年收益率7%銀行理財產品搶占年末市場

李彩鳳

2014年歲末，如往常一般，最后一個月依舊是銀行最缺錢的時間。受銀監會“236號文”、“央行降息”和“A股暴 漲”的影 響，相 信大 家 和小編 一樣，以 為2014年末銀行理財產品將走下坡路了吧？事實上，銀行為“留客”逆流而上，推出了不少年收益率不錯的理財產品，甚至有的達到了7%，那么，年末的理財末班車你有搭上嗎？

“央行降息” 和“股市暴漲” 兩面夾擊

一個月前中國人民銀行決定，將金融機構一年期貸款基準利率下調0.4個百分點至5.6%;一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.75%，同時將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.1倍調整為1.2倍。

2014年12月22日，距離下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率的“央行降息”政策已經過去一個月了。許多銀行存款利率不但沒有下調，反而出現逆勢上調的現象。銀率網分析師認為，主要原因是受股市影響，銀行間市場陷入短時“缺血”狀態。

A股近期一波又一波大漲行情，滬指沖破3100點，創下4年多新高，月內滬深股指均漲超25%，年內中國股市暴漲47%。這充分點燃了投資者進入股市的激情，各路資金紛紛流向股市，銀行自然擋不住投資者“任性”的撤離了，更何況是抹上了“央行降息”的色彩。

可是，時至年末，面對理財資金的流失，銀行也不敢“坐以待斃”。各大銀行紛紛解開了“央行降息”的枷鎖，沖破“A股大漲”的圍墻，將存款利率逆勢上調，五大行利率甚至上浮至頂，為的就是在資金流出愈演愈烈的情況下，希望通過提升理財產品收益率或推出新型產品的方式“留客”。《投資與理財》記者近期走訪了眾家銀行，發現近一個月，銀行理財產品收益率都是處在一個上升的態勢，特別是在近月末，上升最為猛烈，由此可見，年末銀行“吸金”確實“捉急”了。

盡管如此，銀行理財還是門庭冷落，《投資與理財》記者隨機采訪的一位“80后”準媽媽表示：“是不是大伙都把錢放到股市去了呀！看來我那不記得密碼的股票賬戶也要去改下密碼了。”

預期收益率 產品再現

進入12月，銀行理財產品“年末效應”再現，在發行數量以及平均預期收益率上呈現雙雙抬升的現象。

據銀率網數據庫統計，2014年12月13日至2014年12月19日共有803款銀行理財產品發售，平均投資期限為139天。相比月初增加了43款，投資期限也有所拉長。其中，非保本浮動收益類理財產品累計發行572款，保本浮動收益類產品累計發行167款，保證收益類產品累計發行64款。

在收益情況方面，人民幣非結構性理財產品累計發售776款，平均預期收益率為5.23%，環比上升0.14個百分點。其中有45款產品的預期收益率超過6%，出現的超高收益品種為重慶銀行發行的“長江鑫利2014年第317期理財產品”，預期收益率7%，投資期限為666天，投資起點為10萬元。總體而言，銀行理財產品迎來收益率“大爆發”，各期限、各收益類型、各類商業銀行的理財產品平均預期收益率全線上升。

高收益產品發行量激增，同樣是2014年年末銀行理財的一大特點。業內人士表示，在降息的背景之下銀行理財收益不降反升，與近期個人理財資金大規模撤離銀行不無關系，盡管銀行或是想以提升收益率來留住客戶，但效果似乎并不明顯。從長期來看，個人投資者將資金從銀?行理財產品撤出進入股市是大勢所趨。

積極參與最后一次“大餐”

目前，股市不斷出好消息，銀行理財貌似也不錯，往往老百姓這時候便不知該把錢放入哪個籃子了。

《投資與理財》記者咨詢了多位銀行理財師，他們的意見大同小異，認為今后銀行理財產品收益都會有所下降，貨幣基金收益也會下降，“寶寶”類產品收益也會是下行的趨勢。如果是穩健型的投資者，碰到超過5%的產品還是可以下手的。

銀率網分析師牛雯給出年末理財產品投資建議則是：投資者應該積極參與這一輪理財產品收益“盛宴”，鎖定高收益理財產品。銀率網分析師認為，這有可能是理財產品收益“盛宴”中的最后一次“大餐”。

一方面因為國內經濟增長乏力，未來中國進入降息周期是大概率事件，而銀行理財產品收益率在降息的大環境下不會有很好表現。

另一方面，有消息稱《商業銀行法》修改建議已經上報，取消商業銀行存貸比硬性考核這項內容將會進入議事日程。銀率網分析師認為，一旦取消存貸比這一硬性考核，商業銀行發售理財產品的動力會隨之減少，未來高收益理財產品或更加罕見。

因此，銀率網分析師建議廣大投資者積極抓住年末這一輪理財產品收益上升的機會。

業內人士也表示，盡管存款偏離度考核弱化銀行沖時點效應，但銀行對存款仍有強烈需求，預計接下來一段時間，還會有不少銀行推出高收益率產品，投資者可擇機出手，選擇一到兩款產品鎖定較高收益。