為什么O2O在美國(guó)遇冷？

闌夕

就在百度重金擲向與搜索業(yè)務(wù)弱相關(guān)的O2O領(lǐng)域之后不久，華爾街很快就在第二財(cái)季給出了重挫股價(jià)的“票決”，這讓李彥宏和他的百度歷史上第二次站在了投資方的對(duì)立面——上一次還是2001年的互聯(lián)網(wǎng)泡沫時(shí)期，李彥宏堅(jiān)持百度轉(zhuǎn)型獨(dú)立搜索引擎，不再依靠將技術(shù)賣給門戶為生，終讓百度死地后生。

成功經(jīng)驗(yàn)并無(wú)連續(xù)性，很難說(shuō)李彥宏賭對(duì)了第一次也就意味著能夠提升第二次下注的準(zhǔn)確率。反倒是在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)里炙手可熱的O2O事業(yè)，并不吸引美國(guó)頂尖投資者的青睞，其差異及原因值得商榷。

美國(guó)雖有O2O的概念，但是在語(yǔ)境上真正與中國(guó)所稱的O2O（生活服務(wù)）相符的，實(shí)際上是“Local Commerce（本地商業(yè)）”和“Shared Economy（共享經(jīng)濟(jì)）”的混合體，代表前者的Yelp、Craigslist、Groupon和代表后者的Uber、Airbnb、Upwork均為個(gè)中翹楚。

被譽(yù)為“互聯(lián)網(wǎng)女皇”的瑪麗·米克爾在《2015年互聯(lián)網(wǎng)趨勢(shì)報(bào)告》里明確指出：“消費(fèi)者期待能夠更加省力且更具效率的獲得他們想要的東西，這將改變商業(yè)的基石”。但是， Yelp和Groupon這類已經(jīng)上市的美國(guó)O2O公司，不僅表現(xiàn)乏善可陳，市值也遠(yuǎn)未體現(xiàn)出它們所面向的所謂“萬(wàn)億級(jí)”市場(chǎng)規(guī)模，而訂餐平臺(tái)OpenTable失意退市、家政平臺(tái)Homejoy停止運(yùn)營(yíng)等現(xiàn)象，更讓中美呈現(xiàn)熱冷兩極。

大抵而言，美國(guó)的資本市場(chǎng)相對(duì)看重那些能夠激活存量和創(chuàng)造增量的商業(yè)模式，這也是共享經(jīng)濟(jì)能夠破壞美國(guó)傳統(tǒng)私有產(chǎn)權(quán)制度的條件。而在很多僅是介于服務(wù)與消費(fèi)之間重新制造中介形態(tài)的O2O項(xiàng)目身上，其本質(zhì)目的是取代傳統(tǒng)中介或以某種更高的效率，但是其實(shí)并沒(méi)有拉動(dòng)GDP的成分。

另外，華爾街通常會(huì)注意到中國(guó)的“中介型”互聯(lián)網(wǎng)公司在傭金率上低得驚人的事實(shí)，天貓的3%和eBay的8%、美團(tuán)的5%和Groupon的35%，都使“以虧損換份額”成為中國(guó)市場(chǎng)的通行規(guī)則，而這也意味著“寡頭通吃、沒(méi)有老二”的大蕭條式結(jié)局不可避免。

投資固然伴隨風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)控同樣重要，當(dāng)燒錢成為O2O領(lǐng)域的核心乃至唯一競(jìng)爭(zhēng)手段，技術(shù)創(chuàng)新注定遭到弱化。此時(shí)，一旦脫離了技術(shù)，科技企業(yè)能夠做的事情，也并不比傳統(tǒng)企業(yè)更有優(yōu)勢(shì)——至少，在美國(guó)是如此。

