中國玉米市場展望
——習銀生

習銀生

農業部農村經濟研究中心研究員

農產品信息展望

中國玉米市場展望
——習銀生

習銀生

農業部農村經濟研究中心研究員

玉米在中國的糧食領域越來越重要，從2012年開始，玉米的產量超過水稻，成為最大的糧食作物，是主要的糧食作物，也是重要的飼料原料。在促進農民增收及農業發展方面，玉米發揮的作用巨大。

1 2014年玉米市場形勢

1.1 玉米生產

2014年玉米有所減產，但也是個僅次于2013年的第二個豐收年，2014年全國玉米播種面積為5.56億畝，同比增長2.1%。我國糧食產量實現11連增，很大一部分增長來自于玉米，增產份額大約占到60%，對我國糧食安全做出了巨大貢獻。單位面積產量388 kg/畝，同比下降3.3%；總產量21 567.3萬噸，同比下降1.3%。

1.2 玉米飼料消費

玉米消費中有60%用于飼料消費，2014年玉米飼料消費增速明顯放緩，影響因素包括以下三個方面，一是生豬存欄連續15月同比下降，能繁母豬存欄連續21個月環比下降，連續18個月同比下降；二是禽業養殖受到禽流感的影響尚未恢復；三是消費替代增加，包括進口玉米替代，也有一部分小麥的替代，最主要的是進口大麥和高粱的替代。2014年高粱和大麥的進口均超過了500萬噸，兩個品種的合計進口量超過1 000萬噸，廣州一帶進口主要用作飼料。DDGS用于替代蛋白飼料，但其是玉米的副產品，也具有一定的替代作用。進口的木薯也有20%被用于飼料（表1）。

2000年以來，我國主要畜產品產量不斷增長。2014年，我國肉類產量8 707萬噸，同比增長2%。其中豬肉增長3.2%；禽蛋2 894萬噸，同比增長0.6%，牛奶3 725萬噸，同比增長5.5%；水產品產量6 450萬噸，同比增長4.5%。畜產品產量增長成為玉米飼料消費需求增長最主要的因素。跟過去幾年相比，消費增長需求是趨緩的。

2001—2014年我國商品飼料產量年均遞增8.5%，2013年首次出現下降，2014年我國商品飼料總產量19 727萬噸，同比增長2%。配合飼料16 935萬噸，增長3.8%。雖然跟2013年相比出現了恢復性增長，也出現了明顯的增速下滑。

表1 近年來進口替代品增長情況 （萬噸）

1.3 玉米價格

玉米市場價格震蕩上行，2014年全國產區、銷區批發均價分別為2 301和2 574元/噸，同比分別上漲2.3%、2.0%。政策托市，玉米價格一度創出歷史新高。

2014年年初，由于玉米豐收，價格較低，5月份，由于進行玉米臨時收儲，價格上漲。8—9月份玉米價格創造了價格的新高。

1.4 玉米進口

由于近年來國際玉米價格大幅下跌，國外玉米價格優勢明顯，成為我國玉米進口的主要原因，我國玉米已連續6年凈進口。2014年全年國外玉米到達國內港口的到岸稅后價比國內玉米價格平均低625元/噸，比2013年擴大430元/噸。而由于2014年國內玉米供大于求格局明顯，同時我國對進口的125.2萬噸美國轉基因玉米做退運處理，有效抑制了玉米進口。2014年玉米進口259.77萬噸，同比減少20.4%。

2014年玉米進口多元化趨勢明顯。自2010年我國進口玉米突破百萬噸以來，進口美國玉米比重均在90%以上，但2014年徹底打破了這一規律，美國玉米比重驟降至40%。因轉基因玉米問題，2013年11月以來，我國退運了上百萬噸美國玉米以及產品。烏克蘭一躍而成為我國第二大玉米進口國，進口比重與美國相當，占到37%，從東南亞進口的玉米也明顯增多。總之，2014年玉米進口國由此前集中在美國分散到美國、烏克蘭等前蘇聯國家和泰國、老撾等東南亞國家，多元化趨勢明顯。

2 未來10年市場形勢展望

2.1 生產展望

2015年玉米種植面積穩中略增。受比較效益影響，東北大豆、華北和西北棉花面積繼續調減，有利于玉米面積增加。國家統計局農戶種植意向調查：2015年全國棉花意向種植面積減少11.2%，玉米意向種植面積增長1.9%。從2000年以來大豆玉米收益及農戶售價比較來看，2000年大豆的收益是好于玉米的，但現在大豆的收益只相當于玉米的56%。

