后金融危機(jī)時(shí)代英國(guó)金融監(jiān)管改革及對(duì)中國(guó)啟示的思考

【摘要】次貸危機(jī)引發(fā)了全球性的金融危機(jī)，對(duì)英國(guó)的金融市場(chǎng)造成了嚴(yán)重的沖擊。在危機(jī)爆發(fā)之后英國(guó)政府對(duì)其原本的金融監(jiān)管體系進(jìn)行了大力改革，改革后的監(jiān)管金融體系是在對(duì)金融危機(jī)的反省中建立起來(lái)的，所以它的目的非常清晰，就是防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)使得金融市場(chǎng)可以長(zhǎng)期健康發(fā)展。中國(guó)可以根據(jù)我國(guó)金融監(jiān)管中的不足結(jié)合英國(guó)金融監(jiān)管的改革提出一些建設(shè)性的意見(jiàn)。

【關(guān)鍵詞】后金融危機(jī)時(shí)代 金融監(jiān)管改革

一、引言

美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)引起的金融危機(jī)對(duì)全球都造成了重要的影響，對(duì)英國(guó)的金融市場(chǎng)也造成了嚴(yán)重的危機(jī)。危機(jī)的出現(xiàn)說(shuō)明金融監(jiān)管中存在著很多不足，所以在危機(jī)爆發(fā)之后英國(guó)金融監(jiān)管進(jìn)行了一系列的改革，新的金融監(jiān)管法也成為了世界關(guān)注的重點(diǎn)，對(duì)于我國(guó)金融監(jiān)管也應(yīng)該進(jìn)行改革，在對(duì)金融危機(jī)進(jìn)行總結(jié)的基礎(chǔ)上結(jié)合英國(guó)的金融監(jiān)管改革經(jīng)驗(yàn)，從中國(guó)金融市場(chǎng)的特點(diǎn)出發(fā)，提出我國(guó)金融監(jiān)管改革的有效策略是非常有必要的。

二、改革前的英國(guó)金融監(jiān)管體系

在金融危機(jī)之前英國(guó)實(shí)行的是統(tǒng)一監(jiān)管模式，《2000年金融服務(wù)與市場(chǎng)法》的頒布為英國(guó)金融監(jiān)管的目標(biāo)和原則給出了具體的標(biāo)準(zhǔn)，這部法律的頒布使得金融服務(wù)局這一單一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)取代了英國(guó)當(dāng)時(shí)的9個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。這就使得英國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)由獨(dú)立的非政府機(jī)構(gòu)取代，而不是由英國(guó)的政府來(lái)控制的[1]。它改變了在這之前英國(guó)監(jiān)管體系效率低下、權(quán)責(zé)分配不清和監(jiān)管混亂的局面。在金融危機(jī)中英國(guó)統(tǒng)一的監(jiān)管模式暴露出了許多問(wèn)題。首先就是英國(guó)的監(jiān)管權(quán)利統(tǒng)一在一個(gè)監(jiān)管部門的手中使得行為監(jiān)管與審慎監(jiān)管這兩者之間存在著利益的沖突，使得金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有得到應(yīng)有的重視[2]。還有就是沒(méi)有政府參與到金融監(jiān)管的過(guò)程中來(lái)，單一的監(jiān)管部門沒(méi)有監(jiān)管競(jìng)爭(zhēng)所有效率低下。

三、英國(guó)金融監(jiān)管改革的內(nèi)容

（一）強(qiáng)化英格蘭銀行的權(quán)利

對(duì)于金融監(jiān)管改革的一個(gè)主要目的就是增強(qiáng)在監(jiān)管系統(tǒng)中英格蘭銀行的權(quán)利。在保護(hù)和加強(qiáng)英國(guó)金融系統(tǒng)承擔(dān)主要責(zé)任的是英格蘭銀行，它和其他的一些金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)英國(guó)的金融監(jiān)管系統(tǒng)一起進(jìn)行監(jiān)控[3]。金融穩(wěn)定委員會(huì)是這個(gè)機(jī)構(gòu)中的一個(gè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)以及危機(jī)時(shí)需要提出對(duì)策的組織。在改革的方案中，英國(guó)廢除了金融服務(wù)局這一機(jī)構(gòu)，把它所有的職責(zé)也都廢除了，而起到宏觀層面審慎監(jiān)管職責(zé)的就是英格蘭銀行，提出這條規(guī)定的目的就是讓主導(dǎo)英國(guó)金融監(jiān)管系統(tǒng)的職責(zé)由英格蘭銀行來(lái)承擔(dān)，可以使金融系統(tǒng)維持在一個(gè)比較穩(wěn)定的環(huán)境，防止金融危機(jī)的再一次爆發(fā)。

（二）審慎監(jiān)管局的作用及職責(zé)

審慎監(jiān)管局是一個(gè)獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，它的目標(biāo)就是保證監(jiān)管機(jī)構(gòu)的運(yùn)行可以安全穩(wěn)定，減少由于一些監(jiān)管機(jī)構(gòu)中的商業(yè)活動(dòng)影響金融系統(tǒng)穩(wěn)定性，減少一些被監(jiān)管者的破產(chǎn)對(duì)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性造成不良的影響。它也可以為投保人提供一定的保障。它同時(shí)還可以減少一些市場(chǎng)中的不良競(jìng)爭(zhēng)造成的影響。它采用判斷導(dǎo)向的監(jiān)管方法對(duì)金融機(jī)構(gòu)形成的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，為了保證每一個(gè)被監(jiān)管的公司都可以健康的發(fā)展制定了一個(gè)基本的標(biāo)準(zhǔn)每一個(gè)公司都必須嚴(yán)格遵守這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。它的監(jiān)管職責(zé)是由幾個(gè)高級(jí)的團(tuán)隊(duì)來(lái)實(shí)施的，他們的判斷能力都很強(qiáng)。

