論析企業財務風險的影響與防控要點

王瑋

摘 要：當今時代，企業正面臨著市場競爭日漸緊張的大環境，各類財務風險問題層出不窮。復雜多變的財務問題對我國企業的經營管理產生了重大挑戰。而現實中對于財務風險的認識尚存分歧。針對這一狀況，本文對新環境下的財務風險進行了新定義，論析這類財務風險的成因，闡述把控原則，提出對應的防控對策。同時以有關企業為例探討措施得失從而指導實踐。

關鍵詞：經營把控；財務風險；防控

在外部競爭不斷加劇的今天，企業往往忽視內部財務風險所帶來的影響。當前我國市場經濟發展不健全，這種情況下財務風險對于企業的影響尤為嚴重，需要企業的相關經驗管理者提高此類問題的認識。實際上無論理論界還是實踐工作中，廣泛存在著片面強調規避財務風險卻忽視對于這一概念的基本認識。

一、企業稅務風險管理的新定義

企業財務風險指企業財務活動中各類不穩定因素所造成的影響。這些影響往往導致了預期收益與實際情況的脫節，造成企業蒙受損失。企業的組織、生產等每一個環節或方面都有可能成為問題潛在的誘發區域。當風險一步步轉變為損失后，企業的盈利能力和償債水平將大受影響。眾所周知，籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配活動四個方面是企業財務活動的基本組成部分。需要企業面對的往往是不同環節都有可能產生的風險，當這些風險滲透進了企業資金管理后往往導致新的經管問題，會對正常的回收資金和收益分配產生不可估量的損失。但與此同時，一個正常進行生產經營的企業，面臨各類財務風險又是在所難免。

財務風險在資本流通中可謂不可避免。從資本運作角度理解資本流通是資本進行運作時流通初始的本金墊支，以價值衡量作為目標以增加貨幣本金的回收，在此之中財務就成了重新獲取貨幣墊支所進行的運動。由此可見財務風險的源頭實際上生于本金墊支，當相關的籌集活動一貨幣為資本使用時，無法跟隨價值升值成為了資本所攜帶的風險。資本流通的過程成為了財務風險移動與積累的過程，資本風險會根據之前的資本形態進行接納，這一過程中又會不斷吸納新的風險，最終對企業的生產經營造成巨大影響。這種影響會在企業的資金狀況和財務成果中得到具體反映。由此可見財務風險將造成企業面臨利潤不穩定、償債能力下降等問題。在財務結構中無論作為起到還是終點，都可是為財務的一大靜態表現，對運動過程進行表現。上述定義從總體上闡述了財務風險，對企業的生產和經營管理將有重要指導意義。

二、企業財務風險影晌因素與風險控制原則

在認識企業財務風險的基本定義的基礎上對方向的產生原因和影響因素進行把握，必須清楚地看到這些成因，才能在實踐工作中做出有效的防范和規避，進而將風險損失降低。本文將就此在下文中列舉財務風險的幾大產生原因。

1.企業的資產結構中債務比例過高

企業的資產結構中的債務比例不宜過高，過高的債務比例會導致無法償還到期債務等問題，進而將企業拖入嚴重的財務困境。過高的負債比率將使企業負擔起利息且到期需要償還高額債務本金，在企業經營狀況不佳時此類問題甚至可能直接造成企業資不抵債，破產清算。

2.企業的資產流動狀況差

如何保持良好的資金狀況以償還到期債務和利息是企業在完成融資后所亟需面對的課題。這時如果企業的資金流動狀況較弱、變現能力不強將無法保證有足夠的現金，這些都會導致企業財務風險由潛在發展為現實，輕則產生財務危機，重則造成經營失敗。

3.企業的財務決策失誤

當企業的財務決策不合理時，缺乏科學性的決策會造成實際效益與籌資成本的失衡。經營管理不善導致財務狀況惡化，嚴重威脅企業到期財務水平增加靜態風險蔓延的破壞性。這些都是產生財務風險的重要原因，可見決策失誤所帶來的重要影響。

