利益相關者增值表構建探討*

濰坊科技學院 張智霞

隨著社會經濟的發展，人們日益認識到企業的生命力絕不僅來自股東，而是來自利益相關者之間的合作（楊瑞龍、周業安，1998）。在現代企業中，經理分享制、員工持股制已在許多企業中推行，權益主體日益多元化。隨著權益主體的多元化,現代會計所服務對象日益擴大，會計從為個別利益主體服務逐漸發展為更多的利益主體服務是其發展的一種總趨勢（熊楚熊，1996）。這種趨勢將增值的概念引入會計的范疇，用以衡量企業對社會的貢獻。知識經濟時代的到來,人力資本所有者的地位的重要性日益凸顯，為增值表的推行創造了良好契機。

一、增值表的產生與發展

20世紀70年代，一些發達國家由于缺乏必要的宏觀調控和工業的無節制發展，導致生態環境污染嚴重、大量失業、貧富懸殊等社會問題日益嚴重，促使發達國家逐漸認識到企業履行社會責任意義重大，要求企業須向政府機構、外部利益集團和社會公眾提供企業履行社會責任的信息。在這種背景下，服務于多類利益主體的增值表應運而生。增值表反映企業經營活動實現的增值及分配，揭示企業社會責任的履行情況。1975年，英國會計標準委員會在《公司報告》中建議企業將增值表作為正式的一張對外報表定期編制與報告。由此增值表最先出現于20世紀70年代英國公司編制的年報中。澳大利亞、新西蘭、新加坡等直接受英國會計實踐影響的英聯邦國家也開始編制增值表。其后，西德、荷蘭、法國、意大利、瑞典和瑞士等歐洲國家的企業亦紛紛編制。

國內學者在借鑒國外增值表的基礎上做了大量的研究，主要體現為：增值表編制的基本原理（余緒纓，1996；時薛原，2007）,增值表的內容與編制方法研究（張建涼，1994，肖臘珍、朱喜安，1999；郭廷崴，2001；劉永立，2005；牟文華，2006）,增值表編制的必要性、作用與現實意義的論證（徐曄，2000；阮岳英，2002；劉永立，2005；吳尚宗，2008；王清剛，2011）,增值表的應用研究（余緒纓，1996；王清剛，2011），增值表的構建研究（彭鵬翔、戴達遠，2005）。綜上，我國學者對增值表的研究主要集中于增值表編制的現實意義與作用、編制原理與方法等方面，對增值表編制的理論基礎的研究相對較少，且缺乏從業務流程的新角度構建增值表來揭示企業價值增值形成過程信息的系統研究。本文在借鑒前人研究成果的基礎上，深入探討了編制利益相關者增值表的理論基礎，構建了利益相關者增值表，并對編制利益相關者增值表的必要性、面臨的困難及相應的對策建議進行了探討。

二、利益相關者增值表構建的理論基礎

（一）業務流程管理 業務流程管理按照其變革的程度通常可分為三個層次：業務流程的建立和規范、業務流程優化和業務流程重組。企業中流程無處不在，企業的所有業務活動及經營管理均表現為各種流程，這些流程最終輸出的是企業提供給客戶的服務或產品。企業業務流程管理是企業管理的基石，其最終決定著企業價值和目標的實現，決定企業資源配置的效率及企業的經營業績。業務流程管理思想對從業務流程管理的角度構建利益相關者增值表，反映企業當期實現的價值增值提供了依據。

（二）作業管理 作業管理是企業管理上的一個重大變革和突破，以“作業”作為企業管理的起點和核心，作業管理把企業看作是為最終滿足顧客需要而設計的“一系列作業”的集合體，形成一個由此及彼、由內到外的作業鏈。作業管理的目標是充分運用作業成本計算提供的動態的明細化的信息，通過不斷改進和優化企業“作業鏈”來不斷改進和優化企業的“價值鏈”，以促進企業經營目標的順利實現。根據作業管理及業務流程管理思想，把企業作業鏈上的經濟活動劃分為若干業務流程，再分解為若干作業，直觀地通過利益相關者增值表反映作業增值—→流程增值—→企業增值的形成過程，揭示企業作業鏈中各項作業、各個流程的增值信息（張智霞，2010）。

