邊境地區民間借貸的運行特征與調節途徑研究——以延邊朝鮮族

延邊大學 韓晶交通銀行延邊分行 金根山吉林農業大學經濟管理學院 滕奎秀

近年來，溫州、鄂爾多斯等地頻發的民間借貸風險受到廣泛重視，國務院已于2012 年3 月以溫州為試點設立民間金融綜合改革試驗區（以下簡稱“溫州金改”）,以探索民間金融規范運行的有效途徑。延邊朝鮮族自治州（以下簡稱“延邊地區”）地處東北亞金三角核心區域，其民間借貸資本主要由出國人員的勞務收入形成。這些勞務收入為延邊地區民間借貸活動提供了豐富的資金來源，有力地支持了當地中小企業經濟發展，但由于其主要來源于境外，而且，資金供需銜接一般通過“外匯老板”及其他非正規渠道，隱秘性強，風險亦具有更大的不確定性。為促進延邊地區民間借貸活動陽光化、規范化發展，防范和降低金融風險，優化地區金融環境，本文從民間借貸現狀分析入手，探討了延邊地區民間借貸的運行特征及其影響，并提出規范民間借貸的相應途徑和方式。

一、延邊地區民間借貸現狀分析

(一)參與主體多，地下金融活躍

延邊地區民間借貸參與主體有“外匯老板”，私人錢莊、擔保公司、寄賣行、典當行等。據延邊州工商局統計，截止2013年末，登記注冊的擔保公司有72戶，委托寄賣行257戶，典當行14戶，平均每戶注冊資本1000萬元左右，上述機構注冊資金約為35億元。這些機構都不同程度地參與民間金融活動。實際上從事民間借貸活動的，還有大量的沒有辦理工商注冊手續的地下中介組織、機構和個人，其數量之多，無法統計。僅從2014 年4 月7 日新橋信息抵押貸款綜合專欄廣告來看，貸款廣告共26條信息，其中清晰刊登公司名稱和地址的信息有2條，只刊登地址或名稱的信息2條，其余信息僅留有電話號碼。也就是說，26條信息中僅有2 家貸款公司是正式通過工商注冊，依法批準成立的。這個貸款廣告專欄在一定程度上彰顯了地下金融的活躍程度。

(二)融資期限靈活，利率隨行就市

延邊地區民間借貸融資期限長短不一，有的期限為6個月，也有1-2 年，1-4 年的，但不論期限長短，均按月收取本息。利息為月息1 分7到3分不等，換算為年利率為20.4%-36%。一般來說，在工商局正式注冊的公司的民間借貸利率高，期限短，而未登記注冊的公司，為了吸引顧客，則其民間借貸期限長而利率較低。總體上看，受市場上資金供求變化影響，利率隨行就市，但變動幅度不大，基本上月息在2-3分之間。

(三)資金交易金額小，借貸手續簡便

延邊地區第三產業發展迅速，主要由中小企業構成，總體經濟規模較小，是民間借貸資本的主要需求者。受延邊地區經濟特征的影響，民間借貸活躍，但單筆交易金額小。資金借貸手續簡便，主要通過以下三種方式進行：一是借貸雙方訂立契約，確定借貸金額、利率和還款期限，一方提供資金，另一方按期還本付息；二是由第三方擔保，三方訂立契約，到期借款者無力償還由擔保人還款；三是用工資卡或高價值品抵押貸款，貸款額一般占抵押物的70%-80%。

二、延邊地區民間借貸的運行特征

民間借貸的資本供給、需求及供需銜接方式共同構成了延邊地區的民間借貸活動，源源不斷的出國勞務收入為延邊地區民間借貸持續運行提供了基礎。民間借貸的國外供給國內消費刺激了延邊地區第三產業異常繁榮、基本生活消費品物價偏高，但也導致金融監管難，潛在風險高。

(一)民間借貸資本供給主要來源于出國人員的勞務收入

出國勞務收入以及由勞務收入創造的收益是延邊地區民間借貸資本的主要來源，表現出民間借貸資本的域外輸入特征。自上世紀90年代以來，延邊到韓國、日本、美國等地的出國勞務人員已超過20 萬人。據國家外匯管理局延邊分局統計，從1998～2013 年，出國勞務人員從各國匯入延邊的勞務收入累計近100億美元，按目前牌價（即1美元約折人民幣6.1元）計算，約折人民幣600億元。近年來，通過銀行匯入的勞務收入有所減少，但由于個人直接攜帶現鈔入境數額逐漸增加，總的來看，延邊地區的出國勞務收入仍在繼續增加。

