上市公司會計信息披露問題的淺析

文/湯楠 湖南工業大學財經學院會計系

受諸多因素的影響，我國的會計信息披露制度還存在諸多問題，例如披露模式僵化、缺乏前瞻性和信息披露滯后且不充分等，嚴重影響了財務信息的質量，更制約了我國企業乃至國民經濟的發展。本文就上市公司會計信息披露制度的局限性、影響信息披露的原因和改善其現狀的建議進行淺析，旨在為我國的會計信息披露制度的發展盡綿薄之力。

會計信息披露/局限性/影響因素/對策

一、上市公司會計信息披露的重要意義

（一）就投資者而言，高質量的會計信息是投資者進行投資決策和獲取收益至關重要的環節。證券產品的價值具有主觀預期性和不確定性，這決定了它作為信息產品的屬性，其中信息包括公司管理經營者能力的信息和公司財務狀況的信息，相比于不易被投資者檢驗的抽象的管理經營能力，財務狀況方面的信息更能清晰的反應公司的盈虧情況。投資者利用會計信息可以了解公司的經營狀況，在權衡風險和收益的基礎上，從而做出較為正確的投資決策。當然，以上要求企業必須提供有效、及時、相關、可靠和披露充分的會計信息，會計信息的披露使投資者在獲取信息時能更加及時、便利，也因此節約了換取目標信息時的交易成本和時間成本。綜合來說，高質量會計信息的披露有助于良好市場環境的形成和社會資源的優化配置。

（二）就上市公司而言，規范的會計信息披露是公司治理結構完善的重要標志，OBCD批準的《公司治理原則》在“信息披露與透明度”中強調了會計信息披露對公司治理的作用。另外，現代股份企業中所有權與經營權的分離，公司的效益成為了所有者評價管理者成績的重要指標，這種兩權分離模式將能激勵經營者努力創造業績，以提交令股東滿意的成績單。自愿性披露方式即企業擁有自愿報告有關它們企業自身信息的動機，展現良好的公司發展前景，投資者可從中識別到良好的報告記錄，加大投資力度，就此企業能低成本融資的同時還能提升自身的商業信譽和競爭力。與此同時，企業也能更快速地得到市場反饋的最真實的投資者的投資信息，以便及時響應，改變公司的發展策略，加快企業發展進程。

（三）對證券市場而言，會計信息的充分披露是實現證券市場公平、公開、公正的重要保證，可以盡可能消除信息不對稱給證券市場帶來的不利影響，以便保護投資者的利益，從而規范市場行為，減少違法事件的發生，促進證券市場的持續良性發展。

二、上市公司會計信息披露制度內容的設計缺陷

（一）會計信息披露內容的格式較固定，以報表為主，要求納入的項目須符合一定的要素定義和計量原則，固定的格式、項目及較固定的填列方法，導致報表無法顯示一些應披露的重要信息，無法反映披露要求變化前后各期的比較信息，也無法反映新的經濟業務，如商譽、人力資源就無法在報表中得到很好的體現。

（二）由于財務會計報告是定期編制和披露的，通常不會在會計期末進行即期披露，因此會計信息披露具有滯后性。

（三）披露的會計信息大多按歷史成本計量，然而企業資產在報表上的歷史成本是會反跌的，這就可能與其現時價值相背離或相脫節，導致信息失真，同樣利潤表也是反映的已實現收入或已發生費用的歷史信息，并且在現實中金融衍生工具無法使用歷史成本計量，導致了其無法披露在報表上。

（四）會計信息披露的內容以歷史信息為主，缺乏分析類和具有前瞻性的信息，且由于公允價值的引入和會計估計的存在，導致部分內容被人為操縱，所以對信息使用者來說可用性不大。

三、影響上市公司會計信息披露因素的分析

（一）企業是信息的提供者，亞當?斯密在《國富論》中說自由市場會被“無形的手”調控，但市場也會失靈，企業在利益的驅動下會主動減少披露或模糊其詞遺漏重要的信息，導致披露不充分或存在虛假信息，由此出現虛增利潤等現象，并且也會有上市公司故意拖延時間不及時披露對股價有重大影響的的事項的，致使投資者利益受損。

