鋼鐵：價格出現明顯反彈

投資要點：

1、產業相關利好政策加碼落實。

2、國開行等擬定向發行專項建設債券投入。

近期730經濟工作會議召開，同時國開行等擬定向發行專項建設債券用于軌道交通、城市管廊等領域，市場對財政政策加碼預期逐步加強。隨著相關財政加碼政策的后續落實，以及下半年京津冀建設有望提速的預期，同時整個工業企業產業鏈庫存處于底部區域，我們認為基于基建需求邊際改善預期帶動的補庫存得關注，可積極關注長材類個股八一鋼鐵、凌鋼股份、河北鋼鐵的投資機會；板材企業我們看淡來自傳統汽車產業的需求，傳統汽車下行周期可能還會持續，和汽車行業需求關聯較大的企業影響相對較大。但二級市場積極的一面可能是隨著央企整合力度加大，大型板材類企業武鋼股份、寶鋼股份等可能不斷有整合預期利好股價。

從各區域來看，除新疆地區需求不暢，價格持穩之外，其余各區域價格均出現明顯反彈，其中華南、中南、西南、西北地區漲幅過百，部分城市甚至超過200元/噸漲幅，而東北、華北地區價格表現相對平平。建議關注久立特材，公司基本面不錯，后續資本運作空間較大。繼續現價買入凌鋼股份。公司在原有業務上轉型已非常確定，目前公司在市值、前期漲幅等方面看后期爆發空間比較大。繼續強烈推薦常寶股份，我們看好其轉型預期，建議投資者現價積極買入持有。南鋼股份的強烈推薦。持續重點推薦的歐浦鋼網停牌進行重大事項重組，但從公司所處行業的市場規模以及公司長遠的多行業布局情況看，公司市值仍有很大提升空間。