利率市場化帶給我國商業銀行的機遇分析

吳莞生

【摘要】改革開放以來，隨著我國經濟的迅速發展，金融體制的改革也逐步推進，其中利率市場化改革是我國金融體制改革的重要內容，它的改革是否得當，會直接影響我國金融市場的穩定，更會直接影響我國金融系統的健康運行，所以利率市場化對我國金融秩序的影響是十分重大的。本文從利率市場化的概念以及其在我國的發展現狀出發，重點分析了利率市場化給我國商業銀行所帶來的種種良好機遇，以希望能給相關的商業銀行提供參考，牢牢把握住發展機遇。

【關鍵詞】利率市場化 商業銀行 機遇 分析

在經濟全球日益深化的時代中，我國與世界的經濟聯系日漸增強，我國金融體制改革也深受國際金融體制的影響。而且，改革開放以來，隨著我國社會主義市場經濟的不斷發展，我國金融體制改革也隨之不斷深化——利率市場化不斷發展。利率是資金價格的衡量尺度，更是國家宏觀調控中貨幣政策的重要內容，所以，利率市場化一定程度上有利于促進市場資源的有效配置，它的發展有利于促進我國金融系統的健康有序運行，更有利于一定程度上改善我國金融市場環境。因此，分析利率市場化給我國商業銀行帶來的良好機遇，具有一定的現實意義。

一、利率市場化的概念及其在我國發展現狀

利率市場化是指央行放寬對商業銀行基準利率的管制，把利率的決策權部分或全部交還給商業銀行，由其按照自身金融運行情況及我國金融市場環境狀況，來行使對利率的決策權。利率市場化是我國金融體制改革的重要內容，它體現了我國社會主義市場經濟的特點，適應了我國經濟發展的客觀要求，更順應了世界利率市場化的大潮，它的穩步推進有利于促進我國更好地融入國際金融市場，推動我國金融市場的健康發展。

2月28日，央行宣布降息的同時，將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.2倍擴大到1.3倍，距離上次央行將存款利率浮動區間上限由存款基準利率的1.1倍擴大到1.2倍，僅三個月。[1]“僅三個月”可見，目前隨著我國經濟的不斷發展，貨幣當局對商業銀行存款利率的管制不斷放寬，加快把存款利率的決策權歸還給商業銀行，這體現了我國金融體制改革不斷深化，存款利率市場化的進程不斷加快。

二、利率市場化帶給我國商業銀行的機遇分析

隨著我國利率市場化改革的不斷推進，我國商業銀行在這金融市場化的過程中，也迎來了前所未有的良好機遇，因此，我們需要對這種種機遇進行分析，以緊緊抓住這些良好的機遇，促進我國商業銀行的蓬勃發展，促進我國金融市場健康有序地發展。

（一）改善競爭環境，提高經營的積極性

一方面，在利率仍然受到貨幣當局嚴格管制的情況下，存款利率的決定權牢牢掌握在貨幣當局手中，商業銀行對利率沒有決策權。此外，銀行一部分收入來源于貸款利率，而存款利率是銀行的成本，它的高低成了銀行成本的硬約束。在存款利率沒有放開的情況下，國內銀行競爭的成本約束是類同的，所以銀行的競爭往往就是貸款量上的規模競爭，即銀行的競爭力完全取決于銀行信貸規模的大小。[2]這無疑使得信貸收入逐漸成為大部分商業銀行的主要收入來源，以至于許多商業銀行為了盡可能地增加銀行收入，進一步提高銀行的競爭力，而一味盲目地擴大信貸規模、增加信貸量，長此以往，這將會導致銀行間的惡性競爭，造成金融市場的混亂。所以，利率市場化將會使得銀行從存款、貸款及服務等方面進行綜合性競爭，這將有利于改善競爭環境，規范競爭秩序。另一方面，利率市場化是貨幣當局把存款利率決策權歸還給商業銀行的過程，使得銀行進一步獲得了經營自主權，促進商業銀行“自主經營、自負盈虧”，它可以進一步按照市場經濟的要求，來進行金融經營活動，它的獨立自主性大大增強，進一步提高了商業銀行經營的積極性。

