大型商業(yè)銀行普惠金融發(fā)展策略研究——基于金融功能觀視角

○蘇偉琦

（貴州財經(jīng)大學金融學院 貴州 貴陽 550025）

一、引言

普惠金融概念由聯(lián)合國于2005年推廣“小額信貸年”時率先提出。傳統(tǒng)觀念對于普惠金融的理解多從政策扶持角度，常與小額信貸、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)民互助基金等微型金融服務相聯(lián)系。事實上，普惠金融是一個面向社會所有階層和群體提供金融服務的金融體系，是具有商業(yè)可持續(xù)性的金融服務模式。發(fā)展普惠金融在十八屆三中全會上被明確提出，經(jīng)濟新常態(tài)下的金融發(fā)展也要有效促進金融資源惠及“三農(nóng)”、小微和民營。因此，經(jīng)濟新常態(tài)催生金融新常態(tài)，構(gòu)建普惠金融體系既是政策導向，也是業(yè)界大勢所趨。普惠金融的形成路徑由兩部分構(gòu)成：傳統(tǒng)金融轉(zhuǎn)型和民間金融創(chuàng)新。傳統(tǒng)金融的主力軍──大型商業(yè)銀行順應金融改革，積極參與到普惠金融體系建設中。盡管傳統(tǒng)理論普遍認為，大型商業(yè)銀行在小額信貸市場的效率表現(xiàn)并非有效，但五大行（工、農(nóng)、中、建、交）在涉農(nóng)貸款和小微貸款上的業(yè)務份額占據(jù)了市場近40%。顯然，大型商業(yè)銀行在普惠金融體系中扮演著重要角色。本文順應新常態(tài)下金融改革新思路，以金融功能觀為視角，分析大型商業(yè)銀行的普惠金融發(fā)展策略。

二、金融功能觀與普惠金融的功能定位

1、金融功能觀

目前，金融中介的主流分析主要從兩種視角展開：金融機構(gòu)觀和金融功能觀。金融機構(gòu)觀認為金融市場的活動主體及金融組織既定。這一思維框架下，如果經(jīng)營環(huán)境發(fā)生改變，金融機構(gòu)的技術(shù)支持快速革新，在配套法律、規(guī)范沒有及時調(diào)整時，金融組織運行將處于無效。針對該理論缺陷，Merton和Bodie在1993年提出了金融功能觀的理論。他們認為，金融中介的發(fā)展是在先確定金融體系應具備哪些經(jīng)濟功能的基礎上再去設置或建立金融機構(gòu)，以便金融體系能夠最好地行使金融功能。因此，根據(jù)金融功能的發(fā)揮程度來對金融體系的穩(wěn)定性和效率性進行研究更具前瞻性。Merton和Bodie（1999，1995）的金融功能觀將金融體系歸納為六大基本功能：支付清算、資源配置、資源轉(zhuǎn)移、風險控制、信息提供和激勵提供。基于這一思維，學術(shù)界對金融體系的功能做過諸多后續(xù)研究。通過文獻歸納不難發(fā)現(xiàn)，任何金融模式都具備支付清算、資源配置和風險管理三大基本功能。

2、普惠金融的功能定位

普惠金融理念并非傳統(tǒng)觀念上的金融扶貧，而是金融支持實體經(jīng)濟背景下，更能發(fā)揮社會責任的新型金融模式。基于金融功能觀的分析框架，我國當前金融體系的普惠性還有待加強。普惠金融強調(diào)金融服務滿足所有需求主體，但由于金融基礎設施不足，偏遠地區(qū)的貧困弱勢群體很難獲得相應的支付清算服務。此外，金融體系長期存在金融歧視，一方面由農(nóng)村金融機構(gòu)扮演的“水泵”角色不斷將農(nóng)村資金轉(zhuǎn)向城市；另一方面，資本市場多選擇為大型或國有企業(yè)提供融資便利，并且上市公司多集中于發(fā)達地區(qū)和非農(nóng)產(chǎn)業(yè)。因此，有限的金融資源被過多配置在資本并不短缺的城市、地區(qū)和行業(yè)。資源轉(zhuǎn)化作為金融體系的核心功能，包括動員國民儲蓄和將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資，我國大型商業(yè)銀行儲蓄動員能力強，但轉(zhuǎn)化投資過程中，資金進入金融類市場去交易的金融化傾向較強，而轉(zhuǎn)化為實體經(jīng)濟的投資比重低。金融體系中的其他金融功能──風險控制、信息提供和激勵提供也基本集中于城市人口和富裕人群，欠發(fā)達地區(qū)和社會低收入群體基本體驗不到上述金融服務。

