新型城鎮(zhèn)化進程中的金融體制改革研究

顧寧博

[摘 要]新型城鎮(zhèn)化為我國人口、經(jīng)濟和社會的發(fā)展帶來了重大的變革，有助于促進國民經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展，推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。新型城鎮(zhèn)化進程中，其自身釋放了極大的內(nèi)需潛力，產(chǎn)生了巨大的金融需求。我國城鎮(zhèn)化建設(shè)中存在資金來源過于依賴財政、融資結(jié)構(gòu)嚴重失衡、金融產(chǎn)品和服務(wù)單一、配套政策不到位等金融方面問題。從金融創(chuàng)新、金融風險防范和金融監(jiān)管方面入手，提出構(gòu)建新型城鎮(zhèn)化金融體制的路徑，通過不斷深化金融體制改革，推進新型城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]新型城鎮(zhèn)化；金融；改革

[中圖分類號]F8321 [文獻標識碼]A [文章編號]

2095-3283（2015）07-0109-02

城鎮(zhèn)化反映出一個國家的現(xiàn)代化水平，新型城鎮(zhèn)化是在總結(jié)傳統(tǒng)城鎮(zhèn)化發(fā)展模式利弊的基礎(chǔ)上提出的，是我國現(xiàn)代化建設(shè)的重大戰(zhàn)略，是擴大內(nèi)需、調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的重要途徑。隨著《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃2014-2020年》的出臺，新型城鎮(zhèn)化進程中如何進行金融改革，決定著國家經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的趨向。新型城鎮(zhèn)化建設(shè)離不開安全有序的金融支持和創(chuàng)新來提供靈活的融資機制，降低融資成本，也需要有效地防控金融風險，加強監(jiān)督管理，才能有助于調(diào)整城鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)新型城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展。

一、我國城鎮(zhèn)化進程中金融體制存在的問題

1資金來源過于依賴財政

城鎮(zhèn)化建設(shè)可以改善民生、拉動投資、促進經(jīng)濟增長，但基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入大，回報期長，金融機構(gòu)以盈利為目的，對城鎮(zhèn)化建設(shè)的參與動力不足。因此我國城鎮(zhèn)化建設(shè)的資金就主要依靠政府的財政支持，但國家的財政投入遠遠不能滿足城鎮(zhèn)化建設(shè)對資金的需求。一些經(jīng)濟落后地區(qū)的財力無法跟進大規(guī)模城鎮(zhèn)化建設(shè)的步伐，對地方政府而言，面臨著城鎮(zhèn)化資金財政支持上的壓力。由于缺乏社會資金的引入制度，能夠作為合格融資主體的企業(yè)也不能進行融資，即便是地方政府進行了融資創(chuàng)新，最終仍是政府承擔負債責任。因此，城鎮(zhèn)化建設(shè)過于依賴財政支持，加重了政府的財政負擔。

2融資結(jié)構(gòu)嚴重失衡

推動城鎮(zhèn)化建設(shè)需要投入巨大的資金，僅依靠有限的財政資金，無法滿足城鎮(zhèn)化建設(shè)的需求。作為政策性銀行的國家開發(fā)銀行，只支持國家基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)，不針對城鎮(zhèn)化建設(shè)提供資金來源。雖然有些地區(qū)也嘗試了不同的融資渠道和多元化的融資方式，但是仍沒有為城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施融資提供充足的資金支持。從現(xiàn)實情況來看，絕大多數(shù)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)集中在重點區(qū)域和中心城市，對小城市、農(nóng)村的金融支持力度非常薄弱。農(nóng)村金融機構(gòu)主要是農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行，很多鄉(xiāng)鎮(zhèn)的金融機構(gòu)網(wǎng)點覆蓋率較低，農(nóng)民在城鎮(zhèn)化過程中仍無法享有與城市居民同樣的多樣化金融服務(wù)，除了農(nóng)村信用社外，多數(shù)金融機構(gòu)實行集約化經(jīng)營，很難向下開設(shè)網(wǎng)點。金融機構(gòu)不能滿足城鎮(zhèn)化進程中對金融產(chǎn)品多樣化的需求，而且降低了金融資源的配置效率，不利于推動城鎮(zhèn)化建設(shè)。