4.復雜多變的外部環境導致不同的財務風險

國家宏觀經濟政策、相關法規制度等環境外部因素是企業財務管理中不可避免的。這些因素獨立于企業之外不受企業控制，會對企業的財務管理活動產生劇烈影響。外部環境的復雜多變增大了企業風險產生的可能性。

綜上，上文列舉的前兩點因素是財務風險產生的直接原因，而后兩者則是直接導致風險發生的間接原因。類似情況一旦發生，會對企業產生非常不利的影響，企業需要制定如下風險控制的原則。

（1）收益、風險均衡原則。企業的經營者在經營中不能只注重企業的收益，要對可能到來的風險與可能造成的損失做好提前的預判。這就要求企業經營者將收益與風險同等對待，尋找其中所存在的聯系以達到均衡各方的目的。趨利避害的基礎上為企業爭得更多利益。

（2）風險適度、限度承擔的原則。財務風險的存在是不以公司經營者的意志為轉移的，所以有關人員必須正視。在認識風險的基礎上明確它可能造成破壞的最大程度。

（3）提前預警，有效規避的原則。任何財務風險都不是憑空生產，其產生之前必有先兆，即所謂的預示性。及時建立有關的預警系統就顯得尤為重要了。

（4）分權分級管理的原則。在財務風險來臨是，企業需要上下一心共同面對，管理上需要分權分級明確相關責任。

三、防范和化解企業財務風險的對策

1.合理規劃資本結構，保障融資環境

資本結構是企業財務規劃中的重要課題，而合理的負債比例則是其中的重中之重。對于企業的經營者來說，必須在保持適當的負債同時控制資金成本，否則就可能造成無力還債甚至資不抵債。只有規劃合理的資本結構，控制好負債比例，才能讓企業的融資環境大大改善，吸引各方投資。

2.進行多角經營，分散投資風險

當企業風險不可避免時，分散風險就顯得尤為重要了。企業的經營者可將籌集的資金進行分散投放，讓不同盈利和虧損程度的項目共同分擔風險。這種分散應對的方法可以實現盈虧互補、削弱風險帶來的破壞。不過此種方法尚需企業領導者謹慎選擇。

3.合理制定風險應對政策，保持良好的財務狀況

在企業的實際經營活動中，經營成果良好，資金卻緊張的狀況時有發生。比如投資長周期項目、投資高成本項目等，它們都會影響到企業的財務狀況。此類情況一旦出現就意味著潛在的財務危機已經生成。因此，企業的經驗管理者需要及時制定風險應對的相關政策，對于各收回款項進行及時處理，安排合理的資金運營計劃以保障企業的正常運轉。

4.建立財務風險預警系統，搭建風險防范的實現屏障

企業風險防控體系的建立與完善是十分重要的。首先要完成的是對企業內控制度的完善和優化，確保風險預估和實時監控的合理有效，構建應對財務風險的第一屏障。二是要明確風險面前各部門的相關職責，完善落實分級責任。三則需要健全財務風險報表的分析，提前按月完成相關的流動性分析、季度資產質量和負債率分析。完善會計審計的報告規則，發揮事先預警的重要作用。四是重視社會中介結構在財務風險管理與應對中可能起到的推動輔助作用，其中包括會計事務所、律師事務所和資產評估事務所在其中可能產生的作用。其次，企業需要建立實時、全面和動態的財務預警機制，對所有可能出現的潛在風險進行及時掌握。

企業經營管理中要以具體財務資料為基礎，運用多領域理論進行全面評估，比例分析、數學建模等方法都是及時發現企業存在風險的重要手段。經營者還需重視企業經管中的各項重要指標，如產品合格率、市場占有情況等，在發現異常征兆后及時采取應對措施，實現對財務

綜上所述，財務風險在企業的管理工作中客觀存在不以經營者的意志為轉移，故而企業經營者全面分析產生誘因，加強對風險的應對與防控，就能有效提升企業的市場競爭力，實現對財務風險的有效防控。

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