中國能突破中等收入陷阱嗎？

二戰后的70多年來，全球上百個非發達經濟體只有12個突破了“中等收入陷阱”。其經驗證明，只有同時滿足三個條件，才能突破陷阱：支持市場經濟發展的政府；高素質的人口；對發達經濟體開放。對照來看，中國完全具備跨越陷阱的可能，但必須在三個方面繼續努力：調整結構穩定增速，加快改革，開放升級。

在經濟增速持續下滑的大背景下，社會各界對中國能否跨越“中等收入陷阱”從而進入發達國家行列表示了各種各樣的擔憂。所謂“中等收入陷阱”是世界銀行2006年提出的概念，指的是一個發展中國家在人均GDP達到3000美元以上的水平后，始終難以從中等收入國家畢業，從而邁入發達國家行列，即人均GDP突破12000美元的關口。

當前，中國人均GDP在7500美元左右，如何跨越“中等收入陷阱”毫無疑問是一個重大課題，也是實現“兩個百年”戰略部署（2021年即中國共產黨成立100年時全面建成小康社會，2049年即新中國成立100年時建成富強、民主、文明、和諧的社會主義現代化國家）的第一步。

哪些國家突破了“中等收入陷阱”？

縱觀二戰后70年的世界經濟史，全球上百個非發達經濟體中，只有12個經濟體實現了“中等收入陷阱”的突破，其中包括5個東亞國家和地區，即日本、韓國、中國香港、中國臺灣、新加坡；5個歐洲國家，即西班牙、葡萄牙、塞浦路斯、希臘、馬爾他；以及中東的以色列和阿曼。

其他國家包括拉丁美洲各國，或者是始終處在貧困國家水平線之下，或者是進入了中等收入水平，如人均GDP達到8000-11000美元之后，始終徘徊，沒有突破。

突破陷阱的三個充分必要條件

到底哪些因素導致這12個國家和地區突破“中等收入陷阱”，而剩下來的國家卻沒有實現跨越？最近，我和以前指導的清華大學博士生、現任中央財經大學助理教授的伏霖進行了合作研究，試圖對這個問題進行系統梳理。

我們的研究表明，只有當三個條件同時滿足時，一個國家才可以突破“中等收入陷阱”；相反，只要其中一個條件無法滿足，就無法實現突破。那么，這三個條件是什么呢？

其一是穩定的、支持市場經濟發展的政府。這首先指的是政府必須要穩定，政府可以換屆，如從保守黨轉變為工黨，但是換屆不應該帶來社會的動蕩，一個值得參考的案例是泰國。泰國近年的經濟增長之所以出現停滯，就是因為政治內訌，紅衫軍和黃衫軍長期執著于街頭政治。顯而易見，這樣的政府連基本的經濟生活都無法維系，提高經濟發展水平更是無從談起。

政府不僅要穩定，而且要系統推行能夠維系經濟增長的政策，其中既包括釋放市場經濟活力的基本政策，如法治和基本的監管，更包括一系列能夠維系經濟增長的干預性政策，比如保持社會穩定的基本醫療和住房政策，以及消滅貧困的基本福利性政策。在這方面，印度就是反例。雖然印度號稱是世界上最大的民主制國家，政治也基本穩定，但長期以來，印度政府的政策是反市場經濟的。時至今日，印度仍然有1/3的人口享受糧食補貼，政府也長期對能源價格進行補貼，因此，當下全球原油價格低迷，印度就處于好光景，而這一趨勢一旦逆轉，印度公共財政乃至宏觀經濟又將陷入艱難的境地。

其二是高素質的人口。要滿足這一條件，首先要保證基本的公共衛生，其次要提供良好的教育環境。公共衛生服務的效用在于，保證常住和流動人口的健康，以便其更多地參與市場經濟，使得人口的勞動參與率以及勞動生產效率不斷提高（勞動參與率是經濟發展的重大因素）。中國在改革開放之前的30年中，大幅度提高了基本健康水平，人均預期壽命從1949年的不到40歲上升到了1979年的57歲，這也為此后30年的經濟增長提供了人口紅利。而沒有基本的公共健康保證，勞動效率將會受到明顯的影響。在印度等國，基礎設施建設緩慢，原因非常之多，其中不可否認的一條就是建筑工人的效率。這種效率低下和他們基本勞動力的健康水平密切相關。我曾經去印度調研，發現中國的建筑公司不愿意雇傭當地勞工，主要原因是其體力明顯比不上中國勞工。