3金融產(chǎn)品和服務(wù)單一

新型城鎮(zhèn)化建設(shè)需要高效率、多元化的金融服務(wù)支撐。適合農(nóng)村和普通農(nóng)戶的金融產(chǎn)品在設(shè)計和供給上都存在不足，金融服務(wù)業(yè)務(wù)僅限于存貸和匯兌，擔保方式大都是房屋產(chǎn)權(quán)抵押，農(nóng)村信用卡和商業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)仍未普及，直接融資和投融資顧問、理財咨詢、外匯業(yè)務(wù)幾乎空白；針對水利設(shè)施、農(nóng)產(chǎn)品開發(fā)、農(nóng)產(chǎn)品營銷、農(nóng)業(yè)科技研發(fā)等方面的金融產(chǎn)品和服務(wù)非常有限，銀行業(yè)對創(chuàng)新型企業(yè)的支持力度不夠，當前農(nóng)村的金融服務(wù)水平無法滿足新型城鎮(zhèn)化金融服務(wù)多元化的需求。

4配套政策不到位

目前，與新型城鎮(zhèn)化相關(guān)的土地制度改革、公共基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)還沒有及時跟進，投資環(huán)境、信用環(huán)境、司法環(huán)境尚待優(yōu)化；相匹配的信貸支持和政策未配套跟進；未開發(fā)城鎮(zhèn)化建設(shè)專項貸款，缺乏信貸投放風險補償及外部激勵長效機制；保險、擔保、租賃、信托的覆蓋率低，沒有充分發(fā)揮應(yīng)有作用。

二、構(gòu)建新型城鎮(zhèn)化金融體制的路徑

1加快金融體制創(chuàng)新，提高金融支持水平

不斷進行金融創(chuàng)新，通過新的資金運作模式來減輕政府在新型城鎮(zhèn)化建設(shè)上的財政負擔。從人口、產(chǎn)業(yè)、空間和資源等方面提高金融支持的規(guī)模和水平，發(fā)揮不同融資渠道的作用，形成銀行機構(gòu)、非銀行金融機構(gòu)、國有企業(yè)、私營企業(yè)、混合所有制企業(yè)、債券基金、社會資本共同參與、互為補充的多元化融資渠道，建立與新型城鎮(zhèn)化建設(shè)相適應(yīng)的財政、信貸、社會資本等多層次的金融支持體系。

金融機構(gòu)應(yīng)發(fā)揮各自的作用，政府和政策性銀行應(yīng)發(fā)揮調(diào)控作用，將金融、保險、證券、信托等行業(yè)機構(gòu)引入金融支持覆蓋面低的落后地區(qū)，建立功能完善的社區(qū)銀行。金融機構(gòu)應(yīng)結(jié)合自身特點，找準金融支持的切入點，完善金融支持配套政策和措施，政策性銀行、大型商業(yè)銀行為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供資金，中小金融機構(gòu)為中小企業(yè)提供資金；根據(jù)城鎮(zhèn)化重大項目的特點，由各個金融機構(gòu)共同協(xié)助提供資金方案。比如對落后地區(qū)實施利率貼息政策；

在風險可控范圍內(nèi)實行差異政策，放寬信貸規(guī)模、利率、期限等，靈活多元地服務(wù)于新型城鎮(zhèn)化建設(shè)。

創(chuàng)新新型城鎮(zhèn)化的融資機制，引入多元化融資主體和相應(yīng)的融資模式。規(guī)范政府在新型城鎮(zhèn)化融資機制中的作用，建立健全政府融資長效管理體制，政府投資城鎮(zhèn)化建設(shè)要有堵有疏，在開放其他融資渠道的同時，要保障融資主體獲得投資收益的權(quán)利。加大引入社會資本的力度，推進農(nóng)村信用社改制，促進社會資本在城鎮(zhèn)化過程中對實體經(jīng)濟的支持。社會資本可以允許在經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域進行項目建設(shè)和后續(xù)服務(wù)，比如醫(yī)療衛(wèi)生、教育、體育領(lǐng)域可以完全引入社會資本，公用事業(yè)領(lǐng)域也可以適度吸引社會資本參與。通過建立新的城鎮(zhèn)化管理模式來創(chuàng)新金融體制，提高金融支持水平。

