中國工商銀行信貸政策分析

李淏晟 張塬

摘要：中國工商銀行作為四大國有商業銀行之一，是中國銀行業實至名歸的巨無霸，文章以其為例，對中國工商銀行貸款總體數據分析、貸款結構和貸款質量分析，以及監管指標層面上的具體數據，剖析中國銀行業信貸發展的現狀，對未來發展提出認識和建議。

關鍵詞：公司類貸款；貸款損失準備；撥備覆蓋率；不良貸款；資本充足率

一、貸款總體數據

在當今的國際政治經濟環境背景下，中國的銀行業金融體制改革的大幕下，作為銀行根本業務存在的貸款，越發值得人們探索。銀行通過貸款的方式將所集中的貨幣和貨幣資金投放出去，滿足社會擴大再生產對補充資金的需要，促進經濟的發展；同時，銀行也可以由此取得貸款利息收入，增加銀行自身的積累?，F階段，我國銀行業應當堅持穩健和可持續的信貸經營原則，運用限額管理、經濟資本管理等工具來引導信貸結構調整。支持符合經濟結構調整方向的先進制造業、服務業、文化產業，改善對中小微企業的金融服務，支持節能環保等綠色經濟領域，大力發展直接信貸業務。

（一） 縱向數據

貸款規?；旧铣示€性方式遞增，年增幅約為一萬億人民幣。從工行貸款規模的激增亦可管中窺豹，可以看出我國近年來信貸擴張的速度及規模！這是我國實體經濟發展的金融表現，但同時也應被我們所留意，去盡力避免信貸過度增長引起的經濟泡沫和次貸危機。

工行近年來其不良貸款率及貸款撥備率呈不斷降低趨勢，于2011及2012年其下降走勢趨緩，并于2013年和2014年有少幅上升趨勢，但總體的水平較低，將不良貸款率控制在1%的水平，表明工行在控制信貸風險上有較高的水準。

貸款減值準備隨貸款規模擴大逐年上升，是工商銀行自身控制風險的有效途徑。

撥備覆蓋率指的是貸款減值準備余額除以不良貸款余額。2012年前撥備覆蓋率不斷上升。表明工行在2012年級之前不斷調整改善其信貸結構，努力降低信貸風險。2013年2014年信貸規模擴張較快，不良貸款比例小幅上升，導致撥備覆蓋率下降，但撥備覆蓋率仍然達到200%以上，風險管理十分出色。

（二）橫向對比

中國工商銀行的不良貸款率雖然與部分股份制銀行比較略高，但在五大國有商業銀行中處于最低的水平，這與貸款規模有關，中國工商銀行能夠在規模遠大于股份制商業銀行的情況下將不良貸款率控制在一個合理的水平（0.85%）實屬不易。撥備覆蓋率方面工行達到將近300%，完全符合行業要求。貸款撥備率也處于一個較為中等的水平，風險管理較同行業來看屬于優良。

二、貸款結構分析

（一）貸款按業務種類分類

2014年，工行根據宏觀經濟環境變化和金融監管要求，注重通過信貸增量優化和存量結構調整相結合，支持實體經濟發展。2014年末，各項貸款總額達到十萬億以上，公司類貸款占據大部分比重，同時平均收益率最好，個人貸款增速明顯，收益狀況有所提升。

從公司類貸款的期限結構看出，工行中長期貸款比重更大，相對于企業而言，有利于企業更合理的規劃期貸款結構，降低企業還款風險。同時，工行短期貸款占有一定比重，有利于保持工行的流動性。且從趨勢來看，工行短期貸款比重有所升高，表明工行根據2012年經濟行情適度調整了他的信貸結構。

中國工商銀行2011～2014年貸款按種類劃分金額比較：

中國工商銀行作為工商企業貸款最長選擇的銀行，以公司類貸款為主要的貸款種類，公司類>個人貸款>票據貼現>境外業務。并且隨著時間的發展，各類貸款穩固增加，其中以境外業務的增長最為明顯，這也是當今適應經濟全球化與資本融通潮流的需要。但公司類貸款業務作為中國工商銀行最突出的業務在很長一段時間內其統治地位不會改變。

2014年中國工商銀行公司類貸款、票據貼現、個人貸款和境外業務占比分別為：0.636896323、0.020886974、0.198857684和0.026301159。接下來將分別對這幾種業務進行分析。

（二）不同種類貸款占比分析

個人貸款分類：

工行在個人貸款方面，住房貸款比重更高，住房貸款上漲1514億元在于2014年貸款基準利率的下降及住房剛性需求，但其占比略有降低。從品種結構看工行在個人貸款業務方面基本符合國情，體現了其穩健經營的策略。

公司類貸款分析：

從公司貸款的品種方面變化的原因在于工行加大對于生產流通業及重點在建項目的支持力度，審慎房地產貸款引起的。亦可看出，工行的貸款更多的集中于生產流通企業及國家重點在建項目。

（三）按擔保類型劃分貸款結構

中國工商銀行的抵押貸款占比最多，達到40%以上，且有逐年升高的趨勢，這表明工行由于貸款規模擴大，客戶增多，其信用等級較低的客戶貸款獲批越來越成為可能，同時抵押隨之升高。信用貸款占比達到30%左右，這是由于中國工商銀行作為一個國字號的大銀行，其高等級信用額度用戶持續貸款能力強，同時在工行貸款的客戶隨著資信狀況提高越來越易獲得銀行貸款，信用貸款比重的高度，體現了中國工商銀行在信貸體系上的完整性與層次性。