高素質人口更重要的前提條件是要滿足一定的受教育水平。中國經過1949年后30年的努力，成人文盲率大幅下降，當前已經降到4%，九年義務教育已經普及，高等教育機構的毛入學率達到25%以上。相比之下，印度仍然有30%的文盲率，這會直接影響其勞動生產率的提高，因為很多基本的現代工作崗位難以雇傭文盲勞工。

其三是對發達經濟體開放。日本的經濟學家曾經發現經濟發展的雁陣模式，那就是，一群國家中首先有個別國家起飛，然后再帶動鄰國。我們更加仔細地研究了這一現象，發現這并不完全成立，因為也有例外，比如以色列，其實現了“中等收入陷阱”的突破，但鄰國中并沒有發達國家。

我們認為，這種雁陣模式背后的機理是，一個經濟體要發展，必須要對發達國家開放，而鄰國之間一般是經濟開放的。具體說來，要實現“中等收入陷阱”的突破，一個國家必須與經濟發達國家進行貿易和投資的交往，該國的技術水平、商業理念、社會意識由此會不自覺地向發達國家靠攏，其收入水平和生產效率也會不斷提高。以色列的主要貿易投資伙伴是歐洲和美國，日本曾經的主要貿易伙伴是美國，韓國的主要貿易伙伴是美國和日本；在歐洲，愛爾蘭和西班牙的主要貿易伙伴是其他發達的西歐國家，這自然而然就使得這些經濟體不斷學習發達國家的理念。

中國具備跨越陷阱的條件

對照以上三個充分必要條件，我們發現，中國完全具備跨越“中等收入陷阱”的可能。當然，在若干方面中國還必須繼續努力，才能夠滿足這三個條件。

首先，著力于經濟發展的政府。中國不大可能出現泰國和菲律賓式的街頭政治動蕩，更重要的是，總體上講，中國的體制和政策的基本點是推動經濟發展。十八屆三中全會的主要精神，通俗化的解釋就是讓市場干市場的事兒，讓政府干政府的活兒。從這一角度看，在包括勞動工資、資本價格、土地價格等絕大部分資源分配領域，市場應當發揮絕對性的領導作用。同時，中國又必須讓政府發揮更好的作用來實現現代社會的治理，為市場經濟發展提供堅實的基礎。這其中最主要的就是要更好地發揮監管的作用，讓市場經濟有序、健康地成長，同時也包括政府必須提供市場發展所必需的公共產品。當前，基礎設施建設在很大程度上就是一種公共產品，它必須由政府來完成。中國政府正在想方設法加大基礎設施建設，提供這一系列公共產品。

第二，中國人口素質相對是非常高的。成人文盲率降到4%，教育水平不斷提高，人口健康水平在發展中國家也名列前茅，我們的人均壽命已經與發達國家比肩。固然，人口老齡化是中國經濟所面臨的問題，但老齡化當前是否對經濟發展帶來嚴重影響，還必須要和人口的健康水平、受教育水平掛鉤。在收入水平尚未進入發達國家行列的時候，如果健康水平比較高，則完全可以通過彈性延長退休年齡外加增加退休待遇的改革，讓那些身體健康又受過很好教育、同時仍然愿意工作的個人繼續工作，從而減少老齡化的沖擊。

在公共健康方面，中國已經取得了巨大的進步，但是仍然有改進的空間。全方面的醫療改革必須盡快推出，預防性的社區性醫療網建設的潛力巨大，公立醫院通過改革降低醫療費用，政府通過社會保險提供更多的財政支持，同時加強管理，提高公立醫院的醫療效率，再加上增進私人醫院等多方位的醫療供給，這些都能進一步地提升中國公民的健康水平。

