“保險+信貸”破解涉農融資瓶頸

楊志華

“沒想到在牧場項目資金最困難的時候，禹城建行用一張保單幫我們貸款1.6億元，解決了擴建萬頭奶牛場的資金難題。”近日，地處山東省禹城市的東君乳業新進了一批奶牛，公司董事長趙錄興奮地對筆者說。趙錄所說的一張保單實際上是建行德州分行所屬的禹城支行推出的保單質押貸款項目，也是該行創新金融服務方式、開辟信貸新領域、助力現代農業發展的重大舉措。

乳企發展急需資金

東君乳業是禹城市引進的以乳品加工為主的農業產業化龍頭企業，2013年7月，東君乳業在禹城市辛店鎮成立了維多利亞牧場，注冊資金1億萬元，并從澳大利亞引進了荷斯坦奶牛，牧場項目總投資3億元左右。

該項目正式啟動后，由于前期基礎設施建設和奶牛購買占用了大量資金，項目進展步履維艱，資金缺口逐日擴大，若無外來資金及時注入，公司發展將陷入僵局。趙錄告訴筆者，更著急的是企業出現了“短貸長用”的矛盾，即借的都是幾個月到一年的短期貸款，但投入的卻是周期較長的產業，不斷借新還舊，企業融資成本大大增加。

按照規劃，要保證奶源充足供應，至少要發展10000頭奶牛的規模。建場之初，牧場只有不到1000頭奶牛，如果靠常規滾動發展，10000頭奶牛牧場至少也得三五年時間。2014年，正是國際奶牛價格的低谷，維多利亞牧場想抄底從澳大利亞進口奶牛，但苦于資金難題，只能干著急。

像奶牛養殖等涉農融資到底難在哪里？時任禹城建行行長、現任德州建行業務部總經理王振順介紹，涉農貸款主要靠聯保互保，容易形成擔保圈風險。金融部門涉農中長期貸款主要給有政府擔保的基礎設施方面，投向經營性的很少。就維多利亞牧場而言，企業最值錢的東西是奶牛，一頭荷斯坦奶牛價格一般在2.5萬元左右。銀行的最大擔心一方面是周期長、回報期長，更重要的是風險大、擔保難，誰來擔保，誰愿擔保？如果出現疫情等特殊情況，投資必然血本無歸。

風險分擔辟出蹊徑

2013年9月底，禹城市政府召集部分銀行，就維多利亞牧場融資問題進行專題會商。建行禹城支行得知企業的困難后，對該項目進行了全方位的評估，隨即將情況上報。但由于項目貸款額度大、風險過于集中，4個月間經過6次反復溝通，一直沒有結果。

恰在此時，政策性農業保險大幅擴容，奶牛、日光溫室等項目都涵蓋其中，太平洋保險公司獲得了承保資格。于是，一個大膽的設想提出：讓東君乳業給奶牛入保險，建行作為第一受益方用保單質押的方式給企業放貸。

保單質押此前主要在保單具備現金價值的儲蓄性人壽保險上有所應用，其他類型幾乎沒有。政策性農業保險保費為一頭奶牛300元，其中財政補貼80%，保額5000元，但這較之奶牛的實際價值還有很大差距，即便進行質押，貸款額度有限。為此，維多利亞牧場又向太平洋財產保險公司對奶牛投保商業保險，保費為300元，保額是2萬元，約定第一受益人為銀行，然后用保單作質押，銀行有了風險分擔機制就敢放貸了。

據介紹，保險機構介入后，建行禹城支行迅速給維多利亞牧場放貸1.66億元，一部分用于基礎設施建設，一部分用于向澳大利亞進口奶牛。而牧場則把握住了市場機遇，以每頭1.5萬元的價格進口奶牛3000頭，轉過年來，奶牛價格上漲到2.6萬元每頭，僅此一項就節約資金3000多萬元。

從“善建者行”到“助農者贏”

在做好奶牛項目貸款的同時，建行禹城支行積極為東君乳業提供全方位的金融服務，針對公司的300余家下游客戶結算情況，為企業開通了收銀臺業務，方便客戶資金結算；針對該企業與農業生產合作社簽訂種植奶牛飼料協議情況，推出個人支農貸款業務；同時將根據企業陸續在各地布設鮮奶吧的情況，進一步推出POS商戶業務、回款通資金歸集等業務。同時，面對企業國際業務知識欠缺的難題，支行還及時組織該行國際業務專家到企業傳經送寶，現場給企業培訓國際業務知識，答疑解難，積極設計國際業務個性化產品，解決了企業的后顧之憂。

由于資金得到保障，目前東君乳業的項目進展順利，牧場已初具規模，奶牛存欄量已接近萬頭，日產奶8噸以上，項目效益逐步顯現。截至目前，已發放貸款8500萬元。

建行德州分行靳曉海行長告訴筆者，過去建行傳統優勢是在建設領域和大項目上，涉農領域很陌生。為響應國家號召，履行企業社會責任，建行創新服務三農的理念，實現了經濟和社會效益雙豐收。如，保單質押貸款模式，“保險+信貸”從銀行角度可有效轉移涉農企業因疫情災害、意外事故等不能如期還貸的違約風險；從企業角度有效解決了涉農企業因無擔保、無抵押而貸款難的問題；相對于通過擔保公司等渠道獲得貸款，速度更快、成本更低；融資成功后，涉農企業對涉農保險的購買積極性和購買力明顯提升，可謂銀行、保險、企業、政府多方共贏。目前這種模式已開始在德州其他地方逐步推廣。