南方基金：轉(zhuǎn)型牛、改革牛并未結(jié)束

楊陽(yáng)

截至7月21日，基金二季報(bào)全部披露完畢。天相數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，盡管6月中下旬市場(chǎng)出現(xiàn)大幅波動(dòng)，但二季度各類基金盈利總額依舊高達(dá)3644億元，南方基金旗下各類基金在二季度斬獲頗豐，合計(jì)為持有人賺取124.07億元，盈利絕對(duì)金額處于行業(yè)前列，如果算上一季度為持有人賺取的173.92億元收益，今年上半年南方基金共計(jì)為投資人賺取了近300億元的收益。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，南方基金旗下偏股型基金今年上半年業(yè)績(jī)表現(xiàn)非常出色。截至2015年6月30日，南方基金旗下共有23只基金近一年回報(bào)超過80%，數(shù)量排名全市場(chǎng)第三。其中，南方300聯(lián)接、南方績(jī)優(yōu)、南方高端裝備、中國(guó)夢(mèng)基金近一年分別上漲101.50%、98.74%、96.20%、82.42%。

從南方基金旗下績(jī)優(yōu)基金持倉(cāng)結(jié)構(gòu)來看，二季度針對(duì)行情變化進(jìn)行了有預(yù)判的針對(duì)性調(diào)倉(cāng)換股，如南方績(jī)優(yōu)一季報(bào)的重倉(cāng)股東方財(cái)富、得潤(rùn)電子，均未出現(xiàn)在二季報(bào)的重倉(cāng)股里面，而相對(duì)抗跌性較好的醫(yī)藥板塊，成為南方績(jī)優(yōu)的新寵，譬如近期表現(xiàn)非常搶眼的國(guó)藥股份，就躋身南方績(jī)優(yōu)二季報(bào)的十大重倉(cāng)股。

對(duì)于今后一段時(shí)間的市場(chǎng)走勢(shì)，南方基金的績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理們也表達(dá)了自己的觀點(diǎn)。南方基金權(quán)益投資總監(jiān)、南方績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理史博認(rèn)為，從宏觀、估值、政策導(dǎo)向、市場(chǎng)氣氛四大影響股市的核心要素來看，前三項(xiàng)都非常支持一個(gè)長(zhǎng)期慢牛穩(wěn)定的市場(chǎng)，而短期的市場(chǎng)氣氛則相對(duì)較為復(fù)雜，三季度公司中報(bào)將披露，被市場(chǎng)錯(cuò)殺的公司有望迎來修復(fù)，中大盤白馬股和小盤成長(zhǎng)股有望表現(xiàn)較好，國(guó)企改革概念預(yù)計(jì)仍是熱點(diǎn)。……