網(wǎng)貸業(yè)喜憂參半

張利娟

網(wǎng)貸平臺應將自身各個環(huán)節(jié)梳理規(guī)范，主動要求監(jiān)管、規(guī)范經(jīng)營、加強創(chuàng)新，但堅決不做違規(guī)業(yè)務。

2015年對網(wǎng)貸行業(yè)來說，可謂是喜憂參半的一年：喜的是這一新興行業(yè)逐漸被重視，相關政策和指導意見相繼出臺，并首次被寫入“十三五”規(guī)劃建議；憂的是問題平臺頻繁曝出，征信、風控等行業(yè)問題也逐漸暴露。

在經(jīng)歷過去幾年爆發(fā)式增長后，業(yè)內(nèi)人士普遍認為，2015年是網(wǎng)貸平臺的轉型之年。作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要部分，未來網(wǎng)貸行業(yè)如何做到規(guī)范發(fā)展、當前行業(yè)出現(xiàn)的問題能否得到解決、網(wǎng)貸行業(yè)在社會經(jīng)濟發(fā)展中將發(fā)揮哪些作用等值得期待。

瘋狂擴張下隱憂重重

據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2015年10月底，我國網(wǎng)貸平臺已超過3000家。而來自第三方的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年以來出現(xiàn)跑路或提款困難的平臺高達600多家。

對此，捷越聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席風控官王曉婷表示，我國網(wǎng)貸平臺雖然經(jīng)過幾年的快速發(fā)展，但整體來看還是新興事物，行業(yè)中對征信、風控、成本、優(yōu)質資產(chǎn)等方面的質疑并非毫無道理。

傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展模式是先做大流量，然后再考慮盈利模式。在這種思路的引導下，網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展之初速度驚人，但給在風控上未能穩(wěn)扎穩(wěn)打的平臺帶來了風險。

“風控是網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展中非常重要的環(huán)節(jié)，由于行業(yè)前期的發(fā)展速度掩蓋了這一風險，隨著行業(yè)的逐漸成熟，整個行業(yè)的風險暴露會越來越多。”懶投資副總裁鄧一碩告訴本刊記者，“各家平臺都應當把風險控制放在核心位置，寧可發(fā)展慢一點，也要繃緊風控的弦?！?/p>

如果說風控是網(wǎng)貸行業(yè)生命線的話，征信則可以說是這條命脈線上的關聯(lián)要道。業(yè)內(nèi)專家普遍認為，當前中國整體的征信環(huán)境還不成熟，單純依靠線上征信數(shù)據(jù)進行純互聯(lián)網(wǎng)放貸，風險比較高。

除了風控和征信難題，今年以來，行業(yè)的推廣、獲客以及營銷成本等不斷提高。更嚴重的是，隨著網(wǎng)貸平臺逐漸成為投資理財人群資產(chǎn)配置的新選擇，其對優(yōu)質資產(chǎn)的需求也已到供不應求的地步。隨著行業(yè)規(guī)模越來越大，未來優(yōu)質資產(chǎn)匱乏是必然趨勢。

“征信、風控、成本、優(yōu)質資產(chǎn)等問題，短期內(nèi)還是會存在，不可避免?！敝袊ヂ?lián)網(wǎng)金融青年會秘書長高震東告訴本刊記者。

企業(yè)自律是關鍵

網(wǎng)貸平臺經(jīng)過幾年的爆發(fā)式增長，當前整個行業(yè)可謂亂象叢生，魚龍混雜。7月18日《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》的出臺，結束了該行業(yè)的“監(jiān)管真空”；11月，“十三五”規(guī)劃建議中提出的規(guī)范發(fā)展給網(wǎng)貸行業(yè)指明了發(fā)展方向。

一個行業(yè)的發(fā)展離不開政府監(jiān)管部門的適度監(jiān)督，更離不開企業(yè)的自律。

中央財經(jīng)大學金融法研究所所長、中國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究院院長黃震指出，網(wǎng)貸平臺要明確自身角色，做好信息中介，不做信用中介；引入銀行資金存管，做到用戶資金和平臺資金的分離；不做資金池；不進行自融；平臺自身不做增信；嚴格進行平臺項目的信息披露等。