（三）利益相關者理論 利益相關者概念的提出是20世紀60年代，其發展是一個從利益相關者影響到利益相關者參與的過程。利益相關者是在企業中投入了專用性資產并且處于風險之中的人或團體，股東、債權人、經營者、員工、政府等均投入了專用性資產并且處于風險之中并對企業的生存和發展做出貢獻，因此是企業的重要利益相關者。根據對利益相關者的狹義的界定，能夠明晰企業承擔經濟責任的對象及范圍，為利益相關者增值表中增值的分享對象提供了理論依據，克服了企業經濟責任的對象及范圍模糊不清的弊端。利益相關者增值表從多元權益主體而不是單一權益主體（股東）的角度，界定和解讀企業增值及其分配去向。

（四）契約理論 由科斯開創的企業理論被稱為“企業的契約理論”（Coase，1937）有三個特點：企業的契約性、契約的不完備性以及由此導出的所有權的重要性。現代企業理論認為企業是“一系列契約的組合”。由于契約的不完備性使得利益相關者共同擁有企業的剩余索取權和剩余控制權，進而共同擁有企業的所有權。對所有權的擁有是利益相關者權益得到應有保護的理論依據。根據契約理論，能夠明晰企業承擔經濟責任的范圍，為利益相關者增值表中增值的分享內容提供理論依據。在企業契約的簽訂與監督中，增值的分享信息發揮著重要作用,利益相關者增值表中增值分享可以清晰地量化反映企業重要的利益相關者（股東、債權人、經營者、員工、政府）的企業契約收益。

三、利益相關者增值表的編制：基本原理與內容

（一）利益相關者增值表編制的基本原理 利益相關者增值表增值表編制的基本原理是“增值形成額=增值分享額”。等式左邊表示企業當期為利益相關者新創造的價值，等式右邊表示對增值額的分享，反映企業對各利益相關者的貢獻，反映企業社會責任的履行情況。具體可用公式表示：經營活動增值＋投資活動增值＋非營業活動增值=員工所得＋債權人所得+政府所得＋經營者所得＋股東所得＋留存增值。

（二）利益相關者增值表的結構與內容 西方發達國家采用的增值表有報告式與賬戶式兩種結構。筆者構建的利益相關者增值表為賬戶式結構。該表左方反映企業增值的形成過程，先列示企業日常活動增值的形成，再列示企業總體價值增值的形成；右方增值的分享主體根據各類企業的不同類別的利益相關者分別列示，依次為員工所得、債權人所得、經營者所得、政府所得、股東所得、留存增值。為便于報表的分析比較，設“本期金額”欄和“上期金額”欄。筆者把利益相關者增值表設計為月度報表，以便于會計信息使用者—利益相關者以企業增值為核心來分析企業的盈利狀況，具體如表1所示：

四、利益相關者增值表編制的必要性分析

（一）滿足利益相關者信息需求的需要 會計報表的編制是為了滿足企業利益相關者的信息需求。利益相關者共同治理下，企業的利益相關者包括股東、債權人、政府、經營者、員工等。他們投入相應的資本,對企業價值的創造做出了的貢獻,均應享有相應的權益。但是現行財務報表體系提供的是企業的財務狀況、經營成果及現金流動狀況的信息，不能反映企業為各類利益相關者所創造的增值額，更不能反映企業增值額在各類權益主體之間的分配狀況，無法滿足權益主體多元化的信息需求。這就需要編制新型的利益相關者增值表，通過該表反映企業各類利益相關者的所需要的增值的形成及其分享的信息，揭示企業所創造的增值在利益各方的分享額，滿足利益相關者信息需求。

表1 利益相關者增值表

（二）調動員工積極性與創造性、實現更大增值的需要從我國上市公司2003-2010年員工所得率占比的數據來看，員工所得率占比最高的行業為38%，而最低的行業僅為14.1%，員工所得率占比遠遠低于國外公司。有學者對我國上市公司增加價值分配結構現狀及其決定因素進行研究后指出，在原先的利益分配格局下，企業增加價值在初次分配領域中的政府及股東份額相對較高，而員工所得份額相對較低，員工作為企業價值的創造者并沒有受到應有的價值尊重（陸慶平，2006），這種狀況挫傷了企業廣大員工的積極性和創造性。