中美兩國(guó)的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)有著截然不同的歷史和截面，最為顯性的差距，就在于雙方的積淀時(shí)間上。現(xiàn)代管理學(xué)產(chǎn)生自美國(guó)的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，《基業(yè)長(zhǎng)青》則是所有企業(yè)家的愿景守則，即使經(jīng)歷了全球戰(zhàn)爭(zhēng)的洗禮，商業(yè)文明始終不曾中斷。中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以上世紀(jì)九十年代為起點(diǎn)，剛剛學(xué)會(huì)蹣跚走路，隨即迎頭趕上互聯(lián)網(wǎng)引起的又一次工業(yè)革命以及“顛覆式創(chuàng)新”，幾乎等同于釜底抽薪的待遇。

故而尤其是在O2O這樣一個(gè)追求“改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)”的領(lǐng)域，由于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的所處階段不同，中美的改造能力或是意愿也南轅北轍。以美國(guó)的零售業(yè)為例，即使亞馬遜的市值已經(jīng)超越沃爾瑪，你也很難從杰夫·貝佐斯的嘴里聽到他對(duì)這個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的輕視，亞馬遜的崛起，也并未致使沃爾瑪?shù)乃ネ恕?/p>

而在中國(guó)的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)還沒(méi)有來(lái)得及誕生路易斯·郭士納、杰克·韋爾奇、邁克爾·戴爾等企業(yè)家之前，馬云、雷軍、李彥宏等更高維度的佼佼者就已經(jīng)滲透進(jìn)來(lái)，并以摸著石頭過(guò)河的新生態(tài)覆蓋了搖搖欲墜的舊秩序。而在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者很難掩飾自己的輕蔑，還有取而代之的欲望。

所以李彥宏為糯米推出200億的籌碼，讓中國(guó)的社交媒體為之驚嘆，卻很難博取美國(guó)思維的贊許。除了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)過(guò)于成熟和發(fā)達(dá)之外，人力成本的昂貴也是另一個(gè)影響O2O在美國(guó)發(fā)展的重要因素。美國(guó)家庭里的合格男主人往往必須具備水管工、木匠、電器專家等多重角色，而請(qǐng)保姆上門照顧孩子的性價(jià)比很多時(shí)候還不如母親專職充當(dāng)家庭主婦，這是享有人口紅利、有著大量閑置勞力可供配置的中國(guó)難以想象的。

O2O這一概念的創(chuàng)造者、美國(guó)商品試用平臺(tái)TrialPay的創(chuàng)始人Alex Rampell，在今年年初將他的創(chuàng)業(yè)公司賣給了信用卡公司Visa，累計(jì)已到C輪的5600萬(wàn)美元融資沒(méi)能抵達(dá)上市的預(yù)期回報(bào)。Alex Rampell曾為O2O提出過(guò)相當(dāng)著名的一句話理論：“人均網(wǎng)購(gòu)每年支出是1000美元，如果我們假設(shè)美國(guó)人的年均可支配收入是4萬(wàn)美元，那么剩下的3.9萬(wàn)美元花到哪兒去了？咖啡店、酒吧、健身房、餐廳、加油站、水電工、干洗店和發(fā)廊。”

這“3.9萬(wàn)美元”的巨大生意，就是O2O意欲分羹的對(duì)象，至于能分多少，除了互聯(lián)網(wǎng)的勢(shì)能驅(qū)動(dòng)之外，很大程度還要取決于消費(fèi)者在不同場(chǎng)景下的滿意度。比如中國(guó)網(wǎng)絡(luò)用戶對(duì)于專車產(chǎn)品的擁護(hù)，很大程度上是因?yàn)樗麄冊(cè)缫咽軌蛄顺鲎廛嚨牧淤|(zhì)服務(wù)，而在鄰國(guó)日本，一起拒載事件就能促使總裁率隊(duì)登門致歉（詳見(jiàn)蔡成平事件）。

最后要說(shuō)的是，中美兩國(guó)的軌道差異，可做事實(shí)判斷，卻不太適合過(guò)早進(jìn)行價(jià)值判斷。就像歐洲福利健全削弱創(chuàng)業(yè)動(dòng)力一樣，在這種不同的環(huán)境里尋找優(yōu)越感，其實(shí)是一件愚蠢的事情。