暴跌之后：四大板塊可狙擊

金一平

中國股市完蛋了嗎？筆者的觀點(diǎn)依然維持：牛市中暴跌是機(jī)會(huì)的論斷。上周四滬指暴跌321點(diǎn)，即下行6.5%，當(dāng)日市值蒸發(fā)4萬億，人均虧2萬元。暴跌前市場(chǎng)中沒有半夜雞叫，只有很明朗的資訊，以及提示風(fēng)險(xiǎn)的聲音在增多。實(shí)際上這是一個(gè)市場(chǎng)化進(jìn)步的信號(hào)。有暴跌，必定有暴漲，牛市總是在曲折中上漲。

暴跌不可怕，可怕的是就此失去信心。暴跌前很多股票買不下手，是很多價(jià)值投資者的感嘆，普遍都認(rèn)為銀行相對(duì)估值低，即便如此，據(jù)公開信息披露，中央?yún)R金在5月26日在A股減持建行和工行，涉及金額分別為19億和16億。牛市就此終結(jié)了嗎？匯金減持凸顯了管理層期望慢牛格局，次日發(fā)表的社論也說明了這一點(diǎn)。當(dāng)前的市場(chǎng)主力是8成的散戶，而不是基金以及相關(guān)機(jī)構(gòu)，他們有引領(lǐng)作用，但是阻擋不了，因?yàn)榧彝ヘ?cái)產(chǎn)配置、降息周期、改革轉(zhuǎn)型帶來的牛市格局。

4000點(diǎn)是牛市的起步，回檔有限。即便2007年，5·30后不是還要大踏步的上漲嗎？技術(shù)上看，滬指4500點(diǎn)有支撐，60日均線是極限位置。如果非要說一個(gè)見頂?shù)男盘?hào)，筆者竊以為三個(gè)條件具備的時(shí)候才需要高度警惕：60日均線拐頭向下，并且單邊成交額達(dá)1.6萬億元，貨幣政策收緊。市場(chǎng)遲早需要一個(gè)急剎車，才能慢得下來。目前市場(chǎng)快速殺跌，牛市特征凸顯，結(jié)論：洗洗更健康，震蕩企穩(wěn)后，依然格局向上。

行情研判重要，當(dāng)下如何應(yīng)對(duì)暴跌后的機(jī)會(huì)，才是重點(diǎn)。

回歸到盤面。筆者認(rèn)為暴跌后，有4個(gè)機(jī)會(huì)值得布局：

①航天軍工板塊。軍工板塊前期有所上漲，這一輪暴跌后，部分軍工個(gè)股又回檔不少。我們可以看到，7月1日建黨日、8月1日建軍節(jié)、9月份閱兵式，這些都是非常明確的信號(hào)。另外還有事件驅(qū)動(dòng)：如美國軍機(jī)在南海受挫后，美防長揚(yáng)言繼續(xù)向南海派艦機(jī)。市場(chǎng)預(yù)期強(qiáng)烈的超過1000億的發(fā)動(dòng)機(jī)重大專項(xiàng)有望出臺(tái)。建議關(guān)注發(fā)動(dòng)機(jī)相關(guān)的航天動(dòng)力、成發(fā)科技、等。

②旅游板塊。這個(gè)板塊屬于進(jìn)攻和防守的極佳板塊。暑假檔在6月中旬到9月初（9月3日—9月5日，抗戰(zhàn)勝利日），前期暴跌中旅游酒店板塊中的西安三劍客（西安旅游、曲江文旅、西安飲食）整體表現(xiàn)出較好的抗跌性，當(dāng)前市場(chǎng)陸續(xù)有多個(gè)百億元以上規(guī)模的絲綢之路以及國企改革相關(guān)的主題基金發(fā)行，這些有國企改革預(yù)期，又在一帶一路風(fēng)口上的股票，有望成為標(biāo)配；加上6月18日—20日的國際旅游大會(huì)在西安召開，事件驅(qū)動(dòng)明顯，可中期跟蹤。其他的如白馬股中青旅、以及地方特色的云南旅游、麗江旅游等都可關(guān)注。

③填權(quán)行情。一般來說，業(yè)績預(yù)增，如果出現(xiàn)了雙底或類雙底格局，如果堅(jiān)信牛市格局，那么這種形態(tài)，狙擊可能容易產(chǎn)生超額收益。個(gè)股如業(yè)績半年報(bào)預(yù)增的亞太科技、豪邁科技等。

④滯漲的鋼鐵有色煤炭。本輪行情中，有色煤炭的漲幅較小，而近期國際市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)了積極變化，可動(dòng)態(tài)跟蹤。建議關(guān)注市值較小，有國企改革預(yù)期，業(yè)績有望出現(xiàn)反轉(zhuǎn)預(yù)期的如凌鋼股份等。<＼＼Hp1020＼圖片＼13年固定彩圖＼結(jié)束符.jpg>