出國勞務收入直接或間接影響了延邊地區的存款結構。從全州金融機構各項存款數據來看，截止2013 年11 月末，全州各項存款余額1158億元，其中企業存款383億元，儲蓄存款775億元，儲蓄存款占各項存款的比重高達67%，遠遠高于全國其他地區儲蓄存款占比。不只是與經濟發達地區，即使與經濟發展程度相近的地區相比，延邊地區的儲蓄存款占比也相對較高。據調查，這一現象主要是勞務收入存儲引起的（當然，也與延邊地區缺乏資金雄厚的大中型企業有關）。由于儲蓄存款存取自由，監管當局對其資金用途的監管范圍和效力有限。一旦出現熱門投資機會，將會導致儲蓄存款大批流動。儲蓄存款的異常流動可能影響宏觀金融調控政策的實施效果和地區經濟的正常運行。

出國勞務收入雖然對存款結構產生重要影響，但也僅僅是小部分勞務收入沉淀于儲蓄存款，而更多則投入到旅游、餐飲以及其他服務業，也有相當一部分資金流入到房地產行業，有力地促進了延邊民營經濟的快速發展。但是，出國勞務收入主要由外部經濟體供給，輸入國內后形成大量民間借貸，資金用途沒有限制，流動性和趨利性都很強，如不加以引導，將對原有經濟秩序形成一股強大的沖擊，甚至引發金融風險。如，前幾年延邊房地產“熱”，大量的民間借貸投入到房地產行業。隨著國際金融危機的持續影響和國家對住房價格的綜合調控，近年來延邊房產一度滯銷，許多融資企業面臨很大困境，可能導致資金鏈斷裂而引發金融風險。

(二)民間借貸需求主要集中于第三產業的中小企業

延邊缺少有實力的大中型企業，工業不發達，農業基礎薄弱，服務業在延邊經濟發展中舉足輕重。自1991年以來，延邊地區第三產業創造的國民生產總值在多數年份中超過第一、第二產業（圖1）；2005 年，第三產業對國民經濟的貢獻超過了第一產業和第二產業的總和（圖2），第三產業成為延邊地區產業結構的重要支柱；第三產業的突出發展，在一定程度上受益于延邊特殊的區位環境所提供的豐富旅游資源和對外勞務輸出獲得的資金支持。

圖1 延邊地區生產總值（1991-2012）

圖2 延邊地區各產業生產總值構成比例

延邊地區第三產業主要由中小型民營經濟主體構成。這些經濟體經營規模小，管理水平差，資產保證能力有限，很難獲得正規金融機構的資金支持，是民間借貸的主要需求者。根據金融機構的抽樣調查顯示，延邊地區中小企業民間融資規模約占其總融資規模50%以上，融資成本一般在月息2-3分，融資成本較高。許多中小企業、尤其是私營企業或個體工商戶，由于在經營管理、抵押物、還貸能力等方面達不到銀行貸款要求，即使項目論證較好，也難以從商業銀行獲得貸款。

中小企業是能否融到資金，關系到中小企業的持續發展；而中小企業能否持續健康發展，關系到延邊地區經濟總體上持續有效運行。如何解決中小企業融資難題？通過商業銀行放貸緩解融資壓力，還是從規范民間借貸運行入手，降低中小企業融資成本？從目前情況看，前者操作難度較大，商業銀行基于其自身風險和成本效益分析，一般不會增加對中小企業的融資額度；而規范民間借貸運行，不僅有一定的空間，也有經驗可供借鑒，如“溫州金改”在全國范圍內已起到了率先垂范的作用。

(三)“地下錢莊”和“外匯老板”是交易和契約達成的重要方式

延邊地區民間借貸活動一直處于自由無序狀態，沒有專門的中介機構和管理機構，“熟人”間交易、“地下錢莊”和“外匯老板”是交易和契約達成的重要方式。通過熟人之間電話聯系、打借條、個人保證、私下保管產權證照等方式完成交易，雖然降低了交易成本，但存在著極大的履約風險。而且，隨著國家近年來放松了對民間金融的限制，民間借貸活動日趨活躍，逐漸突破“熟人”領域而向外延伸，也有一些民間借貸持有者通過廣告刊物發布信息投放資本。在熟人社會下，民間借貸的約束機制主要靠的是血緣、地緣關系和個人信用，隨著交易范圍延伸，原有的約束機制效力減弱，在監管不足的情況下，違約風險進一步增強。如，近年來，延邊地區由于民間借貸引發了很多糾紛、訴訟案件或群體上訪事件，甚至出現打砸事件。民間借貸行為的自發性、隱秘性、靈活性和趨利性，以及金融監管缺位，都導致金融風險無法得到有效控制。