2加強風險管理，提升金融服務(wù)能力

做好政府融資平臺的風險防范工作，一要完善融資平臺風險評估制度，定期監(jiān)測、及時預(yù)警和有效處置隱性債務(wù)危機。二要建立健全信用評估和風險防控制度，建立風險指標體系，提高政府的監(jiān)控能力，改善新型城鎮(zhèn)化和金融發(fā)展的市場環(huán)境和信用環(huán)境。endprint

鼓勵金融機構(gòu)提供“下沉”的金融服務(wù)，合理增設(shè)網(wǎng)點，科學進行網(wǎng)絡(luò)布局，拓寬網(wǎng)絡(luò)渠道，全面提升城鎮(zhèn)化建設(shè)配套金融服務(wù)能力。根據(jù)重點領(lǐng)域或規(guī)劃的重大項目的共性，對存在的風險進行判斷，提出相應(yīng)的防范措施。不同的風險傳導路徑對新型城鎮(zhèn)化建設(shè)將會產(chǎn)生不同的影響，實行全面的風險管理機制，強化內(nèi)部風險防控，不斷完善信貸評審、簽訂合同、發(fā)放貸款、資金支付、貸款管理等環(huán)節(jié)的操作規(guī)范，構(gòu)建切合實際的金融風險傳導的財政途徑和消費結(jié)構(gòu)途徑等。

3形成鼓勵融資機制創(chuàng)新的金融監(jiān)管機制

鼓勵創(chuàng)新型融資產(chǎn)品進行試點。對于依靠政府擔保和優(yōu)惠政策的基礎(chǔ)設(shè)施融資、貸款證券化資產(chǎn)、市政收益?zhèn)燃翱深A(yù)見現(xiàn)金流支持的創(chuàng)新金融產(chǎn)品，在有效防控金融風險的前提下，積極爭取相關(guān)創(chuàng)新型金融產(chǎn)品的試點權(quán)，通過增加政府信用、引進信用評級增級機構(gòu)、擔保公司等措施降低產(chǎn)品融資風險，吸引更多社會資本進入，不斷擴大試點規(guī)模。加快金融支持所依托的交易系統(tǒng)、清算結(jié)算系統(tǒng)、征信系統(tǒng)等金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，監(jiān)管部門應(yīng)依照現(xiàn)行法律法規(guī)進行適度監(jiān)管。

進一步明確產(chǎn)業(yè)基金、社保基金、保險基金等機構(gòu)對新型城鎮(zhèn)化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資政策，監(jiān)管部門應(yīng)當權(quán)衡收益與風險的關(guān)系，明確規(guī)定對基礎(chǔ)設(shè)施投資的規(guī)模、期限、范圍、信用擔保等，提高融資效率。鼓勵資本市場融資政策向新型城鎮(zhèn)化傾斜。監(jiān)管部門應(yīng)給予基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)特殊的政策，鼓勵相關(guān)機構(gòu)主營于基礎(chǔ)設(shè)施，特別是鼓勵經(jīng)營公共物品和城市基礎(chǔ)設(shè)施的機構(gòu)在資本市場上進行融資，將基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域龐大的存量資產(chǎn)在資本市場上盤活。

完善與新型城鎮(zhèn)化建設(shè)相關(guān)的商業(yè)銀行法、證券法、保險法、擔保法、信托法、基金管理法等相關(guān)各類金融法律法規(guī)體系，強化監(jiān)管效率。制定更完備的配套政策措施，規(guī)范引導社會融資；鼓勵農(nóng)民創(chuàng)業(yè)并給予寬松政策；加快建立涉農(nóng)保險制度。

新型城鎮(zhèn)化是國家的重大發(fā)展戰(zhàn)略，推動新型城鎮(zhèn)化建設(shè)既要發(fā)揮政府的引導作用，更要堅持市場在資源配置中的決定性作用。金融支持與創(chuàng)新是新型城鎮(zhèn)化的必要條件，為新型城鎮(zhèn)化提供靈活的融資機制，同時，要有效防范和控制金融風險，加大金融監(jiān)管力度。

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（責任編輯：郭麗春）endprint