三、我國大型商業(yè)銀行的普惠金融業(yè)務現(xiàn)狀及參與動因

1、大型商業(yè)銀行的普惠金融業(yè)務現(xiàn)狀

大型商業(yè)銀行參與普惠金融業(yè)務的方式分兩種：一種為直接運作，即向農(nóng)戶和小微企業(yè)直接發(fā)放貸款；另一種為間接參與，積極尋求與微型金融機構(gòu)合作的信貸模式。本文中大型商業(yè)銀行主要考慮農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設銀行、中國銀行、交通銀行這五家。就目前情況，直接運作模式更為普遍，因此主要分析直接參與信貸的方式。

表1和表2分別為2011年至2013年工、農(nóng)、中、建、交五大行的涉農(nóng)貸款余額和小微貸款余額。其中，農(nóng)業(yè)銀行和建設銀行分別在涉農(nóng)貸款和小微貸款上表現(xiàn)突出，約占五家銀行1/3的份額。2013年底，五家銀行涉農(nóng)貸款余額和小微貸款余額分別在銀行業(yè)金融機構(gòu)中的占比接近40%（分別為36.12%和39.28%）。由此可見，大型商業(yè)銀行參與普惠金融服務的比例不容小覷，在普惠金融體系構(gòu)建中具有特殊的角色定位。

表1 2011─2013年工、農(nóng)、中、建、交五行涉農(nóng)貸款余額情況

表2 2011─2013年工、農(nóng)、中、建、交五行小微貸款余額情況

2、大型商業(yè)銀行參與普惠金融的動因

（1）宏觀政策的推動。普惠金融概念從提出到引進我國加以實踐前后已經(jīng)歷十年，期間政府高度重視金融服務的可獲得性，先后出臺了系列“支農(nóng)支小”的財稅金融政策，并對金融支持實體經(jīng)濟、促進“三農(nóng)”和小微企業(yè)發(fā)展做出了總體部署，構(gòu)建普惠金融體系在十八屆三中全會上被明確提出。面對經(jīng)濟深度調(diào)整期，大型商業(yè)銀行應主動適應經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)以確保金融服務提質(zhì)增效。

（2）踐行社會責任。我國大型商業(yè)銀行在發(fā)展普惠金融業(yè)務時肩負著重大的社會責任，即服務實體經(jīng)濟、推動綠色金融和促進社會和諧。普惠金融的資源轉(zhuǎn)移功能要求通過工具創(chuàng)新將跨主體、跨市場和跨行業(yè)的金融資源進行轉(zhuǎn)移和重置，實現(xiàn)資源配置功能的效率提升。在資源配置的對象上，大型商業(yè)銀行要推動經(jīng)濟靠向資源節(jié)約、環(huán)境友好、利用高效和低碳排放的實體經(jīng)濟。

（3）探尋新的利益增長點。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融崛起、利率市場化改革接近尾聲，民營資本進入銀行業(yè)、銀行混業(yè)經(jīng)營大幕開啟。面對競爭激烈的金融市場，大型商業(yè)銀行在保持自身優(yōu)勢的基礎上，試圖通過創(chuàng)新業(yè)務、提升信息化技術(shù)和增強風險管理能力等途徑去開發(fā)新的利益增長點。

四、大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融存在的問題與建議

1、大型商業(yè)銀行普惠金融服務存在的問題

近年來，監(jiān)管當局不斷放寬農(nóng)村金融準入政策，降低門檻使得大型商業(yè)銀行由撤出農(nóng)村轉(zhuǎn)向積極參與農(nóng)村金融領(lǐng)域。面對農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司和互聯(lián)網(wǎng)金融等業(yè)態(tài)的蓬勃發(fā)展，大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融存在如下問題。