第三，中國是當前世界上最大的貿易體，也是總量與美國不相上下的、最大的吸引外資和對外投資的國家。中國最主要的貿易伙伴是美國和歐盟，因此，中國始終是對發達國家開放的，中國仍然在不斷地學習發達國家的經驗，在知識和理念上不斷地接近發達國家。

綜上所述，中國具備跨越“中等收入陷阱”的三個基本條件。同時，我們發現，與世界發達國家水平的差距是解釋一個正在突破“中等收入陷阱”國家的最基本因素。當前，中國人均GDP僅達到美國20%的水平，而從日本、韓國和臺灣地區的歷史經驗看，中國現階段至少具備GDP實現7%以上增長的潛力（附表）。 我們預計，如果中國經濟繼續沿著改革開放的道路前進，到2021年，人均GDP按照購買力平價計算，應該有潛力達到美國的26%，經濟總量超過美國；到2050年，人均GDP按購買力平價計算可達到美國的75%，經濟總量為美國的3倍。

實現突破，仍需推進的若干改革和政策

雖然中國基本具備突破“中等收入陷阱”的條件，但是，只有加快推進若干方面的改革和調整，才能充分挖掘經濟發展的潛力。

第一，在當前經濟增速下滑的背景下，必須促進結構調整，穩定經濟。當前中國經濟面臨的情況類似于1997-2001年，即應對亞洲金融危機之后。當時，中國經濟同樣面臨產能過剩、需求不足等一系列問題。由于中國的宏觀負債率已經高達200%以上，因此必須充分認識到經濟增速下滑所帶來的惡性循環的性質以及相關預期的自我實現性，有必要采取一些措施穩定經濟增速、逆轉國內外市場對增速下滑的預期，從而穩定金融體系。

就目前情況而言，必須盡快打造和鞏固若干新增長點，基礎設施建設毫無疑問是中國經濟所缺、同時短期內可以不斷彌補的短板。目前，中國人均基礎設施存量仍僅為日本、韓國等經濟體的20%左右，而且，中國并不缺儲蓄，如果基礎設施的融資渠道能夠打開，就可以營造出一個既有利于長遠經濟發展、又能穩定經濟的新增長點。啟動這一穩增長發動機的根本，就在于融資機制。

對此，我的建議是，由各級政府提供種子基金，由中央或省政府提供擔保，面向社會發行基礎設施債，其利率低于商業銀行貸款利率。可以用這些資金建立基礎設施建設基金，直接管理和持有基礎設施。這類似于在中國經濟內部建立一系列“世界銀行”，其運作方式比國家開發銀行更加專注，而且能夠相對獨立于地方政府進行運作，且獨立地評估基礎設施建設的可行性和實施效果。

第二，必須堅持改革方向。十八屆三中全會提出的基本改革方向，是突破“中等收入陷阱”最重要、最基本的保證，必須堅定推進，不容動搖。在經濟下滑的情況下，必須相應加快面向市場經濟的改革，尤其是國有企業的改革和打破壟斷的各種舉措。這些改革如果到位，將極大地激發相關市場主體的積極性，提升經濟的活力。

第三，必須繼續堅持對外開放，與發達經濟體合作競爭，在這一過程中提升中國經濟自身的競爭力。當前全球化出現了新的形勢，以美國為首的發達國家針對中國提出了一系列帶有貿易保護性質的國際經濟新體系，包括TPP。面對這些挑戰，中國的應對策略應該是繼續堅持改革開放，通過自貿區和一帶一路等開放戰略提升企業競爭力。當中國企業乃至整個經濟的競爭力提高之后，國際上一些歧視性的保護主義政策對于中國經濟的影響將會大大降低，中國企業也才能在國際談判中輕松應對各種挑戰，在國際競爭中立于不敗之地。

綜上所述，中國具備跨越“中等收入陷阱”的基本條件，經濟增長的潛力仍然可觀，當前的主要問題是要合理應對經濟下行的挑戰，加快改革，盡快為新一輪經濟增長打下堅實的基礎。

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