三、規范邊境地區民間借貸運行的途徑與方式

(一)健全法律規制，引導出國勞務收入合理流動

延邊地區的民間借貸活動是以圍繞出國勞務收入供求為主的民間金融活動。為了引導和規范民間借貸健康發展，防范和化解民間融資風險，促進民間資金為區域經濟社會發展服務，延邊地區應發揮“先行先試”的政策優勢，因地制宜地制定與本地民間融資相適應的法律法規及其管理辦法,加強對出國勞務收入投融資的服務和引導。具體來說，應明確民間融資的地位、性質、管理機關、業務范圍、借貸條件等,以法律的手段,保護資金借貸雙方的合法權益,遏制“地下錢莊”和“外匯老板”等地下融資活動。

(二)改進監管方式，管調結合，以調促管

民間借貸是一把“雙刃劍”，一方面緩解了中小企業融資難，促進了民營經濟的發展；另一方面，民間借貸活動游離于金融監管之外，是一種自發的“資本逐利”行為，具有潛在的金融風險。對民間借貸如何管，一棍子打死，還是睜一眼閉一眼，顯然，兩種態度都不合適。應綜合考慮民間借貸對民營經濟的促進作用以及民間借貸自發性、隱秘性特征，改進監管方式，監管與引導相結合，以調促管，提高管理效果，降低監管成本。

(三)降低市場準入，發展小額貸款公司

市場準入門檻高，不利于充分競爭和民間金融的市場化發展。小額貸款公司的注冊資本要求為有限責任公司的注冊資本不得低于500萬元，股份有限公司的注冊資本不得低于1000 萬元。由于注冊資本高，很多企業單靠自身的能力難以躋身小額貸款公司行列。據調查，目前延邊地區小額貸款公司僅72戶，注冊資本約為10億元左右。小額貸款公司利率普遍高于民間金融組織的利率，為降低融資成本，很多中小企業更青睞于“地下金融”。延邊地區應通過降低民間融資機構的市場準入，引導更多的民間組織加強合作，設立小額信貸機構，促進民間借貸市場的充分參與和有效競爭，以降低交易成本，改善金融環境。

(四)建立民間借貸利率信息分布機制，改善信息不對稱狀況

信息不對稱使得民間借貸活動更多地通過“外匯老板”促成，增加了交易成本和履約風險。陳志武（2009）指出建立民間借貸利率信息公布機制，是降低民間借貸的交易成本和契約執行風險的有效途徑。如果利率和借貸信息揭示得不充分，市場上就會出現許多種不同的借貸利率，無法促進民間借貸市場的發展。因此，可以利用報紙（如延邊日報等）匯總關于借貸意愿與利率的信息，使得民間借貸首先在利率水平上趨同，改善信息不對稱狀況，從而降低民間借貸的交易成本和契約執行風險。

(五)借鑒“溫州經驗”，設立民間借貸服務中心

2012年3月28日，國務院常務會議決定設立溫州市金融綜合改革試驗區。兩年來，“溫州金改”取得顯著成效，創建了民間借貸服務中心，發布了溫州地區乃至全國的民間融資利率指數，建立民間融資管理法規。“溫州金改”在我國民間金融發展中具有十分重要的意義。

延邊地區應結合當地金融環境和民間借貸活動的特征，因地制宜，采取切實可行的改革途徑。目前，比較適宜的做法是“設立民間借貸服務中心”，引導民間借貸活動規范有序發展。民間借貸服務中心是民間融資公共服務機構，可以接受地方金融管理部門委托，從事民間借貸活動的信息采集和業務備案制度，在一定程度上能夠起到引導民間借貸行為、及時發現問題，有效預防金融風險等作用。

設立民間借貸服務中心，加強對民間借貸的信息收集、分析和監管，對促進民間借貸陽光化、規范化發展既具有十分重要的意義，也有一定的可行性。一方面，設立民間借貸服務中心，是民間金融改革的初級手段，也是必要手段，改革由簡入深，比較容易進行。另一方面，設立民間借貸服務中心，延邊地區具有組織、管理和技術上的可行性。具體而言，可以由政府金融辦牽頭，商業銀行協助，地區金融監管部門負責監管，各部分分工協作。目前，可以指定延邊地區的商業銀行先行準備民間借貸服務中心的調研和組織籌備工作。

總之，民間借貸是正規金融的有益補充，在一定程度上解決了部分社會融資需求，特別是緩解了一些中小企業和“三農”的資金困難，提高了金融資源配置和使用效率。溫州作為我國民間金融改革的試驗區，先行先試，改革成果為延邊地區的民間金融改革提供了寶貴的經驗。延邊地區應該抓住機遇，勇于改革，促進民間借貸規范化發展，不僅有利于地方經濟建設，而且，對于優化區域金融生態環境，推動長吉圖整體聯動發展具有重要意義。

[1]陳志武.金融的邏輯[M].五洲傳播出版社，2011

[2]浙江省第十二屆人民代表大會常務委員會第六次會議文件.溫州市民間融資管理條例.2013年11月22日

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[5]劉文光,吉燕俠,彭日東.鄂爾多斯民間金融調查[J].華北金融，2011，（6）：20-24

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