（二）推動金融改革創新，提高經營管理水平

在存款利率受到嚴格管制的情況下，國內商業銀行之間的競爭主要集中在銀行的信貸業務上，其規模大小儼然成為了衡量商業銀行競爭力的重要指標，這使得大部分銀行都致力于發展銀行信貸，這顯然一定程度上造成國內銀行收入來源單一化，而且也限制了我國金融產品及金融經營模式的創新發展。而利率市場化加快推進后，貨幣當局進一步放寬了對利率水平的管制，這使得商業銀行都普遍增加了對金融產品價格的決策權，傳統的金融產品既無法適應日益激烈的金融領域競爭，也無法滿足人們日益增長的、多層次、多樣化的金融產品及金融服務需求，為了能夠吸引更多的客戶來購買金融產品和尋求金融服務，從而開拓新的收入增長點，提高自身競爭能力，立足于金融市場的洪流中，商業銀行將會大力推動金融產品創新，如：大力開發新的金融理財產品，而且銀行還會進一步推動金融服務的創新。另外，通過建立以市場化的利率為基礎的內部收益率曲線，銀行可以將內部的資金轉移定價與市場利率有機結合，提高了商業銀行內部績效考核與內部資源配置的合理性。[3]所以，利率市場化推動了商業銀行加強金融產品及金融服務的創新，提高經營管理水平，創造了一個難得的改革創新機遇。

（三）推動金融系統的健康運行，促進金融市場的完善

在存款利率受到嚴格管制的情況下，一方面，商業銀行的運作幾乎都是圍繞著信貸業務而展開的，而銀行之間的競爭也主要集中在信貸領域，這將不利于商業銀行的健康運作。然而，利率市場化之后，商業銀行的運作情況得到了很大程度的改善，它的經營運作不再單一地集中于信貸業務上來，而是在存款、貸款和服務方面全面開展，具有多層次、多樣化、全面化的特點。而在我國，商業銀行是金融系統的重要組成部分，它健康有序地經營運作有利于推動我國金融系統的健康運行。另外，從宏觀角度看，利率市場化的過程實質上是一個培育金融市場由低水平向高水平轉化的過程，最終將形成完善的金融市場。在這一市場上，融資工具品種齊全、結構合理；信息披露制度充分；賦有法律和經濟手段監管體制；金融市場主體充分而賦有競爭意識。[4]在市場經濟條件下，利率市場化是金融市場進一步完善的必然要求，它可以推動金融市場向更高的水平發展。所以，利率市場化的進一步推進為我國商業銀行的發展帶來了金融系統健康運行、金融市場完善的良好的金融發展環境。

三、總結

改革開放以來，隨著我國社會主義市場經濟的快速發展以及金融體制改革的不斷深化，利率市場化的進程也不斷加快，這無疑為我國商業銀行帶來了一些發展機遇——改善競爭環境，提高經營的積極性；推動金融改革創新，提高經營管理水平；推動金融系統的健康運行，促進金融市場的完善。因此，各商業銀行應該牢牢把握住這些良好的發展機遇，更好地進行金融經營活動，更好地參與我國金融市場競爭，以推動我國金融市場的進一步發展與完善。

參考文獻

[1]張菲菲.存款利率區間擴大到1.3倍 利率市場化進入百米沖刺.[EB/OL].http：//bank.hexun.com/2015-03-02/173636631.html，2015-03-02.

[2]荊楚網-楚天金報（武漢）.降息加快利率市場化步伐.[EB/OL].http：//news.163.com/15/0513/03/APFEMRBC00014Q4P.html，2015-05-13

[3]銀行那點事兒.解讀利率市場化對銀行的影響.[EB/OL]. http： //bank.cngold.org/huati/llsch2653606.html，2014-07-17.

[4]周茂清.利率市場化給商業銀行帶來的機遇、挑戰及其應對[J].當代經濟管理，2012-06-25.