淺析企業經營業績評價

徐斌

一、 企業經營業績評價的含義

1.定義。企業經營業績評價，也就是企業績效評估。企業一般在社會承擔的是兩種責任：一種是企業本身所需要完成的經濟效益。還有一種是企業需要承擔的社會責任。比如該企業為社會提供了多少個就業崗位等。

2.企業經營業績發展階段。第一個階段為KPA，意為關鍵過程領域，而這一階段支出了企業需要解決的問題，并列出相關目標；第二個階段就是KPI，是主管對各部門的績效考核；第三個階段叫KRA意為關鍵結果領域，它是為實現企業整體目標、不可或缺的、必須取得滿意結果的領域，是企業關鍵成功要素的聚集地；第四個階段叫BSC，意為平衡計分卡，是績效管理中的一種新思路，適用于對部門的團隊考核。

二、KPI的含義、特點及優缺點

1.定義。KPI的目的是以戰略為中心，指標體系的設計與運用都為組織戰略目標的達成服務。該指標理論的基礎為“二八原理”。在一個企業的價值創造過程中，存在著“80/20”的規律，即20%的骨干人員創造企業80%的價值。因此，必須抓住20%的關鍵行為，對之進行分析和衡量，這樣就能抓住業績評價的重心。

2.特點。（1）系統性：關鍵績效指標（KPI）是一個系統。每個部門有自己獨立的KPI ，要從公司整體出發。（2）可控與可管理性：所有的績效考核都是要根據企業自身的戰略規劃和發展方向來進行的。（3）價值牽引和導向性：在程序上是連貫的，最終體現在客戶的價值服務上。

3.優缺點。（1）目標明確，有利于公司戰略目標的實現。KPI相當于把企業的一個大目標分成一個一個的小目標。這樣有利于按照自己企業的方針規劃一步一步的實現企業的戰略目標。（2）一切從客戶出發。有利于提升大環境下為客戶服務的高度經營理念。（3）可以將降低企業與個人目標的沖突。企業員工為了獲得更好的職位或更高的薪金就必須達到企業為員工所設定的目標，根據企業員工目標的完成度而進行相應的褒獎。同時在企業員工完成個人目標的同時，事實上也是在完成企業的戰略目標，因為企業為企業員工設置的個人目標就是為這個戰略目標所設置的。

4.不足之處。（1）KPI指標很難確定一個標準值。KPI是一種定量指標，而這個指標就必須依據企業本身的狀況進行量身定做。在制定時就需要收集企業的信息和通過專業化的工具和手段來制定出最適合企業的KPI指標。（2）KPI缺乏彈性。因為定量的指標給人一種過于生硬的要求，沒有一點彈性的考慮因素。（3） KPI并不是針對所有崗位都適用。

三、平衡記分卡

1.定義。平衡計分卡簡稱“BSC”（Balanced Score Card）。平衡計分卡不僅是一個績效衡量系統，更是一個企業營運策略的管理工具。

2.四個層面。財務方面：財務目標通常與獲利能力有關，可以衡量盈利相關的指標。客戶方面：客戶層面指標通常包括客戶滿意度、客戶保持率、客戶獲得率、客戶盈利率，以及在目標市場中所占的份額。內部運營方面：管理者要確認組織擅長的關鍵的內部流程，這些流程幫助業務單位提供價值主張，以吸引和留住目標細分市場的客戶，并滿足股東對卓越財務回報的期望。學習和成長方面：為了彌補企業的實際能力與實現突破性業績所發生的能力之間的差距，企業必須投資于員工技術的再造、組織程序和日常工作的理順，如員工滿意度、員工保持率、員工培訓和技能等。

3.特點。（1）平衡計分卡可以使企業人員識別企業是否正在有效地實施企業戰略。可以從平衡計分卡表現出來。（2）平衡計分卡可以節約企業管理者的時間，提高效率。（3）更加注重團隊合作，使企業的管理機能更好的運作。（4）平衡計分卡的使用有利于促進員工的積極性。（5）平衡計分卡的使用使信息的獲取和交換得到了極大的便利。

四、案例分析

1.陜西省紡織企業概況。紡織行業作為陜西省的傳統支柱工業，曾在擴大出口、解決就業、利稅創匯等方面發揮著不可或缺的作用。但進入20世紀90年代以來，陜西紡織企業卻接連面臨著虧損、破產的尷尬局面，與沿海地區的同行業也拉開了差距，2008年，全省紡織業完成工業總產值較上年提高1.5195%，低于全國平均增長水平，與東部紡織強省的差距也呈現加大的趨勢，在排除金融危機和產品結構單一等因素的影響下，紡織企業內部經營管理中存在著問題。

