非法集資危機管理初探

黃道功

自2008年金融危機以來，我國非法集資活動日益嚴重，雖然國家不斷加大打擊和處置力度，但非法集資仍呈蔓延態勢。特別是近年來，我國經濟增長速度進入換擋期、結構調整面臨陣痛期、前期刺激政策進入消化期。隨著“三期疊加”的到來，非法集資危機爆發的城市和事件越來越多。因此，增強對非法集資的關注，分析非法集資的危害、特點和發展趨勢，研究非法集資危機爆發的類型，提出非法集資危機治理對策，對于當前維護穩定、促進發展、保障民生具有重大的現實意義。

一、非法集資的危害

（一）干擾經濟秩序

一是削弱政府宏觀調控。非法集資在國家宏觀調控控制之外，使大量民間資金進入“體制外循環”，使得國家宏觀調控的效果受到干擾。二是擾亂金融市場。越來越多的群眾和機構從金融部門貸款用于非法集資，當非法集資風險爆發時，就會給正規的金融機構帶來風險和壞賬。三是危害實體經濟發展。非法集資的高息加大了中小企業的財務成本，一旦經營不善，便面臨破產的風險。

（二）破壞法治環境

一是破壞治安法治環境。非法集資造成了自殺、搶劫、械斗、非法拘禁、故意殺人等案件。二是破壞信用法治環境。非法集資危機爆發實際上是民間信用危機爆發，進而可能會波及金融機構信用危機。三是破壞金融法治環境。現實中，非法集資不僅規模巨大，而且多數是半公開或公開。加之泡沫破裂以后涉及人員多、危害大，部分地方政府出于對地方經濟發展和大局穩定的考慮，不敢全面依法治理，而是在穩定大局的前提下，適時適度依法處理，依法辦事打了折扣，嚴重破壞了金融法治環境。

（三）影響社會穩定

非法集資泡沫破滅后，對許多參與非法集資的家庭造成了財產損失，極易引發集資群眾集體上訪，甚至堵門、堵路、打砸搶等，造成群體性事件。

二、非法集資的特點

（一）非法性

非法集資不是合法的民間借貸，它的非法性表現在以下幾個方面：一是未經有關部門依法批準，包括沒有批準權限的部門批準的集資以及有審批權限的部門超越權限批準的集資；二是承諾在一定期限內給出資人還本付息；三是向社會不特定對象即社會公眾籌集資金；四是以合法形式掩蓋其非法集資的性質。

（二）隱蔽性

非法集資發展到現在，多數都是披著合法外衣，利用合法公司的信用來贏得群眾信任，公開進行布點。但是在組織資金和簽訂合同時，為了逃避監督和打擊，往往是合同表面合法，實際規定的是非法利益。例如，通過貴金屬買賣、汽車租賃、拍攝影視劇等等，進行非法集資。

（三）廣泛性

近幾年非法集資爆發地區發案數量、涉案金額、參與集資人數均超過以往常規年份的平均水平，一些非法集資嚴重地區參與非法集資的家庭可以達到1/2，甚至2/3以上。

（四）暴利性

非法集資是一種高風險、高回報、高效率的非法經濟活動。據資料反映，某市2014年年初調查民間金融存款年化利率水平為19.2%，貸款年化利率水平為31.68%，與銀行存貸款利率相比，利差分別高達16.5個、26.1個百分點，分別是基準利率的7倍和5.7倍。

三、非法集資的發展趨勢

（一）膽子越來越大

一是對貸款高利率所帶來的高風險無所顧忌。二是宣傳越來越公開。一些非法集資企業通過手機、網絡、報紙、電視、廣播等新聞媒體宣傳，誘使群眾參與，對法律的神圣性毫無敬畏之心。三是非法集資危機爆發時，一些非法集資組織者轉移資產，銷毀證據，甚至恐嚇、施暴集資者，公然對抗法律。

（二）領域越來越寬

近年來，非法集資開始在更多領域滲透。據調查，某市涉嫌非法集資領域包括擔保、小額貸款、投資、咨詢、貴金屬、珠寶、典當、茶樓、文化傳媒等近20個類別，這些企業甚至將非法集資作為主要業務來運作。

（三）規模越來越大

近年來，受經濟下行、房地產市場調控和流動性趨緊等綜合因素影響，各地非法集資吸儲、民間借貸糾紛等案件大幅增加。參與非法集資的投資者不再限于高收入、閑置資金較多的小群體，有些地區已經開始擴散到中、低收入家庭，甚至擴散到經濟收入較差的農民家庭。

（四）分化越來越快

經過多年發展，目前非法集資企業主要分化為三類：第一類是“轉型升級”的企業，開始向合法化實業轉型。第二類依然主要從事非法集資業務，但是風險控制水平越來越高，管理狀況越來越好。第三類是靠牌子招搖，通過注冊一個投資公司等方式來騙取信任。

四、非法集資危機爆發的類型

（一）宏觀經濟形勢導致型

宏觀經濟形勢變化導致某地或某行業形勢逆轉。如2008年金融危機嚴重影響了中國的出口，作為外貿依存度極高的溫州企業，面臨資金周轉緊張，不得不接受高息非法集資，并導致非法集資危機爆發。

