我國統一碳交易市場建設中存在的問題及對策

王超瑛++甘愛平

[摘要]我國將在2016年啟動全國碳市場。國內雖然已有7個地區型碳交易市場，但存在政策法規不完善、交易平臺分散、社會公眾參與度低等問題。提出建立統一的碳交易平臺和定價機制，完善相關法律和會計制度，如征收碳稅，及鼓勵金融機構大力參與碳交易市場，發展碳金融等對策建議。

[關鍵詞]碳交易；碳排放；碳市場

[中圖分類號]X196[文獻標識碼]A[文章編號]

2095-3283（2015）08-0100-05

[作者簡介]王超瑛（1994-），女，本科，研究方向：國際金融； 甘愛平（1963-），女，教授、博士，研究方向：產業經濟學、航運金融。

[基金項目]國家社科基金項目（項目編號：11BJY111）；上海高校知識服務平臺建設項目（項目編號：ZF1209）；上海海事大學校基金項目（項目編號：20120068）。

2015年2月5日，國家發展和改革委員會有關官員表示，我國將在2016年啟動全國碳市場，主要包括電力、冶金、有色、建材、化工5個傳統制造業和航空服務業的年排放量大于26萬噸的企業，碳市場排放量可能涉及30億噸至40億噸，如果僅考慮現貨，交易額預計可達12億元至80億元：如果進一步考慮期貨，交易額和活躍性都將大幅度增加，交易金額將達600億元至4000億元。可見，我國發展碳交易市場潛力巨大、前景樂觀。

一、國內外碳交易市場的發展現狀

（一）國際碳交易市場現狀

“碳排放權交易”通常被簡稱為“碳交易”。這一概念最早出現于1997年12月在日本東京簽訂的《京都議定書》中。1997年12月通過的《京都議定書》正式將二氧化碳排放權作為一種商品交易。碳交易作為一種減排機制，從誕生到目前的蓬勃發展，也經歷了一段漫長的歷程，在這一過程中監管制度、交易機制的不斷完善為目前的迅速發展奠定了基礎。截至2013年，全球碳交易總量約為1042億噸，交易總額約為54908億美元（見表1和圖1）。

隨著碳交易市場的發展和碳金融產品的不斷豐富，2005年歐盟排放權交易體系首次推出碳排放權期貨、期權交易，標志著碳交易衍生品時代的到來。據聯合國和世界銀行預測，在未來幾年內全球市場交易規模可達到2000億～2500億美元，超過國際石油交易規模。

（二）我國碳交易發展現狀

2013年是我國碳交易的新紀元。按照“十二五”規劃提出的目標“逐步建立碳排放權交易市場”，我國做出了切實的行動，在國內選擇“五省兩市”作為試點地區建立試點。試點全部采用歐盟碳交易體系的設計制度——總量控制下的碳排放權交易，總額度的確定和分配各個試點各有特點，同時歡迎國內自愿減排項目的參與。2013年6月18日繼深圳市碳排放權交易試點投入運行后，其他試點依次啟動，另一方面，國家發改委積極設計自愿減排項目的相關審批、核查、簽發和管理流程，為我國減排事業的發展做好了下一步的準備。

中國7個碳交易試點均實施總量控制下的碳排放權交易，同時接受國內核證的自愿減排量（CEER）抵消碳信用。目前中國的碳排放交易所涉及的碳交易品種主要為：總量控制下的碳排放權配額和可用于抵消配額清繳的核證自愿減排量（CEER）。根據我國減排目標，發改委首先確定每個交易試點的配額總量，然后各交易試點選擇納入的控排主體，多為能耗大的工業企業，基于歷史排放法和行業基準線法等配額分配方法，采取免費和有償（拍賣或固定價格）的方式向相應的各個控排企業分配年度配額，履約期為每個自然年，履約期截止日前，控排單位必須向主管部門提交與上年度實際碳排放量相等的配額數量及可使用的核證自愿減排量之和，否則，會受到相應的處罰。

各大交易所的職能主要概括為以下三點：一是為企業提供碳排放權交易、排污權交易以及環保節能技術的交易平臺；二是為企業和個人投資者等開發設計低碳金融創新產品以及提供低碳資產的管理、咨詢等綜合服務；三是協助國家制定和實施更加完善的環保政策。

2013年10月24日，中國自愿減排交易信息平臺上線后，自愿減排項目陸續在信息平臺上進行公示。截至2013年12月31日，已經有52個自愿減排項目進行了公示，公示的項目大部分為可再生能源發電項目，閃電、光電和光伏項目數量合計占總量的79%（見圖2）。另外，廣東長隆碳匯造林項目成為我國第一個碳匯自愿減排項目。

從項目地域分布來看，在試點省市中對CCER有較高成本地比例要求的廣東省和湖北省項目最多，分別為7個和6個，四川、甘肅、河北、云南等傳統的清潔發展機制（CDM）大省項目數量也占較大比重。

二、我國碳交易市場建設中存在的問題

（一）政策法規不完善

由于尚未推行強制性排放權交易制度，目前我國開展的碳交易仍然是以自愿形式為主，企業或個人出于社會責任、綠色發展或是銷售渠道的需要，自愿購買一定的碳減排量。盡管部分省市如湖北、江蘇等相繼出臺了一些地方性的碳排放權的交易法規，但國家層面上還沒有具體立法，碳排放權的交易從檢測審批到交易結算，還沒有統一的結算標準，缺乏有效監督。并且，自愿減排交易難以給予購買者長期持續的經濟激勵，制約了自愿減排市場更大規模發展。

（二）交易平臺分散，價格差異較大

碳交易試點以來，我國建立起了多家碳交易機構，但由于國家法律法規還沒有規定碳交易平臺建設的準入條件和資質要求，各地自建自營，在系統建設、設備購置、人力投入和運營維護方面的重復投資造成了一定程度的浪費。另外，碳交易市場的價格發現和資源配置功能需要市場參與主體達到一定的規模才會實現，但目前各個市場在價格、交易流程、交易規則等方面都不統一，因此阻礙了碳交易市場價格發現和資源配置等功能的實現，也難以實現規模經濟。各大交易所的價格差異很大，最高的50多元，最低的10多元。

各碳交易所價格差異大，不利于國家統一的價格調控和管理，使投機行為加劇，不利于有正常交易需求的交易者。同時，不同地區的碳交易平臺主要也只是在本省內部進行交易，只考慮了當地的經濟發展結構和發展模式等因素，由此也導致了全國各地的交易機構在交易規則、交易流程、檢測方法、制度規范等方面存在差異，難以形成統一的內在力量推動我國碳交易更好的發展。endprint