三、貸款質量分析

（一）貸款五級風險分類分布

貸款質量基本穩定。2014 年末，按照五級分類，正常貸款 105，820.50 億元，比上年末增加 9，495.27 億元，占各項貸款的 95.97%。關注貸款 3，197.84 億元，增加 1，236.22 億元，占比 2.90%。不良貸款 1，244.97 億元，增加 308.08 億元，不良貸款率 1.13%，上升 0.19 個百分點。

中國工商銀行的五級貸款分類中，正常屬性貸款常年占據貸款總數的95%以上，不良貸款、次級、可以、損失占比不超過1.2%且逐年下降，貸款風險管理比較出色。

（二）不良貸款區域分布結構分析

從總體來看，中部、東北地區、西部地區不良貸款率較高，其他地區不良貸款率較低。從趨勢來看，中西部及東北地區不良貸款率有下降傾向，工行可適當調整貸款減值準備及加強信用考察等來降低中西部及東北地區的不良貸款率。

（三）逾期貸款狀況

中國工商銀行的逾期貸款主要集中在逾期1天到90天，占據各項貸款比重的0.5%～0.8%左右，然而在逾期超過91天到1年這個區間，占各類貸款比重下降到0.1%～0.5%，反映出中國工商銀行的催款政策還是能夠有效遏制部分逾期貸款。但應該注意的是，工商在2014年逾期貸款金額比重上升明顯，需要加強信貸管理，防范不良貸款滋生。

四、 貸款減值準備狀況

2014 年末，貸款減值準備余額 2，575.81 億元，比上年末增加 166.22 億元；撥備覆蓋率 206.90%；貸款撥備率 2.34%，其中境內口徑貸款撥備率為 2.48%。

從2012年到2014年的年報可以看出，提計的貸款損失準備逐年提升，這是由于貸款規模擴大所致，同時年末余額隨著提計數增加相應增加，是工行規避不良貸款（收回以前年度核銷增加）的成效體現。

五、監管指標解析

2012 年末，工行資本充足率和核心資本充足率分別為 13.66%和10.62%，均滿足監管要求。資本充足率比上年末上升0.49個百分點，核心資本充足率比上年末上升0.55個百分點。2014 年末，工行核心一級資本充足率11.92%，一級資本充足率12.19%，資本充足率 14.53%，均滿足監管要求。2014年，工行利潤繼續保持增長，有效補充了核心一級資本；積極實施外源性資本補充，有效補充了其他一級資本和二級資本；進一步強化資本約束機制，風險加權資產增速得到有效控制，資本充足率保持穩健水平。

六、對中國工商銀行提出的信貸建議

綜上，工行貸款結構及貸款質量以及貸款風險等均處于較好的水平，符合其公司的穩健經營的戰略。同時也提出些許建議。

第一，繼續推動信貸制度建設，進一步完善信貸政策體系。按照監管要求，繼續強化“實貸實付”、“受托支付”管理，完善貸款資金支付管理制度，加強對貸款資金支付情況的監督管理。

第二，完善行業信貸政策，加強行業風險管理。結合宏觀經濟政策和產業政策導向，及時制定調整部分行業信貸政策，進一步擴大行業信貸政策覆蓋面。加強行業分類管理和限額管理，重點調整部分集中度相對較高的行業信貸規模，積極支持戰略性新興產業、先進制造業、現代服務業和文化產業發展，支持節能環保等綠色產業發展，繼續推進“綠色信貸”建設，嚴格控制“兩高一?！毙袠I信貸投放，加大中小企業信貸支持力度。

第三，加強地方政府融資平臺貸款風險管理。緊密結合相關監管要求，加強平臺貸款清理規范工作，上收平臺貸款審批權限，嚴格控制平臺貸款新增授信。加強存量平臺貸款管理，逐戶逐筆落實還貸來源，提高平臺貸款現金流覆蓋水平。開展平臺貸款專項檢查，采取補充落實有效抵質押物等各種風險緩釋措施降低平臺貸款風險，加大平臺貸款到期回收和轉化力度，努力確保信貸資產安全。

第四，加強房地產行業風險管理。根據國家有關政策及房地產市場變化，及時調整房地產行業信貸政策，進一步完善房地產信貸制度，提高房地產信貸風險防控能力。嚴格實行房地產行業限額管理，壓降房地產貸款規模。加強房地產開發企業名單制管理，提高房地產貸款客戶準入標準和項目條件，優化房地產貸款品種投向和區域投向。加強對存量房地產貸款項目風險的監測和防控，嚴格執行房地產貸款封閉管理，采取有針對性的措施及時化解項目風險。強化貸款擔保管理，謹慎評估抵押物價值，嚴格控制抵押率，定期對存量貸款抵押物價值進行重評，嚴格防范貸款擔保風險。

第五，加強貿易融資業務風險管理。適當調整信貸政策和部分業務準入條件，加強核心企業動態管理，嚴防虛假交易。加強風險監控預警機制，逐步完善針對貿易融資業務特點的數據挖掘與分析體系。根據貿易融資業務風險特點，強化貸管理。梳理優化相關業務平臺系統功能，加強貿易融資的系統管理，進一步提高貿易融資業務管理水平。

第六，加強小企業貸款風險管理。進一步完善小企業信貸政策和管理機制，加強小企業關聯授信管理，整合小企業多種授信模式，加強授信業務的規范管理。加強小企業貸款監測分析，及時掌握小企業信貸業務風險狀況，對部分小企業集中地區進行重點監測和現場檢查。修訂小企業信貸業務監控管理辦法，開展全行小企業貸款風險排查工作。推進小企業信貸業務電子化管理，實現小企業信貸業務全流程操作的規范化和標準化，強化小企業信貸業務系統剛性控制功能。

（作者單位：李淏晟，天津外國語大學日語學院；張塬，中國礦業大學管理學院）