由于耕地減少、水資源短缺矛盾日益突出；農業面源污染和環境問題凸顯，資源環境保護和治理的政策力度不斷加大（新一輪退耕還林還草工程開始實施、東北黑土地保護等），這些因素會相應縮減玉米的種植面積。

同時，隨著農業結構的調整，國家大力發展草牧業、青貯玉米和苜蓿等飼草料，開展糧改飼和種養結合模式試點，促進糧經飼協調發展，未來玉米面積的增長空間很小，增幅明顯放緩。預計2024年基本穩定在5.6億畝左右，比2014年增加386萬畝，增長0.7%，年均遞增0.1%。

2.2消費展望

2015年飼料消費仍較低迷但有望增長，支撐的因素主要有以下幾個方面，豬價在穩步回升，預計下半年豬價將進入上升周期，會刺激玉米的消費需求。另一方面，負面因素相對過去兩年將會有所減少，如禽流感影響消減，家禽業產能恢復，對刺激玉米消費的增長會產生明顯作用。但進口替代仍將明顯。

2024年飼料消費穩步增長。城鄉居民肉、蛋、奶消費仍有較大差距，豬牛羊肉的消費差距達到了一半以上，家禽的消費差距達到140%（表2）。今后隨著城鎮化水平的提高，畜產品的消費會拉動玉米的消費需求。另外，我國畜禽養殖結構發生巨大變化，規模化比例將不斷提高，對玉米的飼料需求的依賴性也將提高。

表2 2012年城鄉居民主要畜水產品消費比較

2.3價格展望

2015年玉米價格總體平穩運行，“政策市”特征仍較明顯，2015年玉米臨時收儲的量又創歷史新高，在成本因素的推動作用下，全年價格將繼續呈上漲態勢。

未來10年，玉米價格總體溫和上漲。推動因素主要還是成本，過去10年玉米每年成本的上升幅度是10%，這是一個剛性增長的過程，特別是勞動力、土地成本及農資價格上升，國內玉米生產成本將持續增長，推動其國內價格上漲。而國內價格顯著高于國際價格、國內價格支持力度減弱、國內玉米供求關系較為寬松，又將抑制價格的漲幅。

2.4貿易展望

2015年玉米進口難以大幅增加，國內外玉米價差仍將十分明顯，玉米進口壓力較大；國內供大于求程度進一步加深，將明顯抑制進口。

未來10年玉米進口有所增長但難以突破720萬噸的配額數量，今后國內外玉米價格的倒掛將成為常態。國內外價格倒掛常態化趨勢將推動進口增加，而國內較為寬松的供求格局將對進口形成抑制。中國作為最大的玉米生產國和消費國，每當中國增加進口將拉動國際價格上漲，國外玉米價格優勢降低，進而將反過來抑制進口。還有一個重要因素，玉米施行關稅配額管理，這與大豆不同，目前玉米的關稅配額是720萬噸，其中60%是國營貿易，40%是私營貿易，配額內的關稅是1%，配額外的是65%，在未來10年，國外玉米的價格優勢超過65%的可能性不會很大，即使存在這種可能，要持續性的保持也不太可能。

3　不確定性分析

3.1氣候變化不斷加大玉米生產風險

旱澇災害、臺風、低溫、初霜凍等對玉米的播種、生產和收獲都有明顯影響；旱災對玉米生產的影響較大，2009年和2014年都屬于這種情況，糧食11連增，玉米11連增，但主要增加來自于面積的增加，而不是單產。氣象條件影響玉米病蟲害的發生規模和程度；氣候變化甚至還會對玉米存儲造成不利影響；未來10年玉米生產面臨的自然風險和不確定性將增大，氣象條件對玉米生產的影響將日益顯著，由此導致的市場波動也將隨之加大。

3.2產業政策調整或將影響玉米市場

如何完善臨時收儲政策將在很大程度上繼續影響玉米的市場走向，雖然玉米臨時收儲政策實施以來對于玉米生產的發展，在促進農民收入增加方面起到了十分關鍵的作用，但其負面作用也越來越明顯，尤其在國內價差倒掛比較明顯的情況下；是否納入目標價格試點將對玉米市場產生重大影響；自給率的設定和貿易政策取向將明顯影響國內生產和市場。

3.3國際大宗商品價格變動的影響可能顯露

未來美國燃油乙醇消耗玉米是否會出現新的變化，美國燃料乙醇的消耗可以占到其生產的40%；大豆等其他大宗農產品價格走勢影響；原油價格走勢影響；人民幣匯率變化；國際金融市場變化，尤其是期貨市場。