（二）外地連鎖企業波及型

非法集資企業因其投入少、收益高、轉移快，極易在區域甚至在全國發展連鎖企業，一旦企業總部或分公司出現“經營”困難或資金鏈斷裂，就會連累其他連鎖公司，產生蝴蝶效應。

（三）媒體炒作爆發型

非法集資一旦出現問題，廣播電視、報刊雜志、網絡媒體等都熱衷追蹤。媒體的炒作會造成該地區迅速形成恐慌，從而在某個地區導致非法集資危機爆發。

（四）企業內部資金斷裂型

非法集資企業絕大多數是實力不雄厚、管理不規范的企業，因此抗風險能力不強，易于出現內部資金鏈斷裂。內部資金鏈一旦斷裂，就易造成擠兌，爆發危機。

（五）下游償債危機拖累型

非法集資“貸款”利率對于絕大多數企業來講，要高于企業利潤率，使用非法集資資金的企業風險很大。當使用非法集資資金的企業難以還本付息時，就會給非法集資“放貸”企業帶來風險。

（六）企業老板離職型

非法集資企業因為風險大，集資群眾對老板關注更高，如果出現老板死亡、被拘或跑路的情況，極易給群眾帶來恐慌情緒，繼而引發危機。

五、非法集資危機的治理對策

對非法集資及其引發的危機治理是一個迫在眉睫且十分復雜的問題，筆者站在地方政府角度，對治理非法集資危機提出一些對策。

（一）預防之策

1.宣教先行。采取社會宣傳與媒體宣傳相結合的辦法，借助新聞媒體開展案例分析、專家講座，聯合金融機構組織標語宣傳、文藝演出宣傳等，通過群眾喜聞樂見的形式，讓群眾切實認識到非法集資的危害，自覺抵制非法集資行為。

2.疏堵結合。邊疏邊堵，以疏為本。在規范治理期間，要加強審批監管，嚴把準入關口；疏通融資渠道，規范民間金融行為；加大對融資困難行業的支持力度，防止企業饑不擇食、鋌而走險，利用非法集資資金。

3.屬地管理。地方政府切實落實屬地管理責任，針對各自非法集資風險點，認真組織開展排查治理活動，同時主管部門也要搞好指導協調，發揮好行業主管部門作用。

4.循序漸進。對非法集資達到較大規模的地區，要分區域、分領域、有步驟地做好非法集資治理工作，對重點地區、重點地區中的重點地帶、重點地區中的重點行業要高度關注，采取有效措施，加大監管治理力度。

（二）處置之策

1.處置要義。一是處置非法集資危機最重要的是控制恐慌情緒，二是處置非法集資危機最基本的是有序處置，三是處置非法集資危機最根本的是依法保護大多數群眾的合法利益。

2.處置原則。一是依法處置與靈活處置相結合原則。只有按照法律規定處置非法集資才能統一思想，堅強有力。但是僅僅機械地去依法處置，處置的結果很可能適得其反。因此，把依法處置與靈活處置相結合，拿捏好處置的火候、輕重、張弛、時序等，十分重要。二是內緊外松與信息公開相結合原則。內緊外松主要體現在政府的言論、決策和行為上。不要過度反應，不能人為地給群眾帶來恐慌。信息公開主要是用及時正確的信息穩定人心，防止造謠和民間傳謠成為輿論主流，造成更大的恐慌情緒。三是部門配合與上下聯動相結合原則。處置非法集資涉及到宣傳、政法、信訪、維穩、工商、金融、行業主管等各部門，涉及地方各級政府，因此，出現危機不能就事論事，需要多部門配合、上下聯動、綜合研判、綜合施策、認真處置。四是穩妥推進與果斷處置相結合原則。處置非法集資從戰略上講要穩妥推進，因為處置一旦失敗，可能會對全局帶來更大影響。但是從戰術上講，在處置一項非法集資的某個環節上，要果斷處置，不可錯失良機，避免造成更大危害。

3.處置方法。一是大力宣傳。首先，大力宣傳法律對非法集資的有關規定，讓群眾明辨是非，依法來保護自己的合法利益。其次，大力宣傳政府的應對之策，讓企業、社會和群眾相信政府、依靠政府、配合政府。最后，大力宣傳典型案例，讓企業、社會和群眾始終在法律框架內有序爭取自身利益。二是適時打擊。非法集資觸犯了法律，有些嚴重者構成了犯罪，要適時予以立案、偵辦、打擊，教育非法集資組織者依法辦事。在處置非法集資過程中，一些集資者的過激行為也會觸犯法律，要適時予以糾正和打擊，以規范秩序、教育群眾，為處置危機創造有序的環境。三是消除恐慌。為了控制恐慌情緒，非法集資企業必須做到不關門、不停息，老板不跑路，迅速制定翔實的、操作性強的解決方案，并贏得群眾信任。四是做好支撐。如果把非法集資危機中出現擠兌的企業比喻為塌陷，那么在處置非法集資危機過程中的對策，可分為三個支撐：第一，企業支撐，是指企業非法集資危機剛爆發，而企業自身實力雄厚，可以讓企業自身支撐住塌陷，以企業自我糾錯、自我解決為主，政府維護秩序，搞好服務。這個辦法成本低、效果好，可以讓政府騰出手去集中精力處置更復雜的問題，這應該成為處置非法集資的首選。第二，聯合支撐，是指非法集資企業自我難以化解危機，企業繼續塌陷，此時當地政府要及時派出工作組，協助企業共同化解危機。第三，政府支撐，是指非法集資企業和政府工作組難以處置好危機，企業繼續塌陷，此時政府就要站在前面，主導危機處置，果斷按照有關法律和政策處置到位。

4.處置關鍵。處置非法集資危機過程中有六個關鍵問題需要把握好，努力做到“六個防止”：一是防止涉案老板和企業骨干人員跑路，二是防止資產匿藏、轉移，三是防止集資群眾對涉案公司固定資產哄搶，四是防止多米諾骨牌效應，五是防止釀成大規模群體性事件，六是防止非法集資危機波及實體經濟。

（作者系中共開封市委常委、開封市人民政府常務副市長）