外資銀行進入對東道國金融業影響的文獻綜述

摘 要 我國金融業對外開放的不斷深入，吸引了越來越多的外資銀行進入，由此引發了對于外資銀行進入對我國金融業的影響的關注。本文參考國內外文獻，從東道國的銀行業效率、金融穩定性以及企業融資三個方面總結了外資銀行進入對東道國金融業影響的研究成果，為進一步探討研究打下基礎。

關鍵詞 外資銀行；東道國；金融業

從二十世紀九十年代中后期開始，由于東歐和拉美等發展中國家的商業銀行私有化熱潮，跨國銀行在全世界范圍內開始了大規模的對外擴張，企圖利用國際化經營在金融全球化的趨勢下爭取競爭優勢。我國加入WTO后，金融市場逐漸得到開放，并在2006年12月11日進行全面的對外開放，取消了外資銀行的準入限制。外資銀行迅速進入我國金融市場，極大的改變了我國的金融業結構，對金融業各個方面也必將產生巨大的影響。筆者對國內外研究文獻進行總結概括，對外資銀行進入會對東道國金融業可能產生的影響進行分析。

一、對銀行業效率的影響

現有的絕大多數研究結論都認為，外資銀行的進入對東道國銀行業的效率有積極的影響，其原因總結如下：

1、競爭效應。外資銀行進入之后會改變東道國銀行業的競爭結構，使本土銀行面臨更加激烈的競爭環境，迫于壓力而對落后的模式進行改革，降低成本，改善服務，提高效率（Maria Chelo， 2011）。同時，還會壓縮利差，使本土銀行為尋求新的利潤空間而提高服務效率（Angelo and Michael， 2003）。

2、溢出效應。外資銀行進入的同時，會給被參股銀行直接帶來新的產品和服務以及先進的技術和管理經驗，或者通過溢出效應影響本土銀行。另外，外資銀行進入帶來的員工配備以及人員的流動，也會提高本土銀行的人力資本質量，從而提高本土銀行業的運營效率。

3、提高監管質量。外資銀行改變東道國銀行業競爭環境的同時，也會改變監管當局的監管環境，迫使其提高監管質量，為銀行的運營提供良好的外部環境（Bang and Ji Wub， 2011）。

研究結論還表明，外資銀行進入對銀行業效率的影響還要受到東道國經濟發展水平的影響。與發達國家相比，發展中國家的銀行業更容易受到影響，這是因為發展中國家的金融體系相對較不發達，擁有較大的改善空間，因此溢出效應會比較明顯（Robert Lensink， 2004）。

二、對金融穩定性的影響

對于外資銀行進入是否能夠促進東道國金融穩定性的研究，存在很大的爭論。支持的觀點認為大型跨國銀行的經營相對比較穩定，可以促進整體市場的穩定性；危機期間，居民可以將存款轉存到外資銀行，從而避免資金外逃對國際收支和匯率穩定的沖擊；金融監管機構被迫提高監管水平，也有利于金融穩定性。

反對的學者認為競爭效應會壓縮本土銀行利潤，使競爭力差的銀行面臨倒閉壓力；外資銀行搶占信貸資源，使本土銀行信貸規模下降；“摘櫻桃”行為會降低本土銀行的客戶質量，從而降低資產質量；國際游資可能會通過外資銀行沖擊國內金融市場（吳惠璇，2008）。

實證方面，基于不同地區不同方法的研究得出的結果也不盡相同。總的來說，外資銀行與金融穩定性的關系要受到東道國金融環境以及其他復雜因素的影響，而不能通過對個例的研究得出結論。

三、對企業融資的影響

外資銀行進入東道國之后，主要服務對象是其來源國的企業，對于本土的企業，往往更偏向于服務大企業，而且會通過“摘櫻桃”行為選取優質的大企業客戶提供貸款，而中小企業很難從外資銀行獲取信貸支持（Berger， 2000）。

雖然中小企業很難得到外資銀行的貸款，但是外資銀行的進入仍有可能會有利于中小企業的信貸。這是由于外資銀行會增加東道國的信貸總量，面向中小企業的比例雖然較低，但在份額不被擠占的情況下總量也會增加；外資銀行對大客戶的競爭可能會使本土銀行為尋求新的利潤機會而更多的重視中小企業信貸市場（Hans Degryse， 2012）。另外，長期來看，隨著本土金融業不斷成熟完善，本土銀行競爭力不斷增強，外資銀行也會改變以往的經營策略，轉而為中小企業提供更多信貸機會。

總而言之，目前對于外資銀行進入對東道國金融業影響的研究并沒有得出統一的結論，但金融業對外開放是一個不可逆的發展趨勢，隨著外資銀行越來越多的進入，中國的金融業既面對機遇也面對挑戰。如何在這個過程中趨利避害，尋求發展，是我們在進一步研究中應該重點關注的問題。

參考文獻：

[1]Robert Lensink and Niels Hermes. The short-term effects of foreign bank entry on domestic bank behavior： Does economic development matter？ Journal of Banking & Finance， 2004（28）：53–568.

[2]Hans D.， Olena H.， Emilia J. and Sylwester K.. Foreign bank entry， credit allocation and lending rates in emerging markets： Empirical evidence from Poland. Journal of Banking & Finance， 2012（36）： 2949–2959.

[3]Chien-Chiang Lee and Meng-Fen Hsieh， Bank reforms， foreign ownership， and financial stability， Journal of International Money and Finance， 2014 （40）：204–224.

[4]吳惠璇，何德好.銀行業開放與金融穩定[J].現代商業，2008（3）：42.

作者簡介：張中正（1990.07- ），男，山東新泰人，濟南大學經濟學院2013級碩士研究生，應用經濟學專業，研究方向：國際金融（濟南大學經濟學院 山東濟南 250000）