三口之家的購車規劃

文熙

為了方便接送兒子上學，陳亮特意在暑期報了個駕校培訓班，3個月內順利拿到駕照，計劃今年末添置一輛15萬元左右的小轎車，希望有理財師幫他算算賬。

為了更便捷的城市生活，有房有車的標配成為了更多家庭的追求。已經在南京按揭買房5年的陳亮，眼看明年孩子就要入學，孩子的日常接送成為一個大大的問題，買車便提上了議程。

陳亮今年35歲，年稅后收入18萬元左右，有五險一金，公積金每月扣除1200元。愛人今年32歲，年稅后收入6萬元左右，只有社保。兒子今年5歲，現在小區內幼兒園上學，明年要上小學一年級。

一家三口的生活開支每月8000元左右，其中房貸每月支出3000元，通過三次提取公積金還貸，目前還有20.4萬元的貸款余額未還。幼兒園學雜費每月1000元支出。一家三口的生活費4000元左右。

資產方面，有一套市值89萬元的三居房，3萬元投入民生銀行生意寶中，7日年化收益為率3.4%，可以隨時支取，作為平時的現金流。另外有5萬元購買銀行理財產品，年化收益率為5.5%，明年3月到期可贖回。

考慮到買車除了支付車價之外，還有各種后續費用及養車費用，陳亮家一直拖著未買車。明年9月，陳亮的兒子要去小區外上學，有20分鐘的路程。陳亮便在今年暑假報班學習開車，并順利拿到駕照。夫妻倆計劃年末添置一輛15萬元左右的小轎車。

理財目標

1.購買一輛15萬元的小轎車。2.家庭剩余資產打理。

李松

中國光大銀行私人銀行（北京）中心副處長，從事私人銀行客戶服務工作，從事財富管理工作7年。

分析：

1.家庭財務比較健康，購車規劃可行性強

從陳亮家庭負債表和年度收支表可知，夫妻收入比較穩定，且擁有良好儲蓄理財習慣，每年都有穩定收入結余，實施購車規劃具有較強可行性。

2.投資品種相對單一，收益保障有待提升

陳亮家庭理財資金8萬元，加上每年結余14.4萬元，家庭可投資資金總計22.4萬元。其中現金類理財占比13%，該筆資金可以作為家庭備用金;中長期理財占比22%，相對偏低，建議提高到40%～50%;權益類投資占比為0，這不能滿足一個年輕家庭財富快速增長的需求，建議提高到10%～20%，適當投資股票、基金等權益類產品提高綜合收益;保險類投資占比為0，這不能滿足家庭財富保障的需求，建議提高到5%～10%，可以購買終身壽險、重疾險和意外險。

【購車規劃】

為了充分保障家庭資金流動性，建議陳亮貸款購車，具體如下：

按照上述購車規劃測算，陳亮在購車時需繳納首付費用、基本稅費和商業保險合計=64643+14691+4952=84286元，占家庭年度收支結余=8.5/14.4=60%;每月還貸3147元，每年還貸=3147*12=37764元，占家庭年度收支結余=3.8/14.4=27%，則第一年購車加還貸的總支出占家庭年度收支結余=60%+27%=87%，依然剩有23%結余資金可供生活支配，有效保障家庭資金流動性。

【投資規劃】

根據陳亮家庭現有投資情況與筆者提供的家庭投資建議對比，提出具體建議如下：

1.建議提高中長期固收產品占比，提高本金安全系數

建議配置銀行銷售的中長期固收類理財產品，風險較低，收益穩健。尤其在央行降息周期下，選擇中長期固收類理財產品還能有效鎖定相對較高收益。

2.建議適當開展基金定投，提高綜合投資收益

基金定投是定期定額投資基金的簡稱，是指在固定的時間以固定的金額投資到指定的開放式基金中，類似于銀行的零存整取方式。這種投資方式具有平攤成本、分散風險的特點，比較適合進行長期投資。它有自動逢低加碼、逢高減碼的功能，無論市場價格如何變化總能獲得一個比較低的平均成本，基金定投可抹平基金凈值的高峰和低谷，消除市場的波動性。

擇定投基金：首先，按照投資對象不同，公募基金一般分為股票型、債券型、貨幣型和混合型四類基金，其中債券型和貨幣型基金收益一般相對穩定，采取定額定投或一次性投資效果差別不大，一般不太適合做定投;而股票型和混合型基金波動相對較大，長期收益相對較高，相對適合做基金定投。然后，在股票型和混合型基金中篩選出歷史業績較好、晨星評級較高的基金作為定投標的。

一般基金定投最低申購金額為300元至500元，該筆資金可以進行長期投資，將來作為子女教育金或夫妻養老金使用。

3.建議適當配置保險產品，提高家庭財富保障

建議陳亮夫婦適當配置終身壽險、重疾險和意外險，投保金額可為總投資金額的5%～10%，從而有效提高家庭財富保障。例如，陳亮夫婦各自作為投保人購買終身壽險，且陳亮是家庭主要經濟來源保額適當高一些，而保險受益人為夫妻對方。

