從上市公司財務數據看公允價值計量準則實施的要點

（內蒙古廣播電視大學財經學院內蒙古呼和浩特 010010）

2 014年初財政部頒布了《企業會計準則第39號——公允價值計量》，對公允價值的計量和披露進行了規范，對公允價值的內容做出了比以往更加全面和完善的注解，增加了會計人員的可操作性和會計信息的相關性。公允價值準則第一章第二條對公允價值的概念做了新的定義，“公允價值，是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。”在公允價值計量中，假設是在主要市場中進行的有序交易，特別強調市場條件和交易價格兩方面的內容，并對此有了清晰的說明，更符合現實要求。

一、公允價值計量假設

（一）市場條件

公允價值準則規定，假定出售資產或轉移負債在主要市場中進行，不存在主要市場的，企業應當在最有利的市場進行。主要市場是指相關的資產或負債交易量最大和交易活躍程度最高的市場；最有利市場，是指能夠以最高金額出售相關資產或者以最低金額轉移相關負債的市場。要確定主要市場，就需要企業管理者評價各種不同市場的活躍度。在沒有相反證據的情況下，企業通常能夠進入的交易市場被假定為主要市場。當沒有主要市場時，要確定最有利市場。企業要合理預計能出售該資產或轉移該負債的所有潛在市場，假定出售該資產或轉移該負債最合理的價格的市場，基于“最佳使用”這一估值前提，識別潛在市場。由于會計主體可能存在不盡相同的市場準入，因此每個企業的主要市場或最有利市場可能不同。這些規定對企業評估資產和負債公允價值的前提——市場，提供了更為清楚的界定。由有序交易代替了之前比較形式化的公平交易，增加了現實中公允價值計量的可操作性。

（二）交易價格

在市場交易中，經濟利益的驅使會使得購買方選擇低價買進，出售方選擇高價賣出，博弈的結果即是脫手價格，對資產來說，即為取得資產而支付的購買價格。公允價值計量準則利用脫手價格來定義公允價值，在實際運用中對一些特殊的交易提供了更為具體的操作。準則對公允價值的規定明確了三個層次的輸入值：優先使用第一層次輸入值，即在計量日能夠取得相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價；其次使用第二層次的輸入值，即除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值；最后方可使用第三層次的輸入值，即不可觀察輸入值。對輸入值順序的規定，確保了會計信息的可靠性。

公允價值計量準則的規定更加符合實際需求，也更易于操作。但是對市場條件和交易價格的確定仍然需要會計人員運用專業知識進行把握，而會計事項的復雜性、不確定性、利益驅動等都會使企業向對自己有利的方向運作，因此，對公允價值的計量，還應盡早出臺具體的操作指南，有利于正確的計算和實施有效的監督，提高會計信息質量。

二、運用公允價值計量準則遏制上市公司的盈余管理行為

（一）應強化資產減值中公允價值計量的披露

我國企業會計準則規定，長期資產的減值損失不得轉回，這項規定減少了會計信息中的“水分”，在一定程度上限制了企業利用資產減值進行利潤的調整。準則同時規定，在該資產處置時，原計提的減值準備一并轉銷，沖減資產的成本，因而有些企業通過選擇資產減值在不同時點的轉銷以達到盈余管理的目的。本文以包頭明天科技股份有限公司（代碼600091）為例進行分析。

由于明天科技2009年預計無法改變企業虧損的境況，因此采用一次性提足減值準備的策略，為下年的盈利創造條件。2009年大量計提固定資產減值準備，占當年虧損總額的43.13%，而當年轉回或轉銷的減值準備為零。2010年該公司沒有再對固定資產計提減值準備，這與上年的情況大相徑庭，同年轉銷的固定資產減值準備達到利潤總額的164.5%，如果扣除轉銷的固定資產減值準備所增加的利潤，則2009年該企業應為虧損911.3 萬元（1 412.49-2 323.49），此一項操作使公司由虧損華麗變身為盈利。由表1利潤總額的變化可以看出，該公司從2008年起連續兩年虧損，到2010年會計賬面利潤大幅增加，一舉實現了扭虧為贏的目的。此種現象不排除是該公司的一種盈余管理手段，2009年一次性提足減值準備為下年的轉銷做鋪墊。

該公司在年報中對資產減值準備計提的披露信息為 “按固定資產可收回金額低于賬面價值的差額計提固定資產減值準備”“對個別存貨項目按成本與可變現凈值孰低計價”等詞語，幾乎是準則中相應條款的重述，對減值準備計提的原因、每項資產減值準備計提的依據、可收回金額的確定、公允價值計量采用的層級等內容都沒有具體的說明。這也是上市公司普遍存在的問題。

公允價值準則對公允價值的計量明確了3個層次，企業應首先使用第一層次輸入值，在期末計提減值準備時該項資產的市場報價；如果市場上無法取得該項資產的報價，則選擇第二層次的輸入值，即相關資產直接或間接可觀察的輸入值；如果前兩項都無法取得時，采用第三層次的輸入值，即不可觀察輸入值，也可以采用市場法、收益法、成本法等估值技術進行測算。鑒于上市公司模糊不清、一帶而過的減值準備信息披露的現狀，建議國家應嚴格要求上市公司在報表附注中披露以下詳細內容：計提減值準備時可收回金額的確定方法、公允價值采用的層級及原因、采用的估值方法、輸入值和估值流程的描述性信息等。

（二）嚴格限制投資性房地產計量模式的轉換

企業會計準則規定，在房地產市場比較成熟、投資性房地產的公允價值可以持續可靠取得的條件下，企業可以對投資性房地產從成本模式變更為公允價值模式計量。本文以冠福家用（代碼002102）為例進行分析。

該公司2010年、2011年連續兩年虧損，2012年轉為盈利，究其原因：該公司從2012年起，投資性房地產由成本模式變更為公允價值模式，產生公允價值變動收益1.98億元，占到當年凈利潤的1 084%，由此操作產生的巨額利潤使企業避免了被摘牌的危險。而冠福家用在報表中并沒有說明投資性房地產公允價值是如何確定的，給盈余管理留有了足夠的空間。

公允價值準則規定，首先要確定主要市場，當沒有主要市場時要確定最有利市場，但房地產市場由于其房源的獨特性（地理位置、朝向、面積、樓層、房屋結構等），企業對主要市場或最有利市場的判斷可能會產生比較大的差異。公允價值計量準則是利用脫手價格進行計量，由于房屋資產的特點，很難直接取得與原房地產完全相同的資產的市場價格，這就需要運用估值技術，按照“類似”房地產的市場價格及其他相關信息，經過調整，測算出公允價值，采用準則規定的輸入值中的第二層次和第三層次。由于輸入值計算的不確定性，這就給一些虧損或微利上市公司利用估值技術進行人為調整盈余留下了空間。

表1 明天科技固定資產減值準備計提及轉銷情況表 單位：元

表2 冠福家用（代碼002102）投資性房地產情況表 單位：萬元

因此，國家應盡快出臺比較詳盡的公允價值計量準則指南，對企業經常出現的輸入值的計算列出實例，說明在具體運用中對第二層次和第三層次輸入值如何使用及調整，減少公允價值計算中的人為操作，幫助相關人員對公允價值進行正確的評估。而培養一批誠實守信、技術過硬的評估隊伍是公允價值計量的基礎和重要保證。同時建立和健全成熟而有序的各類資產市場，為公允價值計量提供比較準確的價格依據。監管部門應針對公允價值的計量進行專項監管，進一步明確相應的信息披露制度，對濫用公允價值進行違規操作的企業及個人加大懲罰力度，保證公允價值的可靠性，提高其可信度。