2.建立有效的財務業績評價指標體系具有十分重要的意義。一方面，管理人員更容易了解企業的現狀和發展潛力，方便企業從源頭找到問題，對癥下藥，為制定科學的決策提供依據；另一方面，也為政府等相關部門考評特定紡織企業乃至整個紡織行業的盈利水平、發展潛力等提供參考。從這個角度看，改進企業財務業績評價指標不僅僅在提高陜西省紡織企業的經營管理水平中發揮著重要作用，更積極響應了振興紡織工業的宏觀政策，為實現紡織行業又好又快地發展貢獻力量。

3.業績評價指標的弊端。（1）盈利性指標存在先天不足和后天過度使用。不能否認，盈利性指標能最直觀地反映企業財務業績。盈利性指標計算的基礎是權責發生制和歷史成本原則，未考慮時間和風險因素，會計信息失真是很有可能發生的。 盈利性指標易于人為操縱。盈利性指標的上述兩種不足如果是所有企業的通病，那么盈利性指標后天的過度使用就可以說是紡織企業尤其是陜西省紡織企業的特殊缺陷了。

（2）資本成本未受到充分重視。根據2007年針對陜西省棉紡織產業現狀的調查顯示，陜西省紡織業國有企業比重較大，棉紡織國有或國有控股企業所擁有的生產能力比例很高，占到總能力的60%以上，比全國高出50%。這種產權結構的弊端在于一旦缺乏對企業管理人員的有效監管，會為了短期利益放棄未來的收益，并最終侵蝕到國有資產完整和企業價值。分析造成這種現象的原因，除了監管制度不利外，很重要的一個原因在于資本成本的概念未被納入企業經營管理工作中。

（3）現金流量指標未能充分發揮作用。關注的焦點集中在資產負債表、損益表上，對現金流量指標的重視明顯不足。而現金流量表往往具有資產負債表、損益表不可替代的優越性：一方面，現金流量表能彌補資產負債表流動性不足的缺憾；另一方面，它與權責發生制為基礎的損益表相輔相成，為企業的實際收益情況提供全貌。

4.業績評價指標的改進。（1）理性利用盈利性指標。陜西紡織企業在經營管理中普遍存在的短期行為，過度關注利潤，忽略企業長期發展等特點決定了在選擇指標時應該適當減少盈利性指標的比例，增加能夠反映企業價值或綜合收益的指標。

（2）合理利用經濟附加值（EVA）。經濟附加值（EVA）是指特定會計期間企業使用一定量的資本創造的全部收益減去該資本使用成本后的余額。EVA的引入有助于更全面地評價企業的財務業績。

（3）重視自由現金流量。基于有效發揮現金流量指標作用的考慮，和客觀反映陜西紡織企業資金流動水平的要求，本文認為應考慮引入自由現金流量的概念。自有現金流量已成為企業價值評估領域使用最廣泛，理論最健全的指標，綜合考慮了企業的經營、投資和籌資各個方面。

（4）關注人力、智力資本等相關指標。企業的財務業績評價工作應從多角度、全方位進行完善。企業品牌競爭力指標與東部紡織發達地區相比，陜西紡織企業明顯缺乏自主創新能力。人力資本指標在會計理論界，針對人力資源是否應作為企業的資產一直以來都沒有定論。但紡織企業作為勞動密集型企業，在由粗放向集約轉化的過程中如何管理人力資源、開發人力資源并使之為企業帶來源源不斷的收益，是現代企業經營管理科學化的重要任務之一。科技創新收益率指標科學技術只有轉化為生產力才能為社會帶來財富，為企業創造價值。企業在開展科技創新活動的同時，更應關注其實用性，客觀評價其價值，對于成本遠大于收益的開發項目應及時予以糾正，以防對企業造成較大的損失。

通過對陜西省紡織企業財務業績評價指標的研究，不難發現前述的財務業績評價指標的一些缺陷，在絕大多數的被調查企業中具有一定的普遍性。我們力圖通過對陜西紡織企業財務業績評價指標的研究，為加強陜西紡織企業財務業績評價體系建設提供借鑒，促進財務業績評價的規范與完善，加速紡織企業經營管理目標的實現，為全面落實紡織工業調整和振興規劃貢獻新思路。本案例提出的增加EVA評價和自有現金流量指標的對策，旨在改善陜西省紡織企業經營管理活動中存在的短期行為，綜合評價其經營成果和財務狀況。

（作者單位：江西財經大學）