會計信息披露與盈余管理研究淺議

作者簡介：

1.蘇銳靜（1987—）女，河南滑縣人，現為云南民族大學管理學院碩士研究生，研究方向：會計理論。

2.張峰（1990—）男，山西呂梁人，現為云南民族大學管理學院碩士研究生，研究方向：財務會計。

3.解玲潔（1990—）女，內蒙古錫盟人，現為云南民族大學人文學院碩士研究生，研究方向：文學理論。

4.王亞南（1989—）女，河南周口人，現為云南民族大學管理學院碩士研究生，研究方向：企業管理。

摘要：會計信息披露是會計信息傳遞的重要方式之一，盈余管理是會計方面研究的熱點理論之一，兩者無論是對于會計信息的內部使用者還是對于公司投資者或關注者來說都非常的重要，因此正確的處理和看待兩者的關系對會計信息的使用者來說就顯得尤為的重要。本文以此為切入點，歸納并分析了國內外關于會計信息披露與盈余管理的研究，以期能對會計信息披露與盈余管理的研究起到一定的促進作用。

文獻標識碼：A

文章編號：1671-864X（2015）04-0200-01

一、國外相關文獻綜述

會計信息披露與盈余管理的緊密關系不難理解，很多學者也通過對上市公司信息披露的研究驗證了它們的這種關系。Imhoff &Thomas(1994)發現，權威機構對公司信息披露的評級與盈余管理呈負相關，同時他們還發現公司對報告數字的詳細披露程度與盈余管理也呈負相關。Healy 和Wahlen(1998)認為，準則制定者是資本市場上會計制度的制定者，而管理層則扮演著在會計制度的約束下，通過會計語言與會計信息使用者進行交流的角色。財務報告可以向市場傳遞公司的經營情況，盈余管理行為可以通過增強會計信息的透明度，減少信息不對稱性來進行抑制，而會計信息的透明度又可以由不斷完善的會計準則來提高。Hirst&Hopkins(1998)通過實證研究證明，財務報告越透明，公司的盈余管理行為越有可能通過信息披露分辨出來，因此管理層通常會選擇較小透明度的信息披露格式。Gerald J．Lobo&Jian Zhou(2001) 用修正的Jones 模型對信息披露與盈余管理進行了實證檢驗發現，信息披露與盈余管理呈負相關關系，信息披露程度的提高能有效的抑制公司的盈余管理行為。Fields（2001）的研究表明，管理層一般認為他們可以通過限制投資者和其他信息使用者判斷公司盈余管理的能力來獲取利益。Lee等(2005)發現那些通過證券銷售來進行盈余管理的公司會選擇更不透明的信息披露方式。Hunton(2006)采用實驗方法，發現更高水平的信息披露報告，可以減少管理者進行盈余管理的可能性。通過檢驗對62名財務經理和CEO設置不同的信息評價系統決定銷售何種可售證券發現，當預期利潤低于一致預測時，參與者將銷售能夠增加利潤的證券。然而，綜合收益報告格式的更加透明能顯著降低對盈余管理操作的可能性。在更加透明的系統下，參與者認為盈余管理能被報告使用者識別，不利于股票價格的提高，并會損害報告聲譽。而在透明度較低的條件下，參與者認為盈余管理行為不會被識別，并會利于股票價格的提高，對管理者的聲譽也沒有影響。Hoje Jo和Yongtae Kim(2006)通過分析SEO公司發行前的信息披露頻率與盈余管理行為之間的關系，發現信息披露越頻繁的公司，其透明度越高，盈余管理的程度越低，股票發行后的業績越好。

二、國內相關文獻綜述

從國內文獻來看，關于信息披露與盈余管理之間關系的研究的文獻還較為匱乏，而信息披露的相關文獻主要集中在信息披露的經濟后果方面，如汪煒、蔣高峰(2004)首次以上市公司信息披露的數量作為會計信息透明度的替代變量，研究了會計信息透明度與資本成本的關系，發現會計信息透明度的提高可以顯著的降低融資的資本成本。夏立軍、鹿小楠（2005）研究了我國上市公司盈余管理與信息披露質量的相關性，研究結果表明上市公司盈余管理程度與信息披露質量之間存在顯著的負相關關系，這說明上市公司可能會通過降低信息披露的質量來配合其進行盈余管理。方軍雄、洪劍峭(2006)初步探討了會計信息透明度對會計盈余相關性的影響，研究發現信息透明度的提高能夠顯著的改善會計盈余的價值相關性，這反映出會計信息透明度的提高能顯著的改善盈余報告的質量，從而使得報告盈余更加接近經濟利潤。何玉和張天西(2006)指出信息披露理論的研究表現在三個方面：1.信息披露的數量；2.信息披露的質量；3.信息披露的特征。其中信息披露的特征又包括三個方面：一是信息披露中私人信息和公共信息的構成比例；二是知情投資者比例；三是信息披露的方式。

三、總結

通過以上的比較分析可以看出我國關于會計信息披露與盈余管理的相關研究和制度規定方面還有很多需要完善的地方，而在國外，這方面的研究則相對較為成熟，我國在這方面的研究顯然還有很長的路需要走，本文簡單分析了國內外會計信息披露與盈余管理的大概發展狀況，期望能通過對前人研究的簡單分析，為后續的發展起到一定的促進作用。