富豪們愛投金融資產

張學慶

盡管2020年暴發了疫情，但中國億萬富豪的總人數仍創新高，達415人，財富總額達16809億美元。同時，高凈值人群金融投資熱情在疫情后提高67%。

疫情并沒能阻擋中國億萬富豪人數的增加。

全球第二大億萬富豪群體

瑞銀集團和普華永道聯合發布年度億萬富豪報告顯示，截至2020年7月底，億萬富豪的財富總額達到創紀錄的10.2萬億美元，其中中國占17%。亞太地區以831人成為全球億萬富豪人數最多的地區;其中一半來自中國，中國擁有全球第二大億萬富豪群體。

盡管2020年暴發了疫情，但中國億萬富豪的總人數仍創新高，達415人，財富總額達16809億美元。其中包括145名新上榜者，新增人數為全球最高。

報告顯示，在過去的10年中，全球億萬富豪的人數翻了一番，他們的總財富增長超過3倍。到2020年7月，人數已達到2189名，而2009年底為969人。

截至2020年7月底，億萬富豪財富總額達到10.2萬億美元，攀升至2020年資產價格V型反彈后的新高點。這一反彈由工業及科技領域的億萬富豪引領。億萬富豪財富總額超過了2017年底創下的8.9萬億美元的峰值。

中國富豪的財富增長速度飛快，2018年至2020年7月底，中國億萬富豪的財富總額增長71%，達到1.7萬億美元。

報告分析稱，在2019年和2020年，中國最主要的財富驅動行業是醫療健康、材料以及娛樂和傳媒。在娛樂和傳媒行業中，網游是增長趨勢最明顯的子行業。

瑞銀財富管理全球家族辦公室主管Josef Stadler表示：“這是經濟史上的重要時刻。科學家、計算機程序員和工程師們正在以前所未有的速度革新各個行業，并對全球經濟產生深遠的影響。從AI到3D打印，從納米技術到生物科技，科學家和連續創業者正開始應用大量涌現的新興技術來開發全新的產品和服務。這將會重塑全球經濟，并在后新冠疫情時代的世界重建中創造數萬甚至數十萬個新的就業機會。”

中國億萬富豪通過堅持投資并采用多元化投資組合，投資于具有社會價值的資產（包括可持續投資），抵御了市場波動帶來的沖擊。

投資金融資產

中國富豪們的投資出現了什么新變化？

《中信保誠人壽“傳家”·胡潤百富2020中國高凈值人群品質生活報告》顯示，全球資產配置熱情褪去，不少高凈值人群將減少全球資產配置。

該報告顯示，2020年中國大陸千萬人民幣資產“高凈值家庭”戶數為157.64萬，億萬人民幣資產“高凈值家庭”戶數為10.48萬。

從地區來看，北京、廣東、上海分別位居前三，但規模均較2019年有所減少。北京、廣東、上海千萬資產“高凈值家庭”戶數分別為28.8萬、28.5萬、24.9萬，較2019年分別減少6000戶、6000戶、5000戶。

此外，排在第三、第四位的中國香港、浙江分別為22.2萬戶、19.3萬戶，也分別減少1000戶、3000戶。

從人群構成來看，千萬資產“高凈值家庭”主要由企業主、金領、炒房者、職業股民構成，比例分別為65%、20%、10%、5%。

在財富管理方面，高凈值人群金融投資熱情在疫情后提高67%。其中，選擇金融投資產品時，看重投資收益的比例比上年提高四分之一，從58%提高到73%。

配置地區上，中國香港超越美國成為高凈值人群全球投資的首選目的地，比例從上年的40%提高到45%;投資美國的熱情在特朗普執政的4年中下降近五成，由75%下降到40%，但比例仍然超過英國、日本、瑞士、法國4個國家之和。

胡潤認為，2020年是機遇與挑戰并存的一年。疫情初期全球股市暴跌，之后V型復蘇，全球央行的放水及各種經濟刺激政策推動了很多新的金融投資機遇的出現，但同時全球疫情仍然存在不確定性。2020年大家都特別重視資產的安全性和流動性，以快速應對各種不確定性。

“從全球投資趨勢來看，企業家表示，由于國際宏觀環境的不確定性，他們將減少全球投資，回歸中國。”胡潤說，“這些高凈值人群值得你關注，因為他們對于財富趨勢的把握更為超前一些。”

調查顯示，過半高凈值家庭資產配置偏愛金融資產，且資產等級越高，家庭金融資產比重越高。56%高凈值人群金融資產配置比例超過五成，5000萬元是高凈值家庭資產配置拐點。當資產超過5000萬元以上，資產配置中金融資產比例開始明顯提升。總資產1億元以上的高凈值人群中，65%的家庭金融資產配置占比在60%以上（相當于配置了6000萬元以上的金融資產）。

多元配置呈現“四三二一”的特征：四成高凈值人群計劃增加收益型投資，包括二級市場的股票、股票型基金，以及市場的股權、房地產實物及基金、收藏品等;三成計劃增加穩定型投資，包括養老金、孩子教育基金，主要為信托、債券、債券型基金等;兩成計劃增加保障型投資，即消費性保險，抵御家庭與企業風險;一成計劃增加短期固定型支出，即支付短期消費、負債，維持家庭與企業日常開銷的部分。平衡風險體現在保險資產配置顯著增加。

超五成高凈值人群未來一年有置業計劃。房產配置作為穩定的資產保值類型仍受高凈值人群青睞，尤其是國內一二線城市房產。

消費意愿提升

在消費方面，富豪們的出手更加大方。

2020年中國高凈值人群消費價格的總水平上漲3.4%，扭轉了2019年的下跌趨勢，且高于國家統計局發布的2020年前9月CPI1.7%的水平。其主要拉動因素有疫情背景下國際機票價格的猛漲，以及消費意愿的提升推動了高端白酒、黃金等價格的上漲等等。

受訪的高凈值人群平均家庭年開銷金額為175萬元，其中旅游（19%、33萬元）、孩子教育（18%、32萬元）和購買日用奢侈品（16%、28萬元）為主要消費類型，其他花費在娛樂、健康與保健、個人教育與禮品等方面。