（1）如何憑借互聯(lián)網(wǎng)提升服務水平、降低服務成本。普惠金融強調(diào)在商業(yè)可持續(xù)的基礎上，將金融服務拓展到欠發(fā)達地區(qū)和低收入群體。大型商業(yè)銀行在發(fā)展手機銀行業(yè)務上涉足早、經(jīng)驗足，如何依托移動金融去滿足農(nóng)村市場需求，是普惠金融發(fā)展面臨的問題之一。此外，需求主體“短、小、頻、急”的貸款特征提高了服務成本，小微企業(yè)更是強化了信貸業(yè)務的零售化特征。大型商業(yè)銀行如何依托云計算、大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來實現(xiàn)規(guī)模效應，以降低單筆業(yè)務的運營成本，也是亟待解決的問題。

（2）如何兼顧社會責任和風險管理。普惠金融業(yè)務的延伸領(lǐng)域風險管控難度大。在我國，“三農(nóng)”信貸往往是硬信息不足、軟信息難搜集，小微企業(yè)信息不對稱嚴重。大型商業(yè)銀行在踐行服務實體經(jīng)濟、推動綠色金融、促進社會和諧等責任時，應針對這些業(yè)務建立有效的風險管理機制。經(jīng)濟新常態(tài)下，新的主體、業(yè)態(tài)和產(chǎn)業(yè)均處于成長期，也會帶來嚴峻的風險考驗。

（3）如何針對新型實體經(jīng)濟去創(chuàng)新信貸模式。為解決“進不來、貸不到”的供需不匹配問題，客戶準入、授權(quán)授信、業(yè)務流程和擔保形式等環(huán)節(jié)都需要模式創(chuàng)新。以產(chǎn)業(yè)鏈金融、知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)為質(zhì)押都是應對新型實體經(jīng)濟的信貸模式。

2、發(fā)展普惠金融業(yè)務的幾點建議

金融功能的發(fā)揮程度是衡量金融體系穩(wěn)定和高效的標準。基于金融功能觀，大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融還需要在如下方面進一步完善。

（1）以移動支付、移動金融為手段拓寬金融服務渠道，完善普惠金融的支付清算功能。伴隨互聯(lián)網(wǎng)、移動通信技術(shù)、智能手機的普及，網(wǎng)上銀行、手機銀行、移動支付等方式不僅大大降低了金融服務門檻，也使得落后地區(qū)的弱勢群體能夠享受到最基本的支付清算服務。

（2）依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)加強信息處理，將互聯(lián)網(wǎng)金融理念融入風險管理功能，實現(xiàn)“三農(nóng)”和小微企業(yè)貸款的“降風險、縮成本”。信貸成本控制上，銀行可借助大數(shù)據(jù)、云計算等信息技術(shù)對小微企業(yè)貸款采取標準、批量、專業(yè)化的運作，并在農(nóng)村領(lǐng)域大力推進移動金融發(fā)展。風險管理能力上，加強信息的搜集、挖掘和利用，借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融中的信息處理方式以緩解信息不對稱。

（3）以縣域零售業(yè)務為契機深入“三農(nóng)”、小微市場，提供豐富的金融產(chǎn)品。普惠金融強調(diào)金融服務的可獲得性、覆蓋面和滲透度，大型商業(yè)銀行應該深入縣域，針對各類資金需求者提供多樣化的金融產(chǎn)品。

（4）以大型商業(yè)銀行間接參與普惠金融為模式，實現(xiàn)資源配置功能的高效發(fā)揮。大型商業(yè)銀行與專業(yè)性小微信貸服務機構(gòu)開展合作在學術(shù)界已成為共識，銀行可憑借其雄厚的資金實力，把信貸資金批發(fā)給了解客戶需求并且掌握小額信貸技術(shù)的貸款機構(gòu)。大型商業(yè)銀行成為“批發(fā)商”，它們在間接參與普惠金融的同時也可將微型金融引入主流金融，為構(gòu)建普惠金融體系做出努力。

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