魯丹

星展銀行（中國）有限公司個人銀行投資保險產品部助理副總裁。

家庭財務狀況梳理

陳亮夫婦生活在南京，家庭年收入24萬，且已購買房產自住，貸款余額不大，應該說其家庭負擔不大，家庭資產負債情況較為穩健。以下是對陳亮夫婦家庭財務狀況的梳理：

從以上圖表可以看出，陳亮一家財務狀況特點鮮明：

1.優點：家庭資產負債較為穩健。已有房產一套用于自住，且貸款僅剩20.4萬;家庭月入現金流2萬，且支出在1萬以內，因此，整體家庭杠桿率較低。

2.缺點：家庭資產配置較為單一。房產占比高達92%，但由于該套住房用于自住，暫且不論。但其剩余的8%基本都在風險和收益均較低的銀行理財產品中，品種過于單一。

理財目標如何實現？

第一，巧用貸款，購車不難

由于陳亮夫婦兒子明年將上小學，為方便接送，買車必不可少。為實現夫妻倆的年底買車愿望，用現有家庭資金，加上年底前夫婦雙方的收入，似乎不能全額支付車款。但是，不用擔心，目前汽車貸款已非常普遍，對于像陳亮夫婦這樣擁有穩定現金流的家庭，完全可以申請汽車貸款來實現自己的購車愿望。目前汽車貸款首付比例最低在30%左右，貸款期限最長在3～5年左右。鑒于陳亮夫婦目前負債金額不高，且可用存款較少;另一方面，目前中國正處于降息通道，目前貸款利率已較低，且仍有降息空間，貸款成本相對較低，建議少付首付，用足貸款，且適當延長貸款期限。

具體來講，若陳亮夫婦在2015年年底購車，離目前還剩4個月時間。從介紹中了解到，陳亮每月公積金扣除1200元，按一般公司慣例，公積金賬戶每月入2400元，因此，對于房貸支出每月3000元，建議先用公積金沖還貸，剩余600元再用工資補充。按此，每月可結余20000-（1000+4000+600）=14400元。按每月1.4萬元計算，到年底可結余5.6萬元。因此，可用此結余進行首付和其他付費，若有不夠，可暫且從3萬元的生意寶中挪用少許。假設購車首付5萬，貸款10萬，貸款期限選擇3年，那么每月車貸月供在3000元左右。目前，部分銀行或汽車金融公司已推出免息車貸，使用信用卡分期付款，但可能需一次性支付一筆手續費。陳亮夫婦可咨詢各家4S店或銀行，選擇最合適的購車方案。

第二，積少成多，長期投資

A.購車前，防范風險

在年底購車前，每月現金流約1.4萬元，盡管金額較小，但仍可用此獲取少量收益。但由于此部分現金會在年底用于購車，建議投資于風險較小的品種，如貨幣型基金，當然陳亮夫婦本身已持有的生意寶也不失為一個不錯的選擇。

B.購車后，資產配置

購車后，由于新增了車貸和每月的養車費用，家庭的每月現金流發生了變化，如下：

考慮到仍然用公積金賬戶沖還貸，這樣，家庭每月凈結余約1萬元。那么1萬元如何打理？

由于陳亮夫婦目前30歲+，正處于事業上升期，這和其目前僅持有理財產品的投資組合不相匹配。因此，建議陳亮夫婦從資產配置的角度和長期投資的時間維度去進行每月的投資。

首先，資產配置。鑒于目前陳亮夫婦處于生命周期中的財富起步期，可采取略偏進取的投資策略，當然，具體的投資比例還需按照陳亮夫婦的風險偏好來最終確定。

其次，長期投資。在目前的市場背景下，全球股市波動較大，陳亮夫婦可本著長期投資的理念進行投資。當然，受限于時間和經驗，直接投資股市或債市，可能不太現實，但可通過基金的方式，間接參與各類金融市場的投資，利用基金公司的專業優勢，省時又省力。在股票型基金的購買上，建議使用基金定投的方式逐步建倉，可分攤成本，穩定收益。在股票型基金的選擇上，可放眼全球，如目前星展銀行看好的歐洲股票。在經歷前期下跌后，歐洲股票的估值更趨合理，且量寬依舊，經濟逐步復蘇。星展銀行在售的多款歐洲股票型基金在今年均取得了不錯的收益。而在基金的投資貨幣選擇上，建議購買美元款基金。盡管美聯儲加息時點仍未定，但美元走強的趨勢未變。

對于明年3月即將到期的5萬元理財產品，仍可作為家庭避險資產，繼續購買理財產品，在目前全球市場較動蕩時，這部分資金可作為家庭的安全氣囊。

C.隨時隨地，家庭保障

可以看出，陳亮夫婦也是上有老、下有小，責任重大，因此為家庭增加保障刻不容緩。若陳亮夫婦尚未購買過任何商業保險，那么建議首先為家庭經濟支柱陳亮、其次其愛人購買重疾險，為家庭設立最大的保障。其次，再考慮孩子的教育金。

從保費上看，一般，家庭保障每年保費支出占家庭年收入的10%～15%。對于陳亮夫婦家庭來講，家庭年收入約24萬，因此，每年2萬左右的保費支出較合理。可在每年發年終獎時，取出部分用于購買商業保險。

REVIEWS 點評

貸款買車不失為一種購車方式，但在目前投資收益普遍下行中，若是有足夠現金，還是可以付全款;若是資金不足，可以分期購車，信用卡刷首付，余下資金分期給。