（三）加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)之間的協(xié)作

新的英國(guó)金融監(jiān)管制訂了有效的協(xié)作機(jī)制使各個(gè)監(jiān)管部門的目標(biāo)都可以得到有效的實(shí)施。每一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在實(shí)施某一個(gè)職能時(shí)可能會(huì)受到其他的監(jiān)管部門的制約，要采取一些措施配合其他監(jiān)管部門來(lái)實(shí)現(xiàn)最終金融系統(tǒng)穩(wěn)定發(fā)展的目標(biāo)。監(jiān)管部門之間的信息以及一些有效性的建議都是共享的，如果某一個(gè)監(jiān)管部門實(shí)行的某一個(gè)措施有可能會(huì)對(duì)其他監(jiān)管部門造成不利的影響時(shí)要詢問(wèn)其他監(jiān)管部門的建議。

四、英國(guó)金融監(jiān)管改革對(duì)我國(guó)的啟示

與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，由于我國(guó)的金融市場(chǎng)比較封閉，所以在金融危機(jī)中并沒(méi)有受到那么大的沖擊，造成的損失也沒(méi)有那么大。但是由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展金融行業(yè)一定會(huì)走向?qū)ν忾_放的道路，所以對(duì)中國(guó)金融監(jiān)管體系也會(huì)有更高的要求，所以我們必須從英國(guó)金融監(jiān)管的改革上吸取有用的成分為我國(guó)金融監(jiān)管改革提出建設(shè)性的意見(jiàn)。

（一）英國(guó)金融理念對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管改革的啟示

我國(guó)現(xiàn)在實(shí)行的金融監(jiān)管模式是機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式，在這樣一種監(jiān)管模式下，每個(gè)機(jī)構(gòu)對(duì)于微觀領(lǐng)域和宏觀領(lǐng)域都存在監(jiān)管的職責(zé)，所以機(jī)構(gòu)之間就很容易產(chǎn)生監(jiān)管理念的沖突，是不利于監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)的。中國(guó)要對(duì)金融監(jiān)管體系進(jìn)行完善，首先就是要提高對(duì)監(jiān)管理念的認(rèn)識(shí)，然后再正確的監(jiān)管理念下構(gòu)建可行的金融監(jiān)管體系。對(duì)于不適合國(guó)情發(fā)展的監(jiān)管體制要及時(shí)改變。我們可以學(xué)習(xí)英國(guó)導(dǎo)向型的監(jiān)管理念，把機(jī)構(gòu)監(jiān)管與導(dǎo)向型監(jiān)管相互結(jié)合起來(lái)，可以同時(shí)發(fā)揮兩者的優(yōu)點(diǎn)，為我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的改革提供良好的依據(jù)。

（二）從英國(guó)強(qiáng)化系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制中得到的啟示

在分業(yè)監(jiān)管的模式下，對(duì)于金融控股公司的難度也在不斷增大，因?yàn)闆](méi)有專門的監(jiān)管部門對(duì)他們進(jìn)行監(jiān)管，這就會(huì)大大增加系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。所以對(duì)于這一類的公司的監(jiān)管力度要加強(qiáng)，應(yīng)該要建立專門的機(jī)構(gòu)來(lái)對(duì)混合經(jīng)營(yíng)模式的企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，使得金融機(jī)構(gòu)可以進(jìn)過(guò)集團(tuán)的內(nèi)部把內(nèi)部資源進(jìn)行資源轉(zhuǎn)移，協(xié)調(diào)各資源的管理。

（三）在英國(guó)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制中得到的啟示

在分業(yè)監(jiān)管的模式下，監(jiān)管部門之間要加強(qiáng)協(xié)調(diào)合作的關(guān)系。建立有效地協(xié)作機(jī)制可以加強(qiáng)可以加強(qiáng)監(jiān)管部門之間對(duì)信息的共享以及進(jìn)行協(xié)調(diào)工作。通過(guò)聯(lián)席會(huì)議可以使各個(gè)監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)得到更有力的強(qiáng)化，對(duì)于管理者之間的交流和溝通也能夠更好地進(jìn)行只用各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以共同合作，才能對(duì)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效地應(yīng)對(duì)，可以使金融行業(yè)得到健康穩(wěn)定的發(fā)展。

五、結(jié)語(yǔ)

英國(guó)是在反思中對(duì)金融監(jiān)管進(jìn)行改革的，改革的目的非常明確。中國(guó)當(dāng)前的金融行業(yè)還存在著很多問(wèn)題，我們也應(yīng)該為這些問(wèn)題提出一些有效地解決辦法。所以我們必須從發(fā)達(dá)國(guó)家的金融監(jiān)管改革中吸取一些對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管體制有用的東西，并結(jié)合我國(guó)的實(shí)際國(guó)情進(jìn)行改革。

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作者簡(jiǎn)介：馮胤田（1993-），男，山西省汾陽(yáng)市人，山西財(cái)經(jīng)大學(xué)，職務(wù)：本科學(xué)生，研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)。