牛市持續瘋狂 基金一季度交滿意答卷

張婷

2015年一季度，市場牛氣十足，上證指數上漲15.87%，創業板指則大漲58.66%。

良好的市場表現，使得基金賺得盆滿缽滿。特別是一季度市場風格從此前的大盤藍籌股的行情回歸到中小盤成長股的行情，使得一些在計算機、傳媒等配置較多的激進成長風格基金的業績表現更為突出。

據Wind資訊統計顯示，一季度富國低碳環保、匯添富移動互聯、匯添富民營活動、國聯安優選行業、匯添富社會責任和長信內需成長的業績增長幅度超過70%。由于匯添富旗下有多只基金業業績居前，匯添富無疑成為一季度最亮眼的基金公司。

股票型基金整體漲幅超兩成

從整體來看，一季度基金整體表現較好，除了投資貴金屬的商品型基金外，其他各類型基金均獲得正收益。

其中，股票型基金整體上漲23.42%，混合型基金漲幅27.4%，債券型基金上漲2.79%，貨幣型基金漲幅為1.1%，海外DFII股混型基金漲2.81%，QDII債券型基金上漲0.94%，投資貴金屬的商品型基金則下跌1.11%。

今年一季度，市場風格從大盤股行情切換到小盤股行情。股票型基金中一些配置了熱點板塊和個股的基金表現十分突出。據Wind資訊統計顯示，截至3月31日，有44只股票型基金的漲幅超過50%。同時幾乎所有的基金都取得了正收益，為投資者帶來了可觀的收益，而這其中又以富國低碳環保的漲幅最高，其漲幅達到87.8%。

相關資料顯示，富國低碳環保成立于2011年8月，基金主要投資于從事或受益于低碳環保主題的上市公司。不過，從該基金截至2014年底的重倉股來看，并非以環保股為主，而是出現了騰邦國際、三六五網等互聯網概念股。至于公司一季度的重倉股，目前還不知道，但是從漲幅來看，應該是重倉了計算機等漲幅非常可觀的股票。

此外，漲幅排在靠前的股票還包括匯添富旗下的4只基金，包括：匯添富移動互聯、民營活動、社會責任和消費行業。值得注意的是，匯添富移動互聯和社會責任兩只基金的基金經理均為同一個。相關資料顯示，匯添富移動互聯成立于2014年8月，其以移動互聯主題的優質上市公司為投資標的，基金經理為歐陽沁春;而匯添富社會責任則成立于2011年3月，其投資的是標的為良好的公司治理結構、誠信優秀的管理層、獨特核心競爭優勢的優質上市公司，基金經理亦為歐陽沁春。

雖然兩家公司的投資主題各有不同，但其股票卻有高度重合性。截至2014年12月底，匯添富移動互聯和匯添富社會責任的十大重倉股中萬達信息、中國平安、興業銀行、東方財富和中科金財這5只股票都是完全重合的。

大宗商品類QDII基金表現不佳

此外，指數基金中表現出色的是計算機、傳媒、中小板、創業板等指數基金，而地產、金融、資源等偏周期價值風格主題基金漲幅一般，表現較好的基金如鵬華中證傳媒、易方達創業板ETF、融通創業板、信誠中證TMT產業、景順長城中證TMT150ETF、鵬華中證信息技術、富國移動互聯網分級、富國創業板、中小板300成長ETF、深證TMT50ETF等。

值得一提的是，一季度股QDII基金由于投資標的、投資區域等分化差異極大，產品業績差異也較大，一季度表現較好的是投資股票的產品，包括投資美股、港股以及醫藥、地產等主題類的產品，而表現較差的是投資油氣資源的大宗商品類QDII基金，出現負收益。