與利潤表僅將股東作為企業剩余唯一的分享主體不同，利益相關者增值表把員工作為企業的重要的利益相關者之一，把員工視為合作者，員工在增值額分配中與股東同樣處于分享主體的地位。通過編制利益相關者增值表，既能使各利益相關者明晰增值的形成和分享信息，又能為各利益相關者監督增值的分享提供相關的信息，促進利益相關者的合作，使利益各方朝著同一個目標-增值額最大化而努力。因為只有提高增值額，合力把“蛋糕”做大，各方才能分享更多的增值額，這就能夠最大限度地調動各方的積極性，實現更大的增值，即實現企業增值增大-各方獲利多-激勵力大-企業增值更大的良性循環（張智霞，2011）。

（三）提高企業管理水平的需要 企業實施業務流程管理以作業管理為基本單位，作業管理的有效實施離不開作業成本計算（ABC）提供的作業增值及流程增值的信息支持。因此，需要編制利益相關者增值表，對作業增值、業務流程增值與企業增值之間的關系予以直觀的揭示，反映增值在企業生產經營的各環節形成和積累的具體過程，揭示企業的核心競爭力和競爭優勢所在。需要編制利益相關者增值表來定期、總括地反映企業的經營成果-價值增值的狀況，為企業實施業務流程管理提供信息支持，為企業管理部門提供經營管理決策所需的有用的信息。此外，企業的經營者可以通過以增值為核心的財務指標的分析，解決企業流程管理中存在的問題。

（四）樹立良好企業形象的需要 現代市場的競爭日趨激烈。企業的經營者日益認識到：企業形象是企業的一項重要資源，其影響力巨大，不樹立良好的企業形象，難以在長期競爭中獲勝。企業的財務形象是企業形象的一個重要方面。若企業財務形象良好,則會使企業的包括股東在內的利益相關者樹立信心,有利于企業的長遠發展。通過編制利益相關者增值表，披露企業增值分享信息，將成為企業向其利益相關者、社會公眾宣傳自己的重要手段，如表中各類重要的利益相關者分享份額合理，則將會吸引公眾的注意力，得到公眾的認可，有助于提升企業的形象。企業披露企業增值分享信息，既是企業利益相關者的信息需要，又是企業樹立自身良好形象的需要。

（五）實現企業可持續發展的需要 企業的可持續發展必須均衡各利益相關者的要求（姚立根等，2010），承擔相應的社會責任。現行的利潤表及其利潤分配表不能直觀地揭示企業的社會責任信息。而利益相關者增值表中增值額指標既可以在一定程度上避免凈利潤指標導致的會計信息失真的弊端，又有助于管理當局協調企業各類利益相關者的資源投入，處理好當前和長遠的關系，避免短視行為，進行科學決策，增強企業的競爭優勢。通過計算各類利益相關者所得占增值分享額的比率（如政府所得率、員工所得率、股東所得率等），可以揭示企業對各利益相關者承擔經濟責任的不同情況，發現企業經營管理中存在的問題，促進企業的可持續發展。

（六）構建和諧社會的需要 隨著國民經濟的增長，企業創造的財富在內部各利益群體之間的分配不均即收入分配不公現象日益凸顯,這一現象正成為社會公眾關注的焦點。當前構建和諧社會迫切要求企業管理當局關注股東利益的同時還要關注企業其它利益相關者的利益。根據利益相關者理論，員工、經營者、股東、債權人、政府均對企業剩余作出了貢獻,都應享有“剩余索取權”，因此需要通過編制利益相關者增值表，按照企業契約合理分享企業為利益相關者創造的增值，維護利益各方的權益，促進企業收益的分配公平，實現企業的利益相關者經濟利益上的和諧。

五、推行利益相關者增值表的難點及對策建議

（一）推行利益相關者增值表的難點

（1）對推行利益相關者增值表的認識不足。我國推行利益相關者增值表面臨的困難首先是政府、企業和員工觀念認識上的不足。在我國，政府對企業的大多數考核、監管指標與利潤密切相關，與增值額、增值分享額基本無關。而利潤和利潤表存在著容易被管理當局操縱的缺點。我國企業監管和法規是由政府主導制定的，政府的態度對企業行為改變、會計制度的變遷影響巨大，政府對企業編制利益相關者增值表認識不足，將會直接關系到具體的實施效果。當前多數企業社會責任意識不強，對增值概念缺乏必要了解，更談不上對編制利益相關者增值表的作用及必要性的認識。企業員工對以合作者參與企業增值分享的意識也不強，尚未形成關注企業增值的創造和分享的氛圍。

