機構薦股

海利得002206

2014 年滌綸工業絲的產能大約為167 萬噸左右，行業開工率大約為80%左右，產量大約為135 萬噸左右，表觀消費量大約為100 萬噸左右。未來2 年滌綸工業絲行業不會出現明顯的產能擴張，需求增速基本保持在10%左右，滌綸工業絲的供需現狀正在逐步好轉。公司實現差異化戰略，毛利率遠遠高于競爭對手，伴隨著高毛利產品所占比重的逐步提升，預計未來毛利率會繼續走高。

公司現有安全帶絲的產能為2 萬噸，2014 年的產銷量接近100%，產量遠遠滿足不了需求，新增2 萬噸的安全帶絲預計將于2016 年投產。安全氣囊絲的產能為1.25 萬噸，2016 年將新投產2 萬噸，我們判斷安全氣囊絲未來2 年的年均增速至少50%以上。隨著安全帶絲、安全氣囊絲的建成投產，公司業績將持續穩定上漲。

歐浦智網002711

9月16日，公司披露《關于與平安銀行股份有限公司簽署<銀企戰略合作協議>的公告》及《關于項目入選國家發改委第一批專項建設基金項目的公告》。公司擬與平安銀行建立戰略合作伙伴，在各個領域開展卓有成效的全方位合作，符合公司打造集智能化物流、鋼鐵、家具、供應鏈金融等為一體的綜合服務平臺的戰略規劃，將推動公司供應鏈金融平臺建設。

公司積極與已布局物聯網金融的平安銀行合作，雙方將形成強大供應鏈金融服務能力，有利于公司打造物聯網金融生態圈，逐步轉型為綜合服務平臺。此外，公司“基于智能化物流產業鏈發展項目”列為國家現代物流業2015年第一批專項建設扶持項目，該項目擬推動產業、互聯網、金融跨界融合。后市值得關注。

萬向錢潮000559

公司是國內主要的獨立汽車系統零部件專業生產基地之一。主要生產底盤及懸架系統、汽車制動系統、汽車傳動系統、輪轂單元、軸承、精密件、工程機械零部件等汽車系統零部件及總成。特別是萬向節國內市場占有率65%，全球市占率10%，已成為國內標準制定者。2015年1-7月，新能源汽車累計生產9.89萬輛，同比增長3倍。公司直接受益新能源汽車的蓬勃發展。

公司公告稱，擬以現金方式出資人民幣11000萬元參與天津市松正電動汽車技術股份有限公司增資，增資完成后公司占有天津松正10%股權。公司參股新能源電機企業，使得集團新能源汽車業務版圖更加完整，產業鏈進一步得到延伸。

二級市場中，該股上漲放量調整縮量，短線進一步上漲動能充沛，可以逢低積極關注。

博云新材002297

公司是國內具有自主知識產權的粉末冶金復合材料產品研發、生產和銷售的優質標的，產品應用范圍主要包括飛機、汽車、高鐵及其他航空航天領域。公司還是國產大飛機C919項目機輪和剎車系統的獨家供應商。據了解，C919將于2015年底前完成總裝并擇機首飛，目前訂單已經超過450架。

與此同時，博云汽車生產的環保型高性能汽車剎車片已配套多家汽車主機廠，打破了國外壟斷。預計隨著未來新材料領域出臺更多投資和產業扶持政策，公司作為國內高端材料稀缺標的，將充分享受由此帶來的百億級市場，業績大概率從2016年開始反轉。我們因此給予其“買入”評級，目標價18元。二級市場上，近期該股震蕩探底回升，已基本調整到位，后期有望打開進一步上漲空間。

佐力藥業300181

公司9月12日公告以1.3億元現金獲得浙江百草中藥飲片51.01%股份，進入中藥飲片領域，并公告3年內將收購剩余股權。考慮到百草中藥未來可以借助佐力的終端醫院資源快速發展，預計未來三年有望實現年均2000萬元的利潤。公司借助百草中藥的業務基礎，未來有能力向中藥配方顆粒領域拓展，進一步打開成長空間。

自2014年以來，公司外延并購明顯加速，已經收購青海珠峰51%股權、凱欣醫藥65%股權、增資獲得德清三院75%股權，此次又收購百草中藥51%股權。通過外延并購，公司突破烏靈膠囊單一品種格局，補充潛力品種百令片，業務板塊從制藥逐步擴展到制藥+流通+醫療服務+中藥飲片，并購效果已經開始顯現，預計收購中藥飲片業務后業績將進一步增厚。

宋城演藝300144

近日，公司擬與桂林旅游投資設立子公司，宋城占70%股權，打造“漓江千古情項目”漓江千古情旅游區的構建，將有效提高公司在全國進行異地復制的連鎖效應，進一步加強品牌影響力。此外，公司擬以自有資金1.2億元投資浙江龍泉山二期旅游開發配套設施，用于建設纜車索道路線、大巴車停車場、集散廣場、入口廣場等。龍泉山項目是公司布局周邊游市場的重要戰略嘗試，有利于公司加快進軍景區運營和景區投資領域。

此次投資桂林項目和龍泉山二期項目分別在異地擴張和旅游休閑領域體現執行力。公司未來戰略布局方向為：將通過投資參股、兼并收購等方式，以IP集聚和平臺建設為要素，積極地向互聯網娛樂、現場娛樂和國際化等方向布局。

長春高新000661

公司是一家高新技術企業，目前形成了以醫藥、房地產業務共同發展的新格局。醫藥業務依托金賽藥業（持股70%）、百克生物（持股46.15%）、華康藥業（持股49.09%），地產業務依托長春高新房地產開發有限責任公司（持股100%）。

未來發展定位：關注大健康；搭建生物制藥技術研發平臺，并購，孵化，培育前沿技術；推動產業型并購，重點關注有市場優勢和成長空間的企業。看好產品力一：重磅品種生長激素；看好產品力二：促卵泡素未來潛力巨大。

預計公司2015-2017年每股收益分別為2.99元、3.67元、4.49元，對應2016年PE為26倍左右。考慮到公司豐富的新品梯隊以及轉型醫療服務后利于新品推廣，給予目標價125元，對應2016年PE為34倍左右。強烈推薦。

全信股份300447

公司以軍工業務為核心，已通過武器裝備質量體系認證和三級保密資格審查，擁有武器裝備科研生產許可證，為中國人民解放軍武器裝備承制單位，主要從事國防軍工用高性能傳輸線纜及線纜組件的研發、生產和銷售；產品制造以自主研發為基礎，以實現國產化、替代進口為目標，主要應用于航天、航空、艦船、軍工電子和兵器五大軍工領域，是一家具有自主知識產權、業務范圍全面、產品結構完整的軍工線纜生產企業，也是國內最早從事高性能傳輸線纜研發生產的企業之一，打破了國外公司對我國高性能傳輸線纜領域的長期壟斷。

二級市場上，該股在前期行情跌幅巨大，目前已經具備底部特征，風險點在于其前期漲幅巨大，目前估值也不算低。后市可關注。