎn)品高效高質(zhì)量的生產(chǎn)；至于銷售，企業(yè)應(yīng)該看重產(chǎn)量與其結(jié)合，用銷售量來(lái)定生產(chǎn)量，努力開(kāi)發(fā)新的銷售市場(chǎng)，發(fā)展新客戶，加快貸款的回收，使企業(yè)的抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力有質(zhì)的飛躍。

2.成立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)

中小企業(yè)應(yīng)該專門成立對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)構(gòu)，創(chuàng)建一個(gè)強(qiáng)有力的、完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)方法。因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)方法可以讓我們通過(guò)征兆來(lái)預(yù)知企業(yè)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，讓我們提前采取相應(yīng)的措施來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)應(yīng)定期不定期對(duì)財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行量化分析，通過(guò)預(yù)算、預(yù)測(cè)年度風(fēng)險(xiǎn)，完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)方法，使資金使用效率更加高效、可回收。中小企業(yè)還應(yīng)該建立和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析系統(tǒng)，使企業(yè)提供的信息更加準(zhǔn)確及時(shí)。中小企業(yè)還應(yīng)該建立企業(yè)交易記錄，做好應(yīng)收賬款的管理工作，做好對(duì)客戶信用的評(píng)價(jià)，完善賬齡，并對(duì)其還款時(shí)間進(jìn)行備注。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，可以及時(shí)高效的做出分析，并立刻對(duì)其進(jìn)行一系列的防范。

3.加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理制度的建設(shè)

因?yàn)橹行∑髽I(yè)規(guī)模小、財(cái)力不足、人力資源不足，其職務(wù)分離不夠明顯，一般不會(huì)設(shè)立會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，部分企業(yè)即使設(shè)立了會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，考慮到開(kāi)支等問(wèn)題，也不會(huì)按照規(guī)定來(lái)設(shè)立崗位。中小企業(yè)應(yīng)合理設(shè)置財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)及相關(guān)的職務(wù)，明確職責(zé)權(quán)限，建立一套比較完善、有約束力的財(cái)務(wù)管理制度，這樣才能確保財(cái)務(wù)管理可以更加高效的運(yùn)行起來(lái)。選擇具有專業(yè)資格的財(cái)會(huì)人員，遵守會(huì)計(jì)回避制度，使企業(yè)擁有一個(gè)健全的會(huì)計(jì)制度。審計(jì)部門應(yīng)保持相對(duì)獨(dú)立，在發(fā)現(xiàn)重大問(wèn)題時(shí)，可及時(shí)通知企業(yè)高層，提出方案并解決問(wèn)題。

4.政府部門宏觀環(huán)境幫助中小企業(yè)

政府應(yīng)為中小企業(yè)創(chuàng)造更好的環(huán)境，激勵(lì)其發(fā)展，為其提供更好的平臺(tái)。支持中小企業(yè)，增加其直接融資渠道 ，把其作為主要扶持對(duì)象；激勵(lì)其創(chuàng)新，加速其改革。政府在我國(guó)金融發(fā)展中，應(yīng)該提出一個(gè)健全的中小企業(yè)融資制度，并在其中起到協(xié)調(diào)和引導(dǎo)的作用。政府、金融監(jiān)督部門、商業(yè)銀行這幾個(gè)部門應(yīng)加強(qiáng)合作，共同建設(shè)金融服務(wù)環(huán)境，規(guī)范中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，提高其擔(dān)保和抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，使其在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中取得更好的發(fā)展。

5.國(guó)家對(duì)中小企業(yè)加強(qiáng)規(guī)范

中小企業(yè)的制度和行為存在很多的不規(guī)范，有的中小企業(yè)自覺(jué)性非常差，需要一股強(qiáng)大的力量來(lái)監(jiān)督和強(qiáng)迫他們改善自己，國(guó)家應(yīng)加強(qiáng)對(duì)其的管制，制定一套完善的法律制度來(lái)規(guī)范、監(jiān)督中小企業(yè)的行為，使中小企業(yè)在整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)中更有組織性、有紀(jì)律性。

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作者簡(jiǎn)介：胡波（1993.07- ），女，漢族，重慶市豐都縣人，長(zhǎng)江師范學(xué)院財(cái)經(jīng)學(xué)院在讀本科