（2）利益相關者增值表的編制缺乏權威標準。從西方發達國家企業編制增值表的情況來看，不同的國家采用的標準各不相同。即使是同一個國家，不同的企業編制的增值表在內容上也存在著差異。對同一項目的確認和計量采用的標準也不完全相同，從而使增值信息的可比性與可靠性大打折扣。究其原因，筆者認為主要原因在于西方發達國家增值表的編制缺乏權威標準，并未將其作為強制信息披露而是自愿信息披露的報表。

（3）缺乏高素質的會計人才。編制利益相關者增值表對企業會計人員的素質提出了更高要求。企業會計人員能完成傳統會計要求的記賬、算賬及報賬工作，但由于普遍缺乏相關的會計理論知識，難以準確地揭示增值形成與分享信息，更談不上做好企業的理財幫手。現代企業管理的發展迫切需要高素質的會計人員。雖然近年來隨著我國會計教育和會計改革的發展，會計人才隊伍的規模不斷擴大，但普遍存在缺乏高素質的會計人才的問題，不能滿足經濟社會發展對會計人才的需要。

（4）企業編制增值表的動力不足。股東單邊治理下，企業管理當局受股東委托，代表的僅僅是股東的利益而不是企業利益相關者的利益。與此相對應，股東對管理當局經管責任的評價是以利潤而不是以增值額為中心設計指標體系，而現行財務報表體系的設計主要是為了滿足投資者對管理當局考核的需要（王清剛，2011），因此，在這種情形下，企業管理當局缺乏編制利益相關者增值表的動力。

（二）推行利益相關者增值表對策建議 前已述及，我國企業編制利益相關者增值表非常必要，為使利益相關者增值表盡快得以在企業中推行，筆者提出如下建議：

（1）政府推動，加強監管。我國不少經濟效益好、利潤率高的企業，卻存在著收益分配不公、員工福利待遇缺乏保障、偷稅漏稅等一系列經濟問題，相當多的企業社會責任意識比較淡薄。政府應重視引導企業提高社會責任意識，制定相應的政策和法規，加強企業增值信息（包括社會責任信息）的披露，建立起與企業履行社會責任相適應的信息披露監管機制與評價機制。

（2）加強對利益相關者增值表的理論研究。利益相關者增值表的推行離不開會計理論的指導。我國會計學界需要加強對增值表的理論研究，對其結構和內容進行科學地設計，廣泛論證、建立規范，統一標準，為利益相關者增值表的編制提供配套指引，以便盡快使利益相關者增值表納入到我國財務報告體系中，成為企業財務報告的重要組成部分。

（3）大力提高企業會計人員素質。企業對增值信息的披露有助于利益相關者了解企業的經營狀況，作出相應的經濟決策。企業會計人員的素質將直接影響到增值信息披露的質量，影響到會計職能的發揮。應通過大力培訓，使會計人員具有扎實的會計理論基礎、熟悉會計電算化和財務管理，掌握與會計工作密切相關的納稅籌劃、法津、管理、審計等知識，逐步提高會計人員的知識、能力與素質，培養出精通會計業務、善于管理、具有戰略思維的高素質會計人才，為企業的可持續發展提供會計智力支持。

（4）加大宣傳，增強增值信息披露的動力。針對企業管理當局對披露增值信息缺乏動力的現狀，應加大宣傳，提高對企業承擔社會責任的認識。使企業管理當局認識到，企業通過利益相關者增值表揭示社會責任信息，有利于促進企業與利益各方的溝通與合作，樹立良好的企業形象。而良好的企業形象會使企業吸引更優秀的員工、獲得更多忠誠的客戶，有利于企業在激烈的市場競爭中保持長期差別競爭優勢，從而使管理當局增強披露增值信息的動力。

［1］陸慶平：《以企業價值最大化為導向的企業績效評價體系——基于利益相關者理論》，《會計研究》2006年第3期。

［2］張智霞:《利益相關者會計的理論基礎》，《財會通訊》（綜合·上）2010年第6期。

［3］王清剛：《增值表與企業社會責任信息披露研究》，《宏觀經濟研究》2011年第4期。

［4］楊瑞龍、周業安：《論利益相關者合作邏輯下的企業共同治理機制》，《中國工業經濟》1998年第1期。

［5］熊楚熊：《增值會計學》，中國財政經濟出版社1996年版。