機構薦股

華潤萬東600055

2015年上半年凈利潤同比預增70-80%。公司公告2015年半年度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤與上年同期相比增長70-80%。業績增長的主要原因是公司加大營銷投入力度，努力擴大市場份額導致凈利潤增加所致。

公司業績反轉兌現，預增幅度符合預期。公司2014年Q1、Q2凈利潤分別為-1，500萬元、2600萬元。其中Q2是2014年全年業績的高點。公司在2015年Q1虧損擴大的情況下（虧損同比增長35%），能夠做到上半年70%-80%的利潤增長，說明公司15Q2在去年業績高點同比增長50%-55%，顯示了極強的反轉勢頭。考慮到公司2014年Q3、Q4凈利潤基數較低，若維持目前的反轉，公司全年業績增長有望超預期，且公司從原本5%的凈利率提升到醫療器械行業平均20%的凈利率還有很大的改善空間。

天潤控股002113

公司于 2013 年已經徹底退出了化工生產。2014 年是公司進行產業轉型、調整產業結構的開局之年，在確保物業租賃收入穩定的前提下，公司積極向文化傳媒、互聯網、網絡游戲等方面進行實質性的轉型，主營業務由化工類變為綜合類。未來五年的主營業務包括百貨、寫字樓租賃、金融服務、教育等。

公司通過《戀舞 OL》登陸各個海外市場（臺灣、泰國、馬來西亞、印尼、新加坡、巴西、香港）并取得優異成績和發行經驗。公司強大的全球發行能力和優質的游戲開發能力使得公司業績可能出現井噴增長。估值在同行業內較低，考慮到：新游戲、海外發行和明星音樂互動的收入有超預期的可能，我們給予強烈推薦評級。

黃河旋風600172

近期公司以發行股份的方式，購買上海明匠智能 100%的股權，資產對價 4.2 億元，發行數量為 5330 萬股。同時公司以鎖價方式向7個自然人募集配套資金4.2 億元，其中， 3.3 億元用于上市公司寶石級大單晶金剛石產業化項目，3000 萬元用于補充明匠營運資金，剩余 6000 萬元用于補充公司流動資金。我們對黃河旋風和明匠智能進行了深度調研，與管理層就公司目前的業務和未來發展情況進行了交流。明匠智能的訂單井噴式增加，技術能力不斷提升。

明匠智能2014 年的利潤為 1177.6萬，被收購承諾三年完成利潤分別為 3000 萬、3900 萬和 5040萬。隨著近期訂單的急劇增多，預計今年明匠全年的利潤完成情況預計是承諾利潤3000萬的 2-3 倍，到今年的利潤增速會是 500%-700%。

川大智勝002253

公司是人臉識別領域的優質標的，其自主研發的首款三維人臉識別產品正在金融、社保、公共安全、智能家居等行業進行試用。我們認為，作為線上身份認證的理想解決方案，人臉識別有望替代指紋識別成為線上身份驗證首選;而非接觸式的主動數據采集對于智能監控、安防以及互聯網金融等行業應用意義重大。預計隨著國內外互聯網巨頭紛紛加碼人臉識別技術，可能直接助推產業的爆發式增長，人臉識別領域的技術龍頭或將迎來中長期做多的趨勢。

二級市場上，該股近期隨大盤出現巨幅回吐，股價已跌回今年行情啟動時的低谷，但后市人臉識別技術的應用趨勢并不會因為股市波動而受到顛覆，建議投資者積極布局，以買入持有為主。

廣州浪奇000523

公司擬出資不超過1000萬，占股份不低于30%，聯合日化行業資深的經營管理團隊，投資組建投資管理有限公司;未來將以投資公司為發起人，設立日化產業投資基金，初期擬募集資金10億元，用于日化行業以及新興綠色環保產業戰略投資，為公司未來實施產業整合提供重要渠道和工具。

公司憑借日化行業多年運營經驗以及母公司輕工集團資源優勢，有望通過外延并購實現向供應鏈上下游延伸并帶動行業的整合;同時，近期廣州國企改革方案出臺，公司作為廣州輕工集團唯一上市平臺，優質資產整合預期進一步加強。未來公司有望憑借國企改革帶來優質資產整合+產業基金外延并購，雙管齊下打造浪奇日化大平臺。

江河創建601886

公司與正峰集團簽訂戰略合作框架協議，在醫療健康相關業務領域結為戰略合作伙伴，擬共同出資設立聯營公司作為雙方在醫院并購和管理、醫療健康服務等領域合作的平臺，首期注冊資本金不高于1億港元，公司占比50%。公司此次與北控聯手開拓醫療健康產業，將引入國際先進的醫療管理理念和運作體系，通過并購、參股、托管等多種運作方式，進行醫院管理服務、醫療設備、生命醫療等產業的投資，發展潛力極大。

公司執行力和資本運作能力強，幕墻業務從無到有趕超遠大集團，并連續中標世界級的標志性項目;板塊布局清晰，近三年通過多輪并購快速切入內裝、設計業務，形成業務互補和協同效應，將保障轉型快速推進。

中航重機600765

近日，公司股東和高管認為公司價值被低估，增持釋放利好信號，有力提振市場信心。公司基本面邏輯沒有改變，前期受市場波動影響超跌，我們認為公司股價在市場反彈中有較大機會，恢復合理估值。

公司三大業務全面好轉趨勢不變。2014年公司營收下滑，主要是因為低毛利產品收縮，實際使公司業務結構更健康，產品綜合毛利率由2013年17.65%大幅提升至21.96%。公司核心的航空鍛造、液壓及新能源三大業務均處于收入和毛利率雙升的上升通道，三大業務全面好轉趨勢不變。

公司新業務成長空間廣闊，看好其未來向高端裝備系統集成商的轉變。同時，公司定增加碼鍛造及液壓能力建設，高端制造能力再升級，產能瓶頸得到更進一步的解決。

長盈精密300115

公司是國內為數不多的專業從事精密電子零組件的開發、設計、生產和銷售的企業，以產品設計、精密模具設計為核心為客戶提供廣泛應用于移動通信終端產品、數碼產品和光電產品等領域的精密電子零組件。

公司預計2015年1-6月凈利潤增長65%-85%，盈利20515.21-23001.90萬元，上年同期盈利12433.46萬元。因為公司金屬結構件產品業務較往年同期快速增長，銷售收入、凈利潤同比增長明顯;公司通過創新工藝，優化制程，提高了產品質量水平及制程良率，產生較好收益。

二級市場上，該股走勢極為強勁，經歷暴跌之后，該股迅速拉升，顯示其受到機構資金的青睞。風險點在于其不屬于超跌股，完全取決于后期業績和基本面的改善，后市可保持關注。