盡快出臺互聯網金融細則

劉勇

從監管層面說，我們應該創新監管方式。雖然7月份國家就推出了互聯網金融指導意見，但細則始終沒有出臺。

我前段時間拜訪了微眾銀行，這是騰訊發起成立的一家互聯網銀行，它依托數據資產和科技優勢，進行銀行輕資產的戰略探索，是一家典型的互聯網銀行。這家銀行通過以科技支持運營成本，以數據分析降低壞賬率，以分享客戶降低營銷成本，實現了社會融資成本的降低。

微眾銀行服務于普羅大眾和微小企業，做到了金額從500元到20萬元的純信用分期貸款，最短可以借一天。在熟練操作的情況下，客戶從貸款申請到獲得貸款只需要90秒，這充分體現了互聯網的優勢。

在中關村，一家從事農產品加工的上市企業，今年年初成立了網絡小貸公司，旗下有農信等多個平臺用戶的信用數據的積累，建立了集線上申請受理、資訊評估、小額貸款于一體的服務體系。他們充分利用互聯網技術和大數據，進行放款業務，同時利用本身的產業鏈條，來做信貸業務。

從目前的情況看，P2P網貸的形式確實靈活多樣，也是社會力量提供金融服務的良好嘗試，這幾年發展非常迅猛，去年成交規模大概是3000億元，今年可能達到一萬億元，且綜合利率呈現明顯下降趨勢，產品期限緩慢上升。

其次，這個行業也非常集中，主要在北上廣深等城市，占據了整個成交量的81%。從機構集中度來看，成交前十名持續上升，集中了40%的放款額度。基于P2P行業的快速成長，產品特性也積極向好。在這個過程中，形成了很多風投機構和上市公司，現在不少上市公司也參與互聯網金融。

盡管P2P發展勢頭良好，但也出現了多種問題，尤其是跑路現象十分嚴重。我上周去美國參觀了富國銀行。富國銀行做小微金融、社區金融，在全球非常有特色。銀行管理層對風控的重視比互聯網金融更甚。

P2P的發起是以互聯網技術為先行，從某種意義上講，有一些機構可以說是無知者無畏，很多機構最后跑路并非惡意，確實是在資金鏈條或整個風控上出現了很大問題，不得已才跑路。所以，我們要發展就一定要解決風險控制問題。

從監管層面說，我們應該創新監管方式。雖然7月份就推出了互聯網金融指導意見，保監會接著推出了一些保險細則，但整體細則始終沒有出來。

最后，我們要加強對消費者的保護。消費者是弱勢群體，做好消費者的教育，讓他們最有效地識別風險非常重要。利息雖然很誘人，但不能最后本金都沒有了。

我們出臺了互聯網金融的知識讀本，讓更多人對互聯網金融知識和風險識別有更好的了解，在投資過程中能有效地把握風險。需要有更多人去規范、推動行業的持續發展，解決融資難、融資貴問題，進而通過互聯網的體驗有效降低融資成本。

（本刊記者劉燕交根據錄音整理）