股份制銀行擴張對地方經濟發展影響的實證分析

胡煜寒++馬強強

[摘 要]以鞍山市為例，利用Eviews60軟件，對2009—2014年間鞍山市以及股份制銀行的存貸款余額與鞍山市GDP數據，進行了ADF平穩性檢測、Granger因果檢驗，并構建了回歸模型，以定量分析研究股份制銀行擴張對地方經濟發展的影響。實證分析結果表明，股份制銀行擴張對地方經濟有著良好的促進作用。并從地方政府、金融監管部門、股份制銀行等方面提出了對策建議。

[關鍵詞]股份制銀行；地方經濟；鞍山市

[中圖分類號]F640 [文獻標識碼]A [文章編號]

2095-3283（2015）07-0101-03

一、 引言

金融是經濟發展的血脈，對經濟發展起著非常重要的作用。金融發展對經濟增長的影響，是研究的熱點問題。King和Levine從金融功能的角度入手研究金融發展對經濟增長的影響，尤其是對全要素生產力的影響。Demirguc- Kunt 和 Maksimovic 等學者從微觀的角度分析了金融發展與經濟增長之間的關系。

銀行作為主要金融機構，其與地方經濟發展之間的關系，受到許多學者的關注。彭路研究了社區銀行與地方經濟發展之間的關系，彭建剛等討論了城市商業銀行對地方經濟發展的支持作用，陸蓓蓉、孫定東分析了符合地方經濟特色的村鎮銀行的發展問題。隨著我國股份制銀行的蓬勃發展，近幾年來，對股份制銀行與國有銀行的比較研究也成為關注熱點，賈春新、何自云、連貞貞分別從資產組合配置、存貸利差以及競爭力等方面，對國有銀行與股份制銀行進行了比較研究。

隨著金融市場的迅猛發展以及競爭的需要，許多股份制銀行為了謀求進一步發展，實施跨區域運營策略，不斷進行擴張，進入二三線中等城市開設新的分支機構，參與地方金融市場競爭，對地方經濟發展產生了深遠的影響。探討、分析、研究股份制銀行擴張對地方經濟發展的影響，提出適當的對策建議，促進股份制銀行與地方經濟發展相互協調、共同發展，是一個既有理論價值又有現實意義的研究課題。不過目前這方面的文獻尚不多見。本文以鞍山市為例，研究股份制銀行擴張對鞍山市經濟發展的影響，利用 Eview60軟件，從股份制銀行的金融規模、金融結構、金融效率三個方面，定量分析其對鞍山市經濟發展的影響度大小，并以此為據，提出對策建議。

二、模型介紹

（一）指標的選取

按照現有相關文獻的研究慣例，選擇鞍山市實際 GDP 作為衡量經濟增長的指標變量，用 Y 表示。股份制銀行的金融發展變量選用金融規模、金融結構、金融效率三個指標來衡量，這三項指標基本上可以代表金融發展狀況，分別用F1，F2，F3表示。

金融規模指標F1，一般用金融相關比率來計算。Goldsmith（1969）在《金融結構與金融發展》中提出了金融發展理論的基本分析框架，構造了衡量金融發展的金融相關比率。所謂金融相關比率是指現存金融資產總額與國民財富之比。考慮到數據收集的方便性，本文使用存貸款總額代替金融資產總量，使用GDP代表國民財富。

金融結構指標F2，使用股份制銀行的存貸款總額占鞍山市所有金融機構存貸款總額的比例表示。

金融效率指標F3，使用股份制銀行的存款與貸款的比例表示。

（二）模型構建

股份制銀行在鞍山市場上的金融規模不斷擴大，金融結構持續優化，金融效率顯著提高，促進了鞍山市地方經濟的發展。同時，原有的其它金融機構，以及除了金融部門外的其它部門，對鞍山市地方經濟的發展也有很大的貢獻和一定的促進作用。因此，本文建立如下模型，分析股份制銀行對鞍山地方經濟發展的影響。

