把握四個(gè)方向上的主題投資機(jī)會(huì)

金一平

上周成長白馬股和藍(lán)籌輪番表演，都滿足了各方需求。其實(shí)這才是合理的現(xiàn)象。滬指2478點(diǎn)，未來可以拿下。而中小板和創(chuàng)業(yè)板也有機(jī)會(huì)再創(chuàng)新高。

新股認(rèn)購?fù)瓿桑?0家IPO順利募集，市場也隨之感覺資金充裕而上行，產(chǎn)業(yè)資本和市場都很滿意。筆者的觀點(diǎn)就是當(dāng)前看20日均線能否守住，守不住后期仍將下行到60日均線一帶。在春節(jié)前，相對安全，那么配置怎么做呢？筆者的觀點(diǎn)就是均衡配置，兼顧藍(lán)籌低估值和績優(yōu)成長股。

市場目前持續(xù)上漲，從估值角度看，滬深300還是十幾倍市盈率，特別是銀行、保險(xiǎn)、電器、汽車等估值相對較低，長期看仍有機(jī)會(huì)。而從成長股來看，因?yàn)楦咚俚某砷L性，短期PE貌似不高，在2015年業(yè)績來展望，也就20-25倍左右，實(shí)際上也不是很貴。相信在2015年，有 不少成長股仍將翻倍后再翻倍。

那具體關(guān)注哪些板塊呢？建議關(guān)注這幾個(gè)方面：

一、50ETF相關(guān)品種。主要理由就是50ETF期權(quán)在2月9日開通，大家要去學(xué)習(xí)相關(guān)的知識(shí)。未來最具有暴利的品種即將出現(xiàn)，即便目前有些許門檻，如個(gè)人需要50萬開戶，以及有相關(guān)操作衍生品經(jīng)驗(yàn)，具體到開戶還需做知識(shí)測試。因?yàn)闀r(shí)間比較緊，機(jī)構(gòu)們需要快速的建倉。期權(quán)是把雙刃劍，大家可以不參與，但是一定要知道怎么玩，一天50%的盈虧是很容易的，策略組合和時(shí)間區(qū)間品種更豐富。預(yù)期開始參與的人群不會(huì)太多，類似股指期貨和融資融券，但是沒有人跟盈利過不去，現(xiàn)在有想法的高凈值投資者的學(xué)習(xí)熱情可能更高。相關(guān)的品種自然是50ETF相關(guān)的品種，有數(shù)據(jù)表明，期權(quán)開出來的前后1個(gè)月市場波動(dòng)會(huì)加大，漲的概率較大，具體可以找些成分股，做個(gè)標(biāo)配。

二、配置成長。當(dāng)然50ETF出來，在中國是否會(huì)變異，類似股指期貨推出后的暴跌，不得而知，如果跌了，那么成長股可能爆發(fā)性上漲。畢竟在中國長期看，成長股的機(jī)會(huì)往往更好，從小的企業(yè)變成大的企業(yè)是基本規(guī)律。老股民都知道在中國，很多有名望的股票如蘇寧、萬科等都是通過不斷的成長，最后慢慢變成所謂的藍(lán)籌。因此，目前的成長股中，肯定有大牛股，我們已經(jīng)看到很多績優(yōu)成長股跌幅較多，本身也有反彈機(jī)會(huì)和輪動(dòng)機(jī)會(huì)。

三、主題投資機(jī)會(huì)。建議主要把握以下幾個(gè)方面：

1、春運(yùn)。這個(gè)大家比較熟悉，而且每年都有，今年比較特別一點(diǎn)，一個(gè)是退票機(jī)制有變化，二是交運(yùn)航空等板塊受益于油價(jià)下降，以及“一帶一路”帶動(dòng)，目前漲幅不錯(cuò)。火車和汽車都可以關(guān)注的火熱行情，豪邁科技、廣深鐵路等可關(guān)注。另外，鼎漢技術(shù)一直沒出來，相關(guān)的其他股票如火車信號(hào)以及WIFI布局的個(gè)股值得關(guān)注，個(gè)股如輝煌科技。

2、流感和禽流感。如果發(fā)現(xiàn)身邊有人咳嗽，或者看到新聞?dòng)星萘鞲邢嚓P(guān)的信息，那么就應(yīng)該想到去年的情形，事實(shí)上江蘇已經(jīng)出現(xiàn)2例死亡案例。大家保重身體的同時(shí)，不妨適度關(guān)注相關(guān)的醫(yī)藥個(gè)股。

3、新能源板塊。如LED、光伏、核能、新能源汽車等都可以關(guān)注。油價(jià)跌多了，也會(huì)反彈，部分行業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格上漲，或者訂單預(yù)期增加，都是機(jī)會(huì)。

4、新興產(chǎn)業(yè)如軟件、芯片、工業(yè)4.0、TMT行業(yè)類。如軟件類：國產(chǎn)替代，成長性十足，看好年報(bào)業(yè)績預(yù)增且有填權(quán)預(yù)期的數(shù)字政通和東華軟件，以及近期不斷新高的用友軟件。