鵬華基金：做最大的多元分級基金供應商

在分級基金領域的提前布局，讓鵬華基金成為2014年末分級競賽的最大贏家之一。自2012年起就發(fā)行了第一只分級——鵬華中證A股資源指數(shù)分級基金。截至目前，鵬華基金旗下已有6只上市交易的指數(shù)分級基金，分別跟蹤資源、信息、證券保險、地產、國防、傳媒等六大板塊的行業(yè)指數(shù)。深交所數(shù)據(jù)顯示，鵬華旗下這6只已經上市的分級基金場內交易活躍，交易量均排名前列。

記者了解到，鵬華基金還將繼續(xù)在分級基金領域深耕細作，后續(xù)不僅布局更多細分領域的分級基金，而且也將兼顧線上線下的投資者，使用創(chuàng)新的方式在互動中不斷普及分級基金的投資者教育，讓這一品種能夠真正滿足投資者多元化的投資需求。

鵬華基金副總裁胡湘表示，“在新一輪牛市淘金大潮中，我們專注于賣鐵鍬，做中國市場最大的分級工具供應商，為投資者的財富增長助力！”

為看準風口的投資者養(yǎng)好“豬”

某互聯(lián)網大神曾經做過一個很形象的比喻：一頭豬站在風口，只要臺風足夠大，它就能飛起來。在他看來，把握戰(zhàn)略點、把握時機，找到風口，是成功的關鍵。在2014年年尾掀起的牛市熱潮中，風口從一個行業(yè)吹向另一個行業(yè)，結構化行情的此起彼伏，這也讓分級基金投資者們感受到了“抓風口上的豬”的“抓豬快感”。而鵬華旗下的行業(yè)指數(shù)分級基金，就為看準風口的投資者捕捉牛市機會提供了高效的投資輪動工具。

銀河數(shù)據(jù)顯示，截至2014年12月31日，成立于2012年的鵬華資源分級，2014年全年的累計單位凈值增長率為25.75%;成立于2014年5月5日的鵬華中證信息技術分級、鵬華中證800證券保險分級基金（原名為“鵬華中證800非銀行金融分級基金）自成立后的累計單位凈值增長率分別為22%和131%;成立于2014年9月12日的鵬華中證800地產分級基金累計單位凈值增長率超41%;上述分級基金的母基金（指數(shù)基金）都為投資者奉獻了豐厚的投資收益。

此外，由于分級基金的B份額具有杠桿效應，wind數(shù)據(jù)顯示，2014年5月19日上市交易的鵬華證保B，自上市以來截至2014年12月31日，其場內價格漲幅超405%，同期上市交易的鵬華信息B亦超過43.5%;2014年9月23日上市交易的鵬華中證800地產B截至2014年12月31日的漲幅超77%;鵬華資源B在2014年全年的漲幅近60%，都為看準市場風向的投資者提供了有力的投資工具。而分級基金的杠桿效應，讓投資者大大提升了投資效率。

分級基金的多策略得以應對市場各風格，也可以讓各類投資者各得其所。海通證券也在近期的報告中指出，分級基金提供了投資者多策略的玩法，無論是何種風格的投資者，分級基金總有一款適合您。對于高風險投資者而言，在國內杠桿工具稀缺的背景下，分級基金激進份額提供了投資者一個很好的博取市場反彈的工具;對于穩(wěn)健投資者而言，分級基金穩(wěn)健份額豐富了中低風險、預期約定收益頗具吸引力的品種;對于套利投資者而言，分級基金整體折溢價套利也成為其獲取α收益的重要來源。

鵬華基金“新分級時代”開拓細分行業(yè)指數(shù)

國外存量基金產品中并無分級基金，主要原因在于海外市場衍生工具豐富，期權、期貨、互換市場發(fā)達，這些品種起到了分級同樣的效果，因而海外市場并不能給中國市場分級基金的借鑒經驗。分級基金作為中國特色化產品，是國內基金管理人智慧的結晶。

鵬華基金量化投資部總經理王詠輝對記者表示，早期的分級基金布局基本以寬基為主，在這種布局下，標的品種有限且同一標的的先發(fā)優(yōu)勢很明顯。2012年，鵬華基金察覺到市場上非常缺乏細分的工具型產品，開始逐步布局細分行業(yè)和主題的分級基金。相比寬基，行業(yè)和主題的選擇面無疑廣泛的多，因而細分行業(yè)和主題的分級基金得到了快速的發(fā)展，且當市場熱點切換到對應品種時，行業(yè)和主題分級基金規(guī)模擴大非常迅速。在2014年下半年成功的示范效應下，自然可能吸引基金公司扎堆發(fā)行細分行業(yè)分級基金。

