軍工行業(yè)釋放紅利 相關(guān)主題基金看好

林然

11月下旬，我國(guó)國(guó)防和軍隊(duì)改革大幕正式拉開(kāi)，未來(lái)軍改措施落實(shí)和改革紅利釋放給我國(guó)軍事工業(yè)帶來(lái)長(zhǎng)期利好。此外，近期俄羅斯和土耳其戰(zhàn)機(jī)事件也提高軍工股的市場(chǎng)關(guān)注度。相關(guān)人士表示看好軍工板塊的投資機(jī)會(huì)，相應(yīng)有所布局的基金也將有望獲益。

政策紅利持續(xù)釋放

軍工行業(yè)近幾月頻頻受到政策層面的關(guān)注。“十三五”規(guī)劃建議中提出，加快推進(jìn)國(guó)防和軍隊(duì)改革，深入推進(jìn)依法治軍、從嚴(yán)治軍，實(shí)施軍民融合發(fā)展戰(zhàn)略，形成全要素、多領(lǐng)域、高效益的軍民深度融合發(fā)展格局。

繼“十三五”規(guī)劃后，世界矚目已久的中國(guó)軍改方案于11月27日正式出臺(tái)。其中強(qiáng)調(diào)了要著眼于打造精銳作戰(zhàn)力量，優(yōu)化規(guī)模結(jié)構(gòu)和部隊(duì)編成，推動(dòng)我軍由數(shù)量規(guī)模型向質(zhì)量效能型轉(zhuǎn)變。可見(jiàn)，未來(lái)軍費(fèi)支出依然會(huì)保持持續(xù)增長(zhǎng)狀態(tài)。因此，有關(guān)人士表示，改革牛2.0版將在軍工行業(yè)率先啟動(dòng)。

布局主題基金

目前市場(chǎng)上軍工主題基金的標(biāo)的比較少，并且業(yè)績(jī)表現(xiàn)參差不齊，因此，在布局軍工主題基金的投資機(jī)會(huì)上，一方面從跟蹤數(shù)據(jù)的成分股出發(fā)，另一方面從基金所持有股票標(biāo)的入手，避免“貨不對(duì)板”。

市場(chǎng)上軍工分級(jí)基金主要跟蹤四個(gè)指數(shù)，其中跟蹤中證軍工指數(shù)（399967）最多，該指數(shù)的成分股有72只，其中國(guó)防軍工行業(yè)的有28只，占了45.53%。中證國(guó)防指數(shù)（399973）、中證中航軍工指數(shù)（399959）和中證國(guó)防安全指數(shù)（399813）成分股中國(guó)防軍工行業(yè)占比分別為66.05%、54.43%和25.10。這些指數(shù)之間存在一定的差距，尤其是最后一只指數(shù)，國(guó)防軍工行業(yè)僅占了25.10%。因此，投資者在布局分級(jí)基金是要注意基金的跟蹤指數(shù)。

值得注意的是，分級(jí)基金存在杠桿效應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)較大，為了不失這么熱點(diǎn)的投資機(jī)會(huì)，普通投資者可以選擇開(kāi)放式基金布局。市場(chǎng)真正的“軍工開(kāi)放式基金”寥寥無(wú)幾。從最新一期季報(bào)的前十大重倉(cāng)股看，重倉(cāng)國(guó)防軍工行業(yè)的基金并不多。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，目前僅有5只基金持有的國(guó)防軍工行業(yè)比重超過(guò)20%，占持有軍工股票基金的0.9%。