（二）由于我國上市公司可流通股占得比重遠小于國家股，導致上市公司治理結構的不合理，主要表現在董事會成員和管理層職責權限不明確，如董事長兼任總經理，內部人控制問題因此出現。事實上監事會由職工代表大會推選或股東提名，且職工代表受雇于管理層，股東方面的監事要向提名人員負責，由此可知，監事會獨立展開工作對企業內部進行監督缺乏可操作性。

（三）新《會計法》提到財政、稅務、審計、人民銀行、證監、保監部門應依法對會計資料實施監督，但目前只有證監會在證券市場監管方面發揮作用，且監管力度過弱，社會和媒體也無法有效地約束上市公司的會計信息披露。另外，審計部門的獨立性較差，因為審計單位與被審計單位存在利益關系，過于嚴苛的審計將會引起被審計單位的不滿，致使審計收益減少。加之審計人員業務素質和職業道德水平不高，嚴重制約了審計的監督作用。

（四）相關法律法規不健全，主要表現在對披露違規行為處罰力度過低，法律責任的劃分沒有細致的成文法的規定。

四、對改進會計信息披露現狀的建議

（一）打破會計信息披露的固化模式，重視像商譽、人力資源、金融衍生工具等的披露。根據金融工具的確認標準使衍生金融工具的確認包括初始確認、后續計量和終止確認，并以公允價值取代歷史成本原則計量所有金融資產。

（二）縮短財務信息披露的期限，在一年報告一次的年度報告制基礎上增加半年報、季報、月報等中期報告。隨著現代網絡和通訊技術的發展，信息報告時間間隔縮短，速度也越來越快，例如由AICPAl999年1月開發并已完成的“可延伸企業報告語言”(XBRL)，具有免費、實時、統一、可靠、相關等五大特點，通過網絡發布實時信息，將會成為傳輸財務報告數據的標準模式。

（三）應積極鼓勵上市公司披露預測性財務信息，以提高會計信息的可用性。

（四）繼續推進獨立董事制度，并強化監事會的獨立性，一個健全有效的董事會中，獨立董事在董事會中扮演著相當重要的角色，獨立董事和監事在監督方面各有側重，功能互補，增強董事會內部的制約機制；另外應明確規定監事任職的積極資格和消極資格，防止出現交叉任職的情況；監事會除由職代會或股東大會選舉產生外，要保證少數派股東有機會參與監事會以起到制衡作用；要明確監事會的職權，擴大檢查財務的權利。

（五）加強對信息披露制度的監管，通過信息公開制度盡可能消除證券市場信息的不對稱、不完全的影響，抑制內幕交易和欺詐行為，實現證券市場的透明化和規范化。監管部門的嚴格監管是實現信息披露真實性的重要保障，因此要健全國家監督體系，各部門相互獨立，職責明確，合理分工。

（六）加強社會中介組織管理，增強審計的獨立性，強化外部監督職能，建立和完善以注冊會計師為主體的社會監督體系，實現對企業經濟活動的再確認，對會計的再監督。中介機構對會計監督體系來說尤為重要，要使之與財政、稅務、銀行、審計等經濟監督有機地結合起來，以便凈化會計市場，增加會計信息的真實性。加強對會計隊伍的建設，提高企業會計人員的素質和執業質量，積極鼓勵并表揚公正執法的人員，嚴懲違反法律法規及企業管理制度的從業者。

（七）建立健全法律機制，加大對會計信息失真的懲治力度，依法辦理會計業務。遵守“有法可依，有法必依，執法必嚴，違法必究”的十六字箴言，任何損害社會及他人利益的行為，都必須依法嚴懲，將會計責任明確界定給負責人,追究相關人員的法律責任，問責到底,杜絕虛假會計信息的泛濫。

結語：

證券市場上會計信息披露違規事件屢禁不止,嚴重損害了投資者的利益,也極大程度上阻礙了證券市場的進一步發展,造成這些問題的原因錯綜復雜,所以需要投資者、中介機構、政府監管機構和社會公眾共同參與和努力，以減少這類事件的發生，建立更加完善、有效的會計信息披露制度，推進證券市場的持續健康發展。

[1]楊錦霞.上市公司會計信息披露制度的分析[J].財經理論研究，2013，第5 期

[2]劉亞麗.證券市場會計信息披露制度研究[D].武漢：華中科技大學，2005