開鑫貸總經(jīng)理周治翰表示，規(guī)范發(fā)展對網(wǎng)貸平臺自身來說有極大的好處。因此，網(wǎng)貸平臺應將自身各個環(huán)節(jié)梳理規(guī)范，主動要求監(jiān)管、規(guī)范經(jīng)營、加強創(chuàng)新，但堅決不做違規(guī)業(yè)務。

海爾互聯(lián)網(wǎng)金融平臺海融易CEO王偉則把規(guī)范分為被動規(guī)范和主動自律，“就規(guī)范角度來說，網(wǎng)貸行業(yè)還太年輕，所有的規(guī)范都是有了實際行業(yè)經(jīng)驗和教訓之后才能真正落地實施。從行業(yè)自律來說，可以建立行業(yè)協(xié)會并發(fā)揮其溝通交流的平臺作用；行業(yè)從業(yè)人員則要不斷提升自身的專業(yè)知識和素質，同時完成教育市場的使命。”

在王偉看來，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)開始出現(xiàn)分水嶺，競爭格局將形成，未來三到五年，經(jīng)過行業(yè)規(guī)范發(fā)展的大浪淘沙，當前90%的網(wǎng)貸平臺將不復存在。網(wǎng)貸市場將越來越規(guī)范、越來越大，合作共贏是趨勢。

王曉婷表示，對于規(guī)范各有各的角度，從業(yè)機構基于商業(yè)利益考慮、監(jiān)管者處于現(xiàn)行政策和潛在風險考慮等，所以達成一個各方都滿意的結果并非易事。因此，應該基于一些原則建立監(jiān)管的共識，比如欺詐公眾的風險要杜絕、機構的財務賬務要規(guī)范等。

助力實體經(jīng)濟發(fā)展

“十三五”規(guī)劃建議指出，要提高金融服務實體經(jīng)濟效率，發(fā)展普惠金融，加強對中小微企業(yè)的金融服務。很明顯，政府希望互聯(lián)網(wǎng)金融能在多層次資本體系建設、踐行普惠金融和降低社會融資成本方面有所貢獻。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的逐漸規(guī)范化，網(wǎng)貸行業(yè)在社會經(jīng)濟發(fā)展中將發(fā)揮哪些作用值得期待。

“宏觀來看，網(wǎng)貸平臺發(fā)揮的作用是將社會閑置資金從投資者手中調劑到資金短缺的企業(yè)或個人，最終滿足投資者的財富增值需求和企業(yè)的融資需求。作用上看，互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺作為信息中介，最終使投資者和企業(yè)之間直接溝通，這增進了整個社會的資金配置效率，促進了實體經(jīng)濟的發(fā)展?！编囈淮T告訴本刊記者。

在鄧一碩看來，從服務對象上來說，互聯(lián)網(wǎng)借貸最初服務的主要是傳統(tǒng)金融機構未覆蓋的對象，是對現(xiàn)有金融體系的有益補充，兩者加起來就是未來要構建的多層次金融體系的一部分。多層次的資本體系將足以覆蓋全社會各種各樣的融資需求，從而實現(xiàn)普惠金融的目標。

王曉婷則認為，互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融業(yè)態(tài)的一個組成部門，基礎功能就是幫助實體經(jīng)濟發(fā)展，尤其是在中國經(jīng)濟下行壓力增加的當下，應有效助推占中國經(jīng)濟體量大部分的小微和“三農(nóng)”經(jīng)濟發(fā)展。

“網(wǎng)貸行業(yè)一是要在金融改革和創(chuàng)新中間發(fā)揮鲇魚作用；二是在產(chǎn)融結合之間起到定點對接作用，不要大水漫灌；三是要在‘大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新’中起到一種支持作用，為小微企業(yè)特別是創(chuàng)新型企業(yè)提供資金支持?！秉S震說。