中小企業財務風險的分析與防范研究

摘要：中小企業是我國國民經濟的重要組成部分，對社會的發展和穩定有著非常重要的作用。隨著市場經濟的發展，中小企業面臨的財務風險不斷增加，對其進行分析，提出防范措施，能夠更好的發展中小企業。本文主要分析了中小企業財務風險形成原因、中小企業財務風險現狀、中小企業財務風險表現、中小企業財務風險防范。通過本文的研究，希望能夠為相關方面的研究提供參考。

財務風險是多數中小企業面臨的問題，對其進行分析防范，能夠更好的促進企業長遠發展。中小企業財務風險，分為內因和外因。研究有效的防范措施，對于中小企業的長遠發展具有重要意義。

一、中小企業財務風險概述

企業財務風險指的是企業在財務活動過程中，因多種不確定因素的影響，而使得企業財務收益和預期收益產生差異，使得企業蒙受損失的概率增加。隨著社會的發展，企業主要表現為自主經營、自負盈虧、自我發展和自我約束，是市場競爭的主體。面對激烈的市場競爭，中小企業要改善自己的經營策略，才能在市場競爭條件下存活。財務風險是現代企業面對市場競爭的必然產物，企業財務風險存在于企業的整個生產經營中，對企業的發展有一定的制約作用。

二、中小企業財務風險形成原因

中小企業財務風險形成原因之一是無限度的負債經營。企業的負債融資產生了企業財務風險。對于企業而言，負債經營有利有弊。通過合理的負債經營，能夠使得企業降低資本成本，為股東帶來收益。而通過不合理的負債經營，則會使得企業負債規模加大，財務成本加大，使得企業面臨破產、倒閉的風險。

企業資產流動性弱、現金流量短缺是財務風險產生的又一原因。企業的現金流量少，使得資產變現能力受影響。如果企業資產難以變現，就會使得財務風險成為現實，企業陷入財務危機中。

企業經營不善是產生財務風險的催化劑。企業為了不斷發展，得到更多的收益，會通過籌集資金進行企業擴大規模。企業經營不善，會使得財務狀況惡化，企業面臨還債的風險，加劇了企業財務風險。

外部環境的變化是引起企業財務風險的原因之一。國民經濟屬于外部環境之一，國家信貸、外匯政策等均會使得企業財務風險加劇。

三、中小企業財務風險現狀

中小企業財務風險現狀有一定的共性。目前，多數中小企業面臨著融資渠道狹窄、融資難、資金不足的困境。國家在扶持方面，力度不足，銀行對中小企業的放貸積極性偏低。另外，中小企業的資本結構不科學，負債規模較大。一般情況下，中小企業的資金結構包括銀行借款和自有資金。而銀行在貸款方面，僅提供短期貸款，中小企業在長期穩定資金來源方面較為匱乏。由此，中小企業多存在者嚴重的債務風險。

四、中小企業財務風險表現

籌資風險。企業因借入資金，使得其財務成果有一定的不確定性。企業籌集資金的主要目的是為了擴大生產經營規模，提高企業效益。企業為了獲得更多的經濟效益而選擇籌資，無形中增加了按期償還貸款本金和利息的負擔。企業資金利潤率和借款利息率均不確定，使得出現偏差。面對市場的變化，企業之間的競爭，都會造成企業決策失誤，管理失當，使得籌集資金的效益有很大的不確定性。資金供求變化、獲利能力等，均會對企業籌資風險造成影響。

投資風險。作為一種經驗風險，投資風險指的是企業投資的預期收益不確定。投資風險主要是因為企業的決策失誤造成的。根據其發生原因，對市場進行調查，研究投資的可行性，是企業正確投資的必要環節。只有加強投資管理，才能夠減少投資風險。

資金回收風險。由于資金轉化時間有差別，金額有差別，使得資金回收有風險。當企業進行產品銷售后，經歷了存貨資金→結算資金→貨幣資金等環節。企業資金回收風險體現在內因和外因方面。只有合理控制，才能減少資金回收風險。

收益分配風險。收益分配會給企業的經營和管理帶來影響。收益分配是財務循環的最后一個環節。收益分配分為留存收益和分配股息。留存收益用于擴大企業規模，企業快速發展，需要添置大量資產。如果利潤過高，會影響到企業的股票價值。

五、中小企業財務風險防范

1.樹立風險意識，建立防范機制

企業要樹立風險意識，以市場為基礎，建立完善的風險防范機制，對財務風險進行預測，并積極防范，盡量將財務風險降到最低。

2.健全企業制度，強化管理控制

財務風險預警是以企業的內部信息資料為基礎，采取有效的內部控制制度，能夠實現企業管理的有序化，財務數據也更真實、可靠。管理人員及時掌握企業的財務信息，能夠做出科學的解決策略。我國大部分的企業缺乏內部控制制度,基于此，中小企業要完善自身的內部控制制度，建立管理機制，強化財務運作。主要包括籌資風險控制、投資風險控制、資金回收風險控制、收益分配風險控制等。

3.健全財務預警系統，提高財務管理水平

企業要建立以現金流量預算為主的短期財務預警系統。根據企業的現金流量狀況，對企業的日常生產經營活動中的現金進行分析，編制現金流量預算表，實現企業的財務預警，減少財務風險的發生。通過現金流量分析，可以體現企業的現金流量動態，進而知道企業的經營能力強弱。企業還應該建立長期的財務風險預警系統。根據企業的盈利能力，建立適合企業特點的財務風險預測，進而能夠掌握企業財務風險的大小。企業還應該增強其管理人員對財務風險的意識，提高財務人員的綜合素質能夠把現將流量控制在一個合理的范圍內。

六、結語

中小企業在經營過程中，要有風險意識，加強自身的管理機制，減少企業財務風險，使得企業能夠以一個良好的狀態運轉，實現企業的最大效益化。