Y

三、實證分析

（一）數據來源

由于2009年股份制銀行才開始擴張進入到鞍山市，若選取年度數據的話，則樣本容量太小。因此，為了更合理一些，本文選取了2009—2014年六年的季度數據進行分析，以期獲得有參考價值的結論。原始數據來源于中國人民銀行鞍山市中心支行，按照前文所述，進行了相應的計算處理，得到了模型（4）所需要的y，x1，x2，x3四個變量的數值。

（二）數據描述性分析

利用Eviews60軟件可計算y，x1，x2，x3，即GDP、金融規模、金融結構、金融效率四者之間的相關系數，結果如表1所示。

由表1可知，GDP、金融規模、金融結構、金融效率四者之間均存在極強的相關性。其中金融規模、金融結構與GDP之間是正相關，表明當股份制銀行的存貸款余額占GDP的比例越高，占全市金融機構存貸款余額的比例越高時，對全市經濟發展的貢獻也越大。而金融效率指標與GDP之間是負相關，表明股份制銀行自身存貸比較高時，它對地方經濟發展的促進作用較弱，存貸比較低時，對地方經濟發展的貢獻更大，大量貸款的投入是非常有利于促進地方經濟發展的。

（三）數據平穩性檢驗

為了保證本文所建立的模型長期均衡有效，避免偽回歸問題，需要對模型用到的變量序列分別做平穩性檢測，本文將對y，x1，x2，x3依次進行ADF檢測。首先利用Eviews60對y進行ADF平穩性檢驗，結果如圖1所示：

由圖2可知，金融規模、金融結構、金融效率與GDP的回歸模型如下：

y=6984388+0296780x1-0052571x2+0105839x3（5）

代表股份制銀行金融規模的變量x1的回歸系數為0296780，即當金融規模提高1個百分點時，鞍山市經濟增長上升0296780個百分點，股份制銀行的金融規模擴大能夠有力地促進地方經濟發展；代表股份制銀行金融結構的變量x2的回歸系數為-0052571，即股份制銀行金融資產總量（存貸款余額）占鞍山市所有金融機構的金融資產總量（存貸款余額）的比例每提高1個百分點時，鞍山市經濟增長下降0052371個百分點，表明股份制銀行的金融機構對地方經濟增長產生負面影響；代表股份制銀行金融效率的變量x3的回歸系數為0105839，即當股份制銀行金融效率提高1個百分點時，鞍山市地方經濟增長上升0105839個百分點。股份制銀行的金融規模擴大能夠有力地促進地方經濟發展。

四、 結論與對策建議

上述計量分析與實證結果表明，股份制銀行的擴張與地方經濟發展具有長期穩定關系。股份制銀行的金融規模擴大、結構調整優化、金融效率改進提高，都能夠促進地方經濟的增長。因此，可采取以下措施推動股份制銀行在地方經濟發展中的促進作用：

1地方政府應積極穩妥地引進股份制銀行，開設分支機構，并推動其進入地方金融市場，促進地方金融市場良性競爭和不斷發展。

2銀監會、人民銀行、金融辦等監管部門，要通過制定政策、規則等多種途徑和方式，促進股份制銀行不斷優化自身的金融結構，降低風險，化解潛在危機。

3地方政府應通過推動銀企合作等方式，為企業和銀行搭建平臺和橋梁，促進股份制銀行不斷提高金融效率。

4股份制銀行應發揮自身優勢，不斷開展金融產品和金融服務創新，在貸款主體、利率、期限等方面積極探索實施符合國家金融政策的創新，努力設計出適合地方需要的金融產品。

5地方政府要加強和完善信用擔保體系建設，使股份制銀行能夠在控制風險的前提下更好地服務于地方經濟發展。

[參考文獻]

[1]King， Rand Levin， RFinance and Growth：Schumpeter Might Be RightQuarterly[J]Journal of Economics， 1993，Vol108（3）， pp717- 738

[2]彭路社區銀行與地方經濟協同發展的戰略思考[J]財經理論與實踐，2007（3）：12-16

[3]彭建剛，陳華龍論城市商業銀行對地方經濟發展的支持[J]南方金融，2002（1）：59-60

（責任編輯：梁宏偉）endprint