王詠輝表示，從目前來看，許多細分的行業(yè)仍然沒有分級基金覆蓋，未來分級基金還有相當大可發(fā)展空間。事實上，產品競爭越激烈，投資者越受益，就好比一條路上如果只有一家飯店壟斷，無論好吃不好吃，你肚子餓了只能吃，而如果一條路上有幾十家飯店，那你可以權衡口味和性價比，選擇最優(yōu)的飯店大快朵頤。對于分級基金市場同樣如此，分級工具產品越多，投資者可以選擇面越廣，可以選擇其中性價比高、標的好的產品進行投資，這類產品也自然而然能長大，但對于基金公司而言，在白熱化的競爭格局中，優(yōu)勝劣汰下如何脫穎而出值得深思。

對于同質化的品種，鵬華基金量化投資部總經理王詠輝認為先發(fā)產品可能仍在市場認可度上略占優(yōu)勢。對于市場容量大的標的，或許可以容納幾只品種的同時繁榮，對于波動小、市場容量一般的品種，應當盡量避免扎堆發(fā)行。

鵬華基金分級專線&大講堂：一個都不能少

在分級基金領域，鵬華基金除了產品布局完善、為客戶提供各種占據(jù)“風口”的投資工具外，在分級基金投資者教育和服務方面也一直走在業(yè)內前列。

自11月下旬分級基金行情啟動以來，鵬華基金客服面臨的分級基金咨詢量瞬間爆棚。交易查詢、上折后怎么辦、如何場內申購、如何分拆……各種分級基金操作問題接踵而至。為了更好地滿足客戶咨詢需求，鵬華基金將于1月13日開通分級基金專線“4006788533”，針對多數(shù)客戶常問的分級熱點問題進行自動語音播報，并配備分級基金業(yè)務達人進行專線人工咨詢。同時，鵬華分級基金專線還設有“分級基金重要提示信息”專欄，即時分享鵬華分級基金重要信息。

除了分級基金專線外，鵬華基金還在線下啟動了“鵬華基金·分級基金大講堂全國巡回路演”，旨在向渠道及客戶傳達分級基金實操技巧。目前已經在長沙、廣州、北京和福建開展了四場分級基金大講堂，未來還將在全國各大城市開展巡回路演。在已經舉辦的四場分級基金大講堂活動中，每場都座無虛席，投資者提出的分級基金操作問題一一獲得解答。

值得關注的是，一向非常重視專項業(yè)務品牌建設的鵬華基金已將 “鵬華基金分級英雄”、“分級英雄”、“分級基金超市”等品牌進行了注冊，將以系統(tǒng)化、品牌化方式推進分級基金投資服務工作。

鵬華基金鵬友會：打造分級基金新媒體社群

鵬華基金還利用微信微博等新媒體工具，營建由分級基金持有人、分級基金研究者和愛好者組成的新型分級基金社群，以適應移動互聯(lián)時代投資人的新需求。

在新媒體時代的第一場牛市中及時、靈活地回復用戶的各種疑問是分級基金爆表行情中必須解決的課題。分級基金行情甫一啟動階段，鵬華基金第一時間提升了鵬華基金鵬友會微信訂閱號發(fā)布效率，恰逢其時的發(fā)出了《一圖讀懂分級基金基礎知識篇》和《一圖讀懂分級基金溢價套利篇》等精心準備的分級材料，這些順應新媒體快捷傳播潮流的信息發(fā)出后在朋友圈被廣泛轉發(fā)，累計閱讀量超過5萬。同時，鵬華分級基金基金經理也在關鍵時點撰寫了各種干貨知識并錄制視頻解說分級基金操作攻略，充分解決分級客戶渴求輔導和服務的強烈需求。

為了進一步調動民間分級基金投資高手分享操作經驗，鵬華基金還在 “鵬華基金鵬友會” 訂閱號發(fā)出了分級英雄大會召集令，邀請投資者撰寫分級實盤操作案例及心得體會。這種讓“粉絲生產內容”的方式取得了較好的效果和口碑，目前鵬華基金鵬友會已收到大量投資者來帖，并挑選優(yōu)秀作品發